Este articulo ha sido publicado en la última edición de la revista TRADERS’ donde podrás leer tanto el original como otros artículos de interés.
La revolución de la inversión en Real Estate
Si se echa la mirada hacia atrás en el tiempo se puede observar cómo durante los pasados 20 años han surgido infinidad de nuevos modelos de negocio, nuevos sectores e incluso nuevos mercados enteros que antes ni siquiera existían. No solo eso, también ha habido casos en que sectores ya existentes se reinventaron para adaptarse a las nuevas necesidades de sus clientes o bien a una nueva tecnología que estaba revolucionando su sector. Pero entonces, ¿Cómo puede ser que un mercado como el inmobiliario, el cual es de los sectores más grandes (varios trillones de dólares al año) y con más historia, haya tenido una mínima o nula evolución durante la revolución tecnológica de los últimos años?
Principales fricciones entre el inversor y el sector inmobiliario
Como es de esperar siempre existen ciertas fricciones entre los clientes y los productos que compran, por lo que no es de esperar que también haya ciertas fricciones en productos en los que los clientes invierten su capital convirtiéndose en inversores. Entre algunas barreras del sector inmobiliario tradicional se destacan la dificultad de invertir en inmuebles que no se encuentren cerca del entorno o país del inversor, la burocracia que supone, los costes de transacción, inversión mínima alta, y por último, las inversiones en este sector son poco líquidas.
Es por estas fricciones por lo que sorprende que un sector que mueve tanto capital en todo el mundo no se haya reinventado para adaptarse a las nuevas tecnologías y lograr eliminar las barreras que dificultan la inversión en él.
¿Qué es Reental?
Reental es una start-up española que ha adaptado la tecnología de la tokenización al sector inmobiliario para lograr eliminar las barreras y desventajas que existían en este sector. Gracias a la tokenización cualquier inversor de cualquier parte del mundo puede invertir en sus inmuebles tokenizados a partir de 100€. Su principal actividad es la compra, tokenización del inmueble, la reforma necesaria para su alquiler, y tras un período de tiempo estipulado la venta del inmueble a un precio mayor que la compra. Los inversores en inmuebles tokenizados recibirán su parte proporcional del alquiler en forma de dividendos mensualmente, y en el momento de realizar la venta también se recibirá una plusvalía. La inversión en los inmuebles tokenizados de Reental supone una rentabilidad de entre el 11% y 15% anual, en proyecto de 2, 4 o 6 años de duración. Cuando la propiedad se vende, Reental devuelve la inversión inicial más la parte correspondiente de la plusvalía.
¿En qué consiste la tokenización?
Tokenizar un bien supone captar el valor de ese bien, en este caso un inmueble, dividirlo en distintas partes (tokens) y digitalizarlo. De manera que un token representa una parte de un bien, tiene asociado un valor proporcional y resulta fácilmente transferible y almacenable. Este token queda reflejado en la blockchain que funciona como una base de datos descentralizada (no depende de una sola entidad), pública, segura, inmutable y transparente. Cualquier cosa con un valor asociado puede ser tokenizada, lo más importante es lograr captar el valor del mundo físico y digitalizarlo posteriormente.
La tokenización como solución en el sector inmobiliario
Tokenizar activos puede suponer numerosas ventajas para sectores tradicionales, así es como puede afectar al mercado inmobiliario:
– Al dividir un inmueble en partes (tokens) cada una de ellas tendrá un precio mucho más reducido que el esperado en una inversión tradicional en este sector, en el caso de Reental la inversión en inmuebles tokenizados puede ser realizada a partir de 100€, lo que facilita la entrada de inversores con distinto poder adquisitivo, y que pueden permitirse cantidades distintas de tokens.
– El hecho de realizar la compra por Internet y que la información esté almacenada en la blockchain permite que las transacciones puedan realizarse, ya sea desde un ordenador o un móvil, desde cualquier parte del mundo, con gran rapidez y sin intermediarios, lo que implica unos costes menores y una rapidez no presente en el sector tradicional.
