Los futuros de acciones de Estados Unidos estaban fluctuando el miércoles tras las caídas del martes. Los futuros de los principales índices de referencia se negociaron de forma mixta.
El presidente Donald Trump firmó una orden ejecutiva que tiene como objetivo un aumento de cuatro veces en la producción nacional de energía nuclear durante 25 años. La iniciativa ha obtenido el apoyo de los dos principales partidos políticos para la energía nuclear tras décadas de estancamiento.
Mientras tanto, el Secretario del Tesoro Scott Bessent destacó las ventajas económicas de las tarifas, y predijo que el aumento de los ingresos procedentes de estas tarifas podría impulsar significativamente la economía estadounidense. “Cada 300 000 millones de dólares añade un 1 % al PIB”, declaró, y añadió: “Con sólo las tarifas, el crecimiento podría alcanzar el 5 %”.
Además, según las recomendaciones compartidas por el Grupo de Trabajo del Presidente sobre Mercados de Activos Digitales, la Comisión de Bolsa y Valores y la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas anunciaron el martes una iniciativa conjunta para agilizar el proceso de negociación de activos de criptomonedas.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años fue del 4,29 % y el de los bonos a dos años se situó en el 3,66 %. Las proyecciones de la herramienta FedWatch del CME Group muestran que los mercados valoran con un 91,7 % de probabilidad que la Reserva Federal recorte las tasas de interés actuales en la decisión del 17 de septiembre.
| Futuros | Cambio (+/-) |
| Dow Jones | -0,04 % |
| S&P 500 | 0,42 % |
| Nasdaq 100 | 0,63 % |
| Russell 2000 | -0,30 % |
SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) e Invesco QQQ Trust ETF (NASDAQ:QQQ), que rastrean el índice S&P 500 y el índice Nasdaq 100, respectivamente, subieron antes de la apertura del mercado el miércoles. El SPY subió un 0,52 % hasta los 643,57 dólares, mientras que el QQQ avanzó un 0,75 % hasta los 569,87 dólares, según datos de Benzinga Pro.
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Señales de la última sesión
La mayoría de los sectores del S&P 500 cerraron en negativo, y los sectores industrial, inmobiliario y tecnológico fueron los que registraron las mayores pérdidas el martes.
Sin embargo, las acciones de los sectores de energía y sanidad se alejaron de la tendencia general del mercado y cerraron la sesión al alza. Las acciones estadounidenses en general cerraron a la baja.
Todos los índices principales registraron ganancias en agosto. El Dow Jones, con sus 30 acciones, ganó más del 3 % en agosto, mientras que el S&P 500 registró un aumento alrededor del 2 %. El Nasdaq, que tiene un gran peso en el sector tecnológico, también ganó alrededor de un 1,6 % durante el mes.
En el frente económico, el PMI manufacturero global del S&P se situó en 53,0 en agosto, en comparación con la lectura preliminar de 53,3 y frente a 49,8 en julio.
El gasto en construcción de Estados Unidos disminuyó un 0,1 % intermensualmente a una tasa anual de 2,139,1 mil millones de dólares en julio. El PMI manufacturero ISM subió a 48,7 en agosto en comparación con 48,0 en el mes anterior, pero quedó por debajo de las estimaciones del mercado de 49,0.
Las acciones de Nio Inc. (NYSE:NIO) subieron alrededor de un 3 % el martes después de que la compañía presentara sus resultados del segundo trimestre fiscal. Signet Jewelers Ltd. (NYSE:SIG) presentó unas ganancias mejores de lo esperado para el segundo trimestre el martes.
El índice Dow Jones cerró 249 puntos o un 0,55 % más bajo en 45 295,81, mientras que el índice S&P 500 cayó un 0,69 % hasta 6415,54. El Nasdaq Composite disminuyó un 0,82 % a 21 279,63, y el índice de pequeña capitalización, Russell 2000, cayó un 0,60 % para terminar en 2.352,21.
| Índice | Rendimiento (+/-) | Valor |
| Nasdaq Composite | -0,82 % | 21 279,63 |
| S&P 500 | -0,69 % | 6415,54 |
| Dow Jones | -0,55 % | 45 295,81 |
| Russell 2000 | -0,60 % | 2352,21 |
Perspectivas de los analistas
Después de un fuerte verano en el que el S&P 500 publicó su cuarto mes consecutivo de ganancias en agosto, los inversores se enfrentan ahora a un período de incertidumbre. El calendario ha cambiado a septiembre, un mes que históricamente ha sido el “mes más débil para las acciones”.
Esta desventaja estacional ahora se combina con las terribles advertencias de las principales mentes financieras sobre la salud fiscal del país, creando un tenso enfrentamiento entre el reciente impulso del mercado y los inminentes riesgos macroeconómicos.
Sin embargo, LPL Financial sugiere que la mala reputación de septiembre puede no aplicarse este año. Su análisis muestra que cuando el mercado entra en el mes con un fuerte impulso al alza, como ha ocurrido ahora, el rendimiento histórico ha sido realmente positivo en promedio.
Este punto de vista optimista se ve reforzado por una estelar temporada de ganancias del segundo trimestre, donde el crecimiento de las ganancias por acción del S&P 500 (BPA) está rastreando cerca del 12 %, más del doble de lo que se esperaba a principios del trimestre.
