MARA Holdings Inc (NASDAQ:MARA) ha anunciado otra oferta privada de 700 millones de dólares de pagarés preferentes convertibles de cupón cero con vencimiento en 2031, tras completar en noviembre una oferta de 1.000 millones de dólares de pagarés preferentes convertibles al 0% con vencimiento en 2030.
Lo que ha ocurrido
Los pagarés se ofrecerán a compradores institucionales cualificados con un interés del 0% y sin acumulación de capital, según el comunicado de prensa de la empresa. La tasa de interés, la tasa de conversión inicial y otras condiciones de los pagarés se determinarán en el momento de fijar el precio de la oferta.
La oferta actual también se destinará principalmente a adquirir bitcoin y recomprar los pagarés convertibles existentes con vencimiento en 2026.
El precio de conversión de los pagarés de 1.000 millones de dólares que se ofrecieron a los inversores en noviembre representaba una prima de aproximadamente el 42,5% sobre el precio de la acción a mediodía del 18 de noviembre, de 18,1848 dólares.
De la oferta anterior, una vez deducidos los descuentos y comisiones de los compradores iniciales, MARA recaudó aproximadamente 980 millones de dólares. De esa cantidad, utilizó 199 millones de dólares para recomprar 212 millones de dólares de principal agregado de sus pagarés convertibles existentes con vencimiento en 2026. El resto de la recaudación neta se utilizó para adquirir Bitcoin (CRYPTO:BTC) adicionales y para fines corporativos generales.
También puedes leer: Bitcoin supera récords: Plan de Trump para una reserva nacional y cambios regulatorios
Por qué es importante
Un pagaré convertible es un instrumento híbrido que puede canjearse por acciones de la empresa en una fecha posterior. Estos pagarés convertibles, aunque tengan un interés del 0%, siguen favoreciendo a los inversores en caso de quiebra, ya que los titulares de los pagarés tienen prioridad de reembolso frente a los accionistas.
Al mismo tiempo, la característica de conversión de estos pagarés ayuda finalmente a los titulares de la deuda a participar en la subida de capital en la conversión.
MicroStrategy Inc (NASDAQ:MSTR) también ha estado emitiendo últimamente pagarés convertibles al 0% para adquirir criptomonedas. Michael Saylor compartió la actualización de MARA y dijo que es una “empresa en el estándar de Bitcoin”.
$MARA is a company on the #Bitcoin Standard. https://t.co/bk8dBbQaqM
— Michael Saylor⚡️ (@saylor) December 2, 2024
Tenencias actuales de Bitcoin de MARA
Según Benzinga Pro, a 2 de diciembre, la empresa poseía 26.842 Bitcoins valorados en 2.540 millones de dólares, lo que representa un precio medio de 94,96 dólares.
Precio de las acciones de Marathon Holdings
Las acciones de MARA bajaron un 1,97% a 26,88 dólares. Los futuros del Nasdaq 100 subían un 0,04% a 21.005,25 puntos.
En lo que va de año, el índice Nasdaq 100 ha subido un 26,51% en 2024, mientras que MARA ha tenido un rendimiento inferior al indicador, con un crecimiento del 19,58% en el mismo periodo. Además, MARA subió un 40,04% y un 76,90% en los últimos seis meses y un mes, respectivamente.
Según Benzinga, MARA tiene un precio objetivo de consenso de 23,83 dólares por acción, basado en las valoraciones de 17 analistas. El precio objetivo más alto de todos los analistas seguidos por Benzinga es de 66 dólares por acción, emitido por Compass Point a 8 de marzo de 2022. El precio objetivo más bajo es de 4 dólares por acción emitido por Jefferies el 9 de enero de 2023.
El precio objetivo medio de 27 dólares por acción entre Barclays, Compass Point y Macquarie implica un retroceso del 0,18% para MARA.
Recibe noticias exclusivas 30 minutos antes que otros traders
La prueba gratuita de 14 días de Benzinga Pro te brinda acceso a noticias exclusivas para que puedas realizar transacciones antes que millones de otros inversores. Comienza tu prueba gratuita de 14 días haciendo CLIC AQUÍ.
Para más actualizaciones sobre este tema, activa las notificaciones de Benzinga España o síguenos en nuestras redes sociales: X y Facebook.