La destrucción física provocada por el cambio climático acabará en cambios significativos y potencialmente severos en las acciones de prestamistas, inversionistas hipotecarios, programas y políticas federales, tasadores, compañías de seguros, constructores y compradores de vivienda, según el nuevo informe “El impacto del cambio climático en la construcción y financiación de viviendas” publicado por el Instituto de Investigación para la Vivienda en Estados Unidos de la Asociación de Banqueros Hipotecarios.
Identificando los riesgos
El informe sigue las recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima de la Junta de Estabilidad Financiera al dividir los riesgos relacionados con el clima en riesgos físicos (eventos climáticos adversos y desastres naturales) y riesgos de transición (riesgos políticos y legales, tecnológicos, de mercado y de reputación). El informe enfatizaba en le hecho de que pronosticar la gravedad de los riesgos es difícil porque no hay un curso de acción para abordar el problema.
“Proyectar el cambio climático futuro y sus impactos sigue siendo un desafío principalmente porque el resultado depende fundamentalmente de las acciones elegidas por los gobiernos, las industrias y los hogares”, tal y como ha explica Sean Becketti, autor del informe y ex economista jefe de Freddie Mac (OTC:FMCC). “Dada la incertidumbre sobre esas acciones, la trayectoria futura del cambio climático podría seguir empeorando”.
Uno de los desafíos más importantes planteados por el cambio climático, advertía el informe, fue el ya atribulado Programa Nacional de Seguro contra Inundaciones (NFIP).
“Es probable que los aumentos en las reclamaciones de seguros generadas por el cambio climático de este siglo lleven al NFIP hasta el punto de ruptura, enfrentando a compradores de vivienda, prestamistas, GSE [empresas patrocinadas por el gobierno] y gobiernos con una serie de preguntas difíciles”, expresa el informe. “Además, estimaciones independientes del riesgo de inundaciones sugieren que el NFIP actualmente excluye 2/3 de las propiedades en riesgo, lo que sugiere que el enfoque actual del gobierno para la recuperación de desastres puede resultar demasiado costoso de mantener en el futuro”.
Sumado a esto, ningún mercado inmobiliario se librará de la ira del cambio climático, de acuerdo con el informe, que predice que las áreas urbanas enfrentarán mayores riesgos de clima extremo, inundaciones, contaminación del aire, escasez de agua, aumento del nivel del mar y marejadas ciclónicas, mientras que las áreas rurales enfrentan la amenaza de cambios drásticos en la disponibilidad de agua, la seguridad alimentaria y los ingresos agrícolas.
En cuanto a los prestamistas, administradores e inversores hipotecarios, continuaba el informe, el cambio climático “puede aumentar los riesgos de falta de pago y pago anticipado de las hipotecas, desencadenar una selección adversa en los tipos de préstamos que se venden a las GSE, aumentar la volatilidad de los precios de la vivienda e incluso producir un clima significativo de migración”.
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Identificando la respuesta
Con el fin de mitigar los desafíos que traerá el cambio climático, el informe ofrece estrategias a revisar que incluyen “incorporar modificaciones de edificios en nuevas construcciones (más fáciles) y edificios existentes (más difíciles y más costosos) y aumentar la resiliencia de las comunidades a través de mejoras y estándares de infraestructura”.
El informe reconoce que tales estrategias “son costosas y requieren un alto grado de adopción y cooperación que no existe actualmente”, pero pronosticaba que los reguladores e inversionistas federales ejercerán presión para asegurar que esto no se ignore.
“Al considerar el ejemplo de la estimación del impacto de un aumento de las inundaciones en el riesgo de incumplimiento hipotecario, es evidente que se necesitarán métodos de predicción mejores y más estandarizados de los riesgos ambientales”, concluía el informe.
Foto: David Mark en Pixabay.