El legendario inversionista Warren Buffett tiene un historial de largo recorrido de superar al S&P 500 y a los índices bursátiles en general. En el 2025, Berkshire Hathaway Inc. (NYSE:BRK) ha quedado atrás del S&P 500 y corre el riesgo de no alcanzarlo para fin de año.
Lo que sucedió
El conglomerado Berkshire Hathaway posee numerosas compañías y también tiene una cartera de inversiones sustancial, que Buffett y el difunto Charlie Munger han gestionado durante años.
Con Buffett a punto de renunciar al cargo de CEO, la cartera de inversiones se trasladará cada vez más a su sucesor, Greg Abel.
Durante años, Berkshire Hathaway ha superado al mercado, pero en los últimos años la brecha se ha cerrado y el legendario inversionista se ha acercado a los rendimientos promedio del S&P 500, que rastrea el SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY).
En lo que va del año 2025, Berkshire Hathaway acumula un alza del 7,3 %, por debajo de la ganancia del 9,0 % para el SPDR S&P 500 ETF Trust.
Hay numerosas razones por las que Berkshire Hathaway no ha logrado cumplir con los objetivos, pero una revisión de las principales tenencias de acciones de Berkshire Hathaway y su rendimiento podría revelar una de las razones principales. A continuación, las principales tenencias actuales de la cartera de inversiones de Berkshire Hathaway y su rendimiento actual en el año.
- Apple Inc (NASDAQ:AAPL): -12,3 %
- American Express Company (NYSE:AXP): +4,4 %
- Bank of America Corporation (NYSE:BAC): +9,4 %
- Coca-Cola Company (NYSE:KO): +11,9 %
- Chevron Corporation (NYSE:CVX): +5,5 %
- Moody’s Corporation (NYSE:MCO): +8,5 %
- Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY): -10,2 %
- Kraft Heinz Company (NASDAQ:KHC): -6,8 %
- Mitsubishi: +15,6 %
- Chubb Limited (NYSE:CB): -1,2 %
De las 10 principales tenencias de acciones, cuatro tienen rendimientos negativos en el año. Solo tres de las principales tenencias superan al S&P 500 y la mayor ganancia del año entre las 10 principales tenencias de acciones es de Mitsubishi, con un alza del 15,6 %.
Apple, que es la mayor tenencia de acciones de la cartera, representando alrededor del 21 %, ha caído más del 12 % en lo que va del año. El gran gigante tecnológico ha ayudado a impulsar el rendimiento de Berkshire Hathaway en los últimos años, pero en el 2025, podría ayudar al conglomerado a no cumplir con el rendimiento general del mercado.
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Por qué es importante
En el 2024, Berkshire Hathaway subió un 27,1 %, superando la ganancia del 24,1 % del S&P 500 el año pasado. En los últimos 20 años, Berkshire Hathaway ha superado al S&P 500 en 11 ocasiones.
Sin embargo, en la última década, los rendimientos se han equilibrado, con cinco victorias para Berkshire Hathaway y cinco para el S&P 500.
Berkshire Hathaway ha promediado ganancias del 12,1 % en los últimos 20 años, en comparación con el 11,5 % para el S&P 500.
El año 2025 podría hacer que estos números se alineen más con el S&P 500 y termine con el legado de Buffett de manejar Berkshire Hathaway con un rendimiento negativo.
Lo bueno es que solo es un año, y es probable que los inversores recuerden los fuertes rendimientos que Buffett y Berkshire tuvieron durante décadas antes del reciente bajo rendimiento.
Abel y el nuevo equipo de Berkshire Hathaway probablemente necesitarán poner a trabajar una parte de los 347 000 millones de dólares que la empresa tiene en efectivo para generar fuertes rendimientos en el futuro. Los informes recientes sugieren que Berkshire Hathaway está preparada para hacer otro movimiento en el sector ferroviario.
Una encuesta de octubre de 2024 de Benzinga preguntó a los lectores sobre el legado de Buffett.
“¿Quién será recordado como el inversionista más legendario dentro de 100 años?”, preguntó Benzinga.
Estos fueron los resultados:
- Warren Buffett: 61 %
- Elon Musk: 30 %
- Jeff Bezos: 6 %
- Mark Cuban: 4 %
La encuesta encontró que Buffett es probable que sea recordado como un inversionista legendario en los próximos 100 años con una ventaja de 2 a 1.
Imagen creada utilizando inteligencia artificial a través de Midjourney.
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