Además, el rally se está extendiendo más allá de las grandes tecnologías, ya que el índice de pequeñas capitalizaciones S&P 600 ha tenido su mejor mes de rendimiento en más de un año durante el mes de agosto. LPL concluye que estos factores apuntan a un “mercado alcista con bases sólidas”, aunque aconseja a los inversores que se preparen para una posible volatilidad.
En marcado contraste, el inversionista multimillonario Ray Dalio está dando la voz de alarma sobre la trayectoria fiscal de Estados Unidos. Advierte de que el gasto masivo en déficit probablemente causará “un ataque al corazón provocado por la deuda en un futuro relativamente cercano”, y da un plazo de “tres años, más o menos uno o dos años”.
Dalio señala que el gobierno de los Estados Unidos gasta aproximadamente 7 billones de dólares anuales frente a ingresos de sólo 5 billones de dólares, una brecha que alimenta una deuda nacional que ahora supera los 37 billones de dólares.
Sus preocupaciones son compartidas por el CEO de JPMorgan, Jamie Dimon, que predice que los inversores eventualmente “verán una grieta en el mercado de bonos”. Dalio atribuye el problema al gasto descontrolado y a los recortes de impuestos, que la Oficina de Presupuesto del Congreso estima que agregará otros 4,1 billones de dólares a la deuda en la próxima década.
Los inversores se encuentran atrapados entre dos narrativas convincentes. Por un lado, la salud actual del mercado, caracterizada por fuertes ganancias y una participación cada vez mayor, sugiere resistencia. LPL señala que aunque ocurra una reducción, las tendencias estacionales históricamente se convierten en vientos de cola de octubre a diciembre.
Por otro lado, no se puede ignorar el riesgo fundamental de una carga de deuda insostenible. Aunque la corporativa estadounidense parece fuerte, las advertencias de Dalio y Dimon sobre la estabilidad fiscal a largo plazo representan una amenaza significativa que podría eventualmente interrumpir la tendencia positiva del mercado. La cuestión clave es si los fundamentos sólidos pueden continuar superando el balance precario de la nación.
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Próximos datos económicos
Esto es lo que los inversores estarán atentos el miércoles:
- El presidente de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, hablará a las 9:00 ET, los datos de las ofertas de empleo y los pedidos de fábrica de julio se publicarán a las 10:00 ET, y el presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, hablará a las 13:30 ET.
- Los datos del Libro Beige de la Reserva Federal serán publicados a las 14:00 ET, y el horario de los datos de ventas de automóviles de agosto aún está por determinarse.
Acciones en el punto de mira
- Las acciones de Alphabet Inc. Clase C (NASDAQ:GOOG) subieron un 5,52 % después de que el juez del distrito de EE.UU. Amit Mehta emitiera una decisión sellada que rechaza la solicitud del Departamento de Justicia de disolver los activos clave de Google, escribiendo que “Los demandantes fueron demasiado lejos al buscar la desinversión forzosa de estos activos clave”.
- Dollar Tree Inc. (NASDAQ:DLTR) estaba un 0,036 % por debajo de la línea base antes de la apertura del mercado el miércoles, ya que se espera que informe de sus ganancias antes de la campana de apertura. Los analistas estiman ganancias de 40 centavos por acción sobre ingresos de 4480 millones de dólares.
- Campbell’s Co. (NASDAQ:CPB) avanzó un 0,16 % ya que los analistas esperan que informe de ganancias de 56 centavos por acción sobre ingresos de 2330 millones de dólares antes de la campana de apertura.
- Salesforce Inc. (NYSE:CRM) subió un 0,055 % ya que se espera que informe de ganancias antes de la campana de apertura. Los analistas estiman ganancias de 2,78 dólares por acción sobre ingresos de 10.130 millones de dólares después de la campana de cierre.
- Healthequity Inc. (NASDAQ:HQY) subió un 3,73 % después de publicar ganancias mejores de lo esperado para el segundo trimestre y aumentar su guía para el año fiscal 2026.
- Zscaler Inc. (NASDAQ:ZS) avanzó un 1,80 % después de reportar resultados financieros mejores de lo esperado para el cuarto trimestre del año fiscal 2025 y emitir una guía sólida.
- Great Elm Group Inc. (NASDAQ:GEG) subió un 46,88 % tras el anuncio del gestor de activos alternativos de un récord de ingresos netos del cuarto trimestre provenientes de operaciones continuas de 15,7 millones de dólares y asociaciones estratégicas importantes.
- Nuburu Inc. (NYSE:BURU) se disparó un 37,99 % tras un acuerdo de adquisición modificado para la empresa de defensa italiana Tekne S.p.A.
Materias primas, oro y mercados de renta variable mundiales
Los futuros del petróleo crudo se negociaron al alza en la sesión temprana de Nueva York en un 0,44 % para situarse alrededor de los 65,30 dólares por barril.
Gold Spot US Dollar subió un 0,19 % para situarse alrededor de los 3540,72 dólares por onza. Su último récord máximo se situó en los 3547,09 dólares por onza. El spot del índice del dólar estadounidense se situó un 0,09 % a la baja en el nivel 98,3090.
Los mercados asiáticos cerraron a la baja el miércoles, excepto los índices S&P BSE Sensex de la India y Kospi de Corea del Sur. Los índices Hang Seng de Hong Kong, CSI 300 de China, ASX 200 de Australia y Nikkei 225 de Japón registraron caídas. Los mercados europeos cotizaron principalmente al alza en las primeras operaciones.
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