Warren Buffett aconseja a las personas invertir en fondos indexados de bajo costo del S&P 500 para obtener ganancias a largo plazo, en lugar de intentar cronometrar el mercado o seleccionar acciones específicas. Sin embargo, The Kobeissi Letter reveló una preocupante tendencia este jueves.
Lo que sucedió
Las 10 principales acciones del S&P 500 ahora son casi 800 veces más grandes que las acciones en el percentil 75, superando los niveles de concentración vistos durante la Gran Depresión de la década de 1930. Esta concentración actual es además un 50% más intensa que en 2001.
El dominio de unas pocas grandes empresas dentro del S&P 500 plantea preocupaciones sobre los posibles riesgos asociados con tal nivel de concentración.
Shocking stat of the day:
The top 10 stocks in the S&P 500 are now almost 800 TIMES larger than the 75th percentile stock.
Not even the Great Depression in the 1930s saw market concentration this high.
It's now 50% MORE concentrated than 2001. pic.twitter.com/vhbw1DprQ0
— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter) January 2, 2025
Los hallazgos de The Kobeissi Letter coinciden con las advertencias del inversor multimillonario Chamath Palihapitiya, quien destacó los riesgos de esta concentración en el S&P 500. Palihapitiya señaló que las diez principales acciones representan el 40% de la capitalización de mercado del índice, lo que podría provocar problemas importantes si surge volatilidad en el mercado. Advierte de que la falta de diversificación podría provocar una “importante afectación” en tiempos turbulentos.
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Por qué es importante
La creciente concentración dentro del índice S&P 500 es un desarrollo significativo en los mercados financieros. Con el paso de los años, la dominancia de unas pocas grandes empresas ha ido creciendo, lo que ha suscitado preocupaciones sobre las implicaciones para los inversores y el mercado en general. En 2020, la pandemia de la COVID-19 aceleró esta tendencia a medida que los gigantes tecnológicos como Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) y Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) experimentaron un crecimiento sustancial, desequilibrando aún más el balance del índice.
En 2021, los analistas comenzaron a notar los riesgos potenciales asociados con esta concentración, advirtiendo que cualquier caída significativa en estas acciones líderes podría tener efectos desproporcionados en el desempeño del índice. Esta preocupación ha sido compartida por expertos financieros que subrayan la importancia de la diversificación para mitigar riesgos.
Movimiento de precios
Según Benzinga Pro, SPDR S&P 500 ETF Trust (ARCA:SPY) cayó un 3,19% en el último mes, mientras que Invesco QQQ Trust, Series 1 (NASDAQ:QQQ) cayó un 1,28%, en la última sesión de cierre.
Imagen a través de Shutterstock
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