La saga de First Republic Bank (NYSE:FRC) está llegando a su fin con la confirmación por parte de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos del cierre del banco y la venta de sus activos a JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM).
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¿Qué ha pasado con First Republic?
El Departamento de Innovación y Protección Financiera de California cerró el lunes First Republic, que tiene su sede en San Francisco, y la designó a la FDIC como síndico, según un comunicado emitido por el regulador federal.
La FDIC anunció que va a celebrar un acuerdo de compra y asunción de deuda con JPMorgan Chase Bank para asumir todos los depósitos y sustancialmente todos los activos de First Republic. Se hace en un intento por proteger a los depositantes, agregó.
Como parte del acuerdo, las 84 oficinas de First Republic en ocho estados reabrirán como sucursales de JPMorgan Chase Bank el lunes en el horario comercial habitual. Todos los depositantes del banco regional serán de ahora en adelante depositantes de su mayor competidor.
Al 13 de abril de 2023, First Republic tenía 229.100 millones de dólares en activos totales y 103.000 millones de dólares en depósitos.
La FDIC y JPMorgan también celebraron una transacción de pérdidas compartidas en préstamos unifamiliares, residenciales y comerciales que compró a First Republic. Esto permite compartir las pérdidas y las posibles recuperaciones de los préstamos cubiertos por el acuerdo.
La venta a JPMorgan involucró un proceso de licitación muy competitivo y resultó en una transacción consistente con el requisito de coste mínimo de la Ley Federal de Seguro de Depósitos. El coste que le supondrá al Fondo de Seguro de Depósitos probablemente será de unos 13.000 millones de dólares, según el comunicado.
Por qué es importante
Hay rumores sobre el tema desde el viernes. Se dijo que la FDIC estaba manteniendo negociaciones con varios bancos con respecto a una posible adquisición, con JPMorgan y PNC Financial Services Group, Inc. (NYSE:PNC) proyectados como los principales candidatos en la batalla de ofertas.
En un momento puntual, los rumores sugerían que PNC podría cerrar el trato, ya que los grandes bancos estaban limitados por el límite superior de depósitos.
La resolución del lunes culmina los esfuerzos de supervivencia de un mes y medio de First Republic después de que el cierre del Silicon Valley Bank y el Signature Bank provocaran desacuerdos y fugas de depósitos. Eso precipitó una crisis de liquidez para los bancos regionales.
First Republic intentó poner las cosas en orden aprovechando su capacidad de endeudamiento de la Reserva Federal y suspendiendo los dividendos de las acciones preferentes. A mediados de marzo, el banco también recibió 30.000 millones de dólares en depósitos no asegurados de 11 bancos liderados por JPMorgan en virtud de un acuerdo negociado por el gobierno.
Los resultados del primer trimestre publicados a finales de abril mostraron una erosión de los depósitos a gran escala.
La acción reflejó las complicaciones y cotizaba un 3,51% a la baja al cierre de la jornada de trading del viernes, muy lejos de los niveles posteriores a la crisis de 115 dólares. Bajó la friolera de un 51% hasta los 1,72 dólares en el premarket del lunes, según datos de Benzinga Pro.
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