– La liquidez en las inversiones en “ladrillo” son uno de los principales problemas, ya que hasta que la venta no se produce no se percibe el retorno de la inversión, en este sentido la tokenización del inmueble puede reducir en gran medida los márgenes de tiempo necesarios para lograr liquidez en la inversión. Gracias a las numerosas herramientas que brinda la tecnología blockchain es posible hacer líquida una inversión, ya sea vendiendo tus tokens a un tercero interesado en ellos o a través de los llamados pools de liquidez, en los que puedes depositar tus tokens, cambiarlo por la parte proporcional en USDT, y todo ello sin la necesidad de un comprador.
– Los costes derivados de la inversión, al igual que la inversión en sí, son mucho más bajos que el sector tradicional, ya que los gastos asociados a la compra, reforma y venta de un inmueble son bastante altos. En la tokenización de inmuebles sólo existe un coste asociado y este es el “gas fee” o la comisión que te cobra la red blockchain por realizar la transacción, depende de la red que se utilice puede ser una comisión mayor o menor, pero hay comisiones que suponen apenas céntimos.
– Finalmente, el “papeleo” y la burocracia también son eliminados fácilmente, ya que el inversor no es activo en el proceso de compra, alquiler y venta del inmueble, simplemente realiza la inversión y no tiene que estar pendiente de esos aspectos, lo que allana el terreno para la inversión.
Teniendo en cuenta las principales barreras o problemas que ha presentado desde hace tiempo el sector inmobiliario tradicional era de esperar que surgiera una nueva tecnología, o que se adaptase alguna tecnología, a este sector para lograr eliminar las fricciones con los inversores. En este caso la tokenización logra mitigar la mayoría de las barreras del sector tradicional facilitando la inversión por parte de distintos tipos de inversores.
¿Es seguro invertir en Reental?
Es normal que al descubrir nuevas vías de inversión o nuevos proyectos lo primero que se piense es sobre la seguridad o fiabilidad que tiene el proyecto en el que se va a invertir capital, en este caso sí que es seguro invertir en esta plataforma debido a los aspectos legales que la rodean.
Primero hay que tener en cuenta que en el proceso de registro es obligatorio rellenar el formulario KYC (Know Your Customer) el cual es requerido y obligatorio según la Ley de mercado de Valores art 35, y supervisado por parte de la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores), es decir se basa en la regulación de un órgano administrativo legal. Este formulario es requerido a los inversores debido al tipo de inversión que se realiza, los inmuebles son tokenizados en lo que se denomina “security token”, lo que la CNMV considera un activo, los cuales están regulados.
Un Security Token o ST se trata de un mezcla entre las acciones tradicionales de una empresa y una criptomoneda, con la principal ventaja de tener un coste menor que las acciones bursátiles y todas las ventajas y seguridad de la tecnología blockchain. Por lo que son un tipo de criptoactivo vinculados a securities tradicionales, es decir, están ligados a valores financieros.
Por otro lado, cada uno de los inmuebles que lanza Reental cuenta con su propio “whitepaper”, que no es más que un tipo de contrato (emisión de un valor) que especifica todos los puntos legales de la inversión a realizar en ese inmueble concreto, desde rentabilidades, comisiones, duración de la explotación del inmueble, derechos, etc.
Teniendo en cuenta todos los aspectos legales qué hay alrededor de esta plataforma se puede concluir que sí es seguro invertir en ella aunque se trate de algo tan novedoso.
¿Y la volatilidad del token?
Siempre que se habla del mundo “crypto” es fácil pensar en portfolios que multiplican x30 la inversión inicial, pero que al día siguiente caen hasta cero, ya que la volatilidad es uno de los riesgos para tener en cuenta cuando se realiza una inversión en este tipo de mercados. En el caso de Reental, y aunque la compra de los tokens se realice con criptomonedas, una vez el inversor haya adquirido el token el valor de este último fluctúa sólo lo que fluctúa el valor del inmueble, ya que el valor del token está respaldado por el inmueble al que pertenece, por tanto ajeno a la volatilidad de las criptomonedas.
¿Qué riesgos tiene la inversión en Reental?
