El mercado está a la defensiva, después de haber perdido la ventaja que obtuvo a mediados de junio. Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal generó preocupación en el mercado el pasado viernes con sus comentarios sobre la inflación y las previsiones de la política monetaria.
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La temporada de informes del segundo trimestre está llegando a su fin y el mercado está entrando en un periodo de calma, que se caracteriza porque hay muy pocos catalizadores comerciales. El índice S&P 500 registró un mínimo de 52 semanas de 3.636,87 el 17 de junio antes de comenzar a recuperarse. Desde ese nivel mínimo, el índice repuntó hasta un máximo de 4.325,28 el 16 de agosto, lo que se traduce en una ganancia mínima de alrededor del 19%.
Desde entonces ha cotizado a la baja. El indicador más amplio ha bajado aproximadamente un 15% en lo que va de año.
Los datos históricos moderan las esperanzas
Históricamente, septiembre no es un mes demasiado bueno para las acciones. El S&P 500 ha registrado una pérdida promedio de alrededor del 1% en septiembre, según informó Barron’s citando datos que se remontan a 1928.
Los datos compartidos por la plataforma de trading Trend Spider confirman lo mismo. Apple Inc (NASDAQ:AAPL) cerró a la baja el 70% de las veces en septiembre, señaló la plataforma en Twitter. No es un buen augurio para el índice S&P 500, dado que Apple tiene una ponderación del 7,4% en el índice.
$AAPL Apple falls 70% of the time in September, Apple also carries a $SPY weight of 7.4% pic.twitter.com/vcy9sJZbrH
— TrendSpider (@TrendSpider) August 28, 2022
Los inversores también han comenzado a descontar más desventajas a corto plazo. Las posiciones cortas netas contra los futuros del S&P 500 han subido en los últimos meses hasta su nivel más alto en unos dos años, según afirmó el Wall Street Journal en un informe. Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ), un fondo que cotiza en bolsa y rastrea acciones tecnológicas destacadas, también ha experimentado un aumento en el interés corto hasta alrededor de los 25.000 millones de dólares o el 14% de su capital flotante en los 30 días que terminaron el miércoles, según decía el informe en el que se citaban datos de S3 Partners.
Las criptomonedas podrían enfrentarse a una situación similar
Las criptomonedas, que tocaron fondo mucho antes que el mercado de valores, han estado bajo una presión de venta significativa este año. Bitcoin (CRYPTO: BTC), la criptomoneda ápice, ha bajado del nivel de los 20.000 dólares, muy lejos del máximo histórico de 68.789,63 dólares que registró el 10 de noviembre de 2021.
Septiembre ha sido el peor mes para Bitcoin desde el 2013. La criptomoneda ha bajado en siete de los nueve años, según los datos de Coinglass, comentó el gestor de fondos Gary Black. La caída promedio del precio durante el mes septiembre es negativa, del 6%. Black señaló que la tendencia es similar a la que se observa en el mercado de valores, que ha mostrado una caída promedio del 0,7% durante los veinticinco años anteriores.
Históricamente, septiembre ha sido el peor mes para Bitcoin entre los años 2013 y 2021, y ha registrado caídas en 7 de estos 9 años. The avg #btc price decline in Sept is -6%. This coincides with similar downturns in the stock market, where the avg decline of the S&P 500 in Sept is -0.7% over the last 25 years. pic.twitter.com/FAW5On3yNy
— Gary Black (@garyblack00) August 28, 2022
Los datos que se publiquen ahora son clave
Desde ahora hasta la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOCM) de septiembre, los inversores pueden digerir un informe mensual de empleo y un informe de inflación. Estos datos podrían influir en gran medida en la decisión de la Fed. Ahora mismo, los indicadores de los funcionarios de la Fed apuntan a otra subida de 75 puntos básicos en la tasa de fondos federales.
Presuntamente, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, señaló a Reuters el sábado que la magnitud de la subida de las tasas en la reunión de septiembre dependerá de los datos de inflación que se publiquen hasta entonces. Según los informes, prevé que la tasa estará ligeramente por encima del 4% a principios del año que viene y que después permanecerá en ese nivel durante todo el 2023.
El SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) terminó la jornada del viernes con una caída del 3,38% en los 405,31 dólares, según los datos de Benzinga Pro.