Además de la volatilidad hay que tener otros riesgos en cuenta cuando se invierte, por ello es normal querer sopesar todos los riesgos posibles antes de decidirse por una inversión en concreto. En el caso de Reental los riesgos son los mismos que los que están presentes en la inversión inmobiliaria tradicional, entre los que se pueden encontrar impagos del inquilino, siniestros o ocupación de la vivienda. En todo caso la empresa ya incluye medidas para evitar o enmendar cualquier imprevisto que pueda ocurrir durante la explotación del inmueble. Por otro lado, Reental se hace cargo de todos los aspectos legales y es la compañía quien responde ante la ley en caso de algún escenario que se pudiera dar.
¿Qué es un pool de liquidez?
Un pool de liquidez es una herramienta nacida de las Finanzas Descentralizadas (DeFi), y no es más que un lugar dónde se depositan al menos dos tipos de tokens. Por un lado tokens que representan el inmueble y por otro tokens que representan dinero fiat (euros o dólares) representados con un stablecoin (que es un token equivalente al dólar que puedes transferir como cualquier otro token).
A este lugar puedes acudir con tu token del inmueble o tu stablecoin y cambiarlo (hacer un swap) por el otro tipo de token. Es como un cambio de cromos de manera inmediata.
Proceso de inversión en Reental
Para poder invertir en los inmuebles de Reental son necesarios 3 pasos, desde el registro en la web, rellenar el mencionado formulario KYC y conectar la “wallet” o cartera a su plataforma, lo que permitirá realizar las transacciones para comprar los tokens de un inmueble tokenizado.
El proceso de registro no es más complicado que el necesario en cualquier plataforma, solamente se deberá añadir una dirección de correo electrónico, una contraseña y aceptar los términos y condiciones de uso, posteriormente solo hay que confirmar el registró con un código que enviarán a la dirección de correo electrónico que se haya introducido.
Cuando se haya finalizado el registro, ya se podrá disfrutar de la app-web de Reental.
Una vez realizado el registro se procede a rellenar el formulario KYC para convertirse en un usuario validado y así poder invertir en todos los inmuebles tokenizados.
Dicho formulario contiene tres apartados distintos:
– Información personal
– Información financiera
– Documentos
Hay que tener en cuenta que todos los datos introducidos durante el proceso son privados y están protegidos al completo por el reglamento general de protección de datos. Cuando se haya finalizado el formulario, el equipo de Reental deberá validarte como inversor y ya podrás invertir en cualquier inmueble que tengan disponible.
El último paso para poder invertir sería añadir tu “wallet” a su plataforma, el equipo de Reental recomienda utilizar Metamask, pero se puede conectar TrustWallet, MathWallet, TokenPocket, WalletConnect y Binance Chain Wallet.
No obstante, hay que tener en cuenta que Reental trabaja con la Binance Smart Chain (Red del exchange Binance), debido a sus bajas comisiones, por lo que se deberá estar conectado a esa red para poder invertir. Finalmente, hay que seleccionar la opción “añadir a whitelist” para que Reental añada la dirección de tu wallet a su base de datos.
Recalcar que invertir en criptomonedas es la opción más popular, pero también es posible invertir a través de transferencia bancaria y el equipo de Reental se encargará de todo el proceso.
En el momento de finalizar todos los pasos ya se podrá invertir en los inmuebles de Reental, para ello deberás seleccionar el inmueble que te interese y esté disponible en el “dashboard” y comprar sus tokens. En el caso de que no haya inmuebles disponibles siempre puede haber un inversor que quiera vender algunos tokens a un tercero, eso también puede ser una buena oportunidad para entrar en el proyecto.
Cuando se haya obtenido el token el inversor no deberá preocuparse por nada más, recibirá los dividendos mensuales en formato USDT en su “wallet”, de todos los procesos asociados al inmueble se encarga Reental.
En resúmen
Cómo veis ya es posible invertir en inmuebles con grandes rentabilidades y total seguridad jurídica y transparencia con sólo dos clics y desde cualquier parte del mundo. Y obtener así ingresos pasivos con cero preocupaciones.
Además Reental, de reciente creación pero que ya lidera el mercado de activos tokenizados y gestionados por ellos mismos en Europa, afronta retos apasionantes en los próximos meses como el lanzamiento de Coliving y edificios abiertos también a la inversión por cualquier ahorrador con conexión a Internet.
Sin duda una revolución en la manera de ofrecer productos financieros y un primer paso a lo que seguro es el futuro de unas finanzas más abiertas e inclusivas.