Las acciones de semiconductores se enfrentaron a una fuerte presión vendedora el viernes, con las acciones de Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA), Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO), Marvell Technology, Inc. (NASDAQ:MRVL), Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (NYSE:TSM), Intel Corporation (NASDAQ:INTC), Arm Holdings plc (NASDAQ:ARM) y Micron Technology, Inc. (NASDAQ:MU) cotizaron a la baja en medio de la intensificación de las fricciones geopolíticas entre Washington y Pekín.
Esta reacción del mercado revirtió las ganancias semanales anteriores, impulsadas por los impresionantes resultados trimestrales del fabricante de chips por contrato Taiwan Semiconductor y del fabricante de equipos para chips ASML Holding N.V. (NASDAQ:ASML), que habían renovado brevemente el optimismo de los inversionistas sobre el impulso continuo del sector de la inteligencia artificial a pesar de los obstáculos globales.
La salida de Micron pone de relieve los obstáculos normativos en China
El sentimiento negativo se vio acentuado por la decisión estratégica de Micron Technology de salir del mercado chino de centros de datos tras la prohibición de Pekín en 2023 de sus productos en infraestructuras críticas.
Esta desinversión beneficia inmediatamente a sus rivales, como Samsung Electronics Co., Ltd. (OTC:SSNLF) y SK Hynix Inc., ya que China acelera el desarrollo nacional de semiconductores para llenar el vacío dejado por los proveedores estadounidenses restringidos.
Lea también: ¿Quién se beneficia del gasto en IA? Las mejores opciones de JP Morgan
El panorama normativo más amplio, que incluye medidas drásticas contra los chips avanzados de empresas estadounidenses como Nvidia, refleja cómo las restricciones a la exportación, la aplicación de la normativa y las fricciones comerciales están remodelando fundamentalmente la industria de los semiconductores y presionando el acceso de los fabricantes de chips estadounidenses al crucial mercado chino.
Los gigantes tecnológicos aceleran el éxodo de la cadena de suministro de China
En respuesta, los principales gigantes tecnológicos estadounidenses están acelerando sus esfuerzos para trasladar su base de fabricación fuera de China. Microsoft Corporation (NASDAQ:MSFT) tiene previsto trasladar la mayor parte de su producción de portátiles Surface y de servidores para centros de datos el próximo año, con el objetivo de que al menos el 80 % de los componentes de los servidores procedan de fuera de China.
Del mismo modo, Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) Google está ampliando la producción de servidores en Tailandia, con un ensamblador que duplica su capacidad gracias a cuatro nuevas instalaciones, mientras que Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) Amazon Web Services traslada la producción de servidores de centros de datos de IA sensibles a ubicaciones fuera de China.
Estas medidas colectivas ponen de relieve los esfuerzos por diversificar las cadenas de suministro, ya que las tensiones comerciales, las medidas aduaneras contra los chips estadounidenses y la incertidumbre en el estrecho de Taiwán ejercen presión sobre la dependencia de la fabricación china. Estos gigantes tecnológicos han sido fundamentales para impulsar el frenesí de la IA, al alimentar la demanda de unidades de procesamiento gráfico de Nvidia, chips personalizados de Broadcom y la infraestructura necesaria.
China redirige sus exportaciones ante la incertidumbre arancelaria
Como respuesta directa a los impredecibles aranceles estadounidenses y a la intensificación de las disputas comerciales, los exportadores chinos están desviando activamente sus ventas de Estados Unidos y redirigiéndolas hacia los mercados de Europa, América Latina, Oriente Medio y África.
Escalada de disputas comerciales de represalias
El ciclo actual de aranceles de represalias, treguas efímeras y derechos aduaneros de tres dígitos que se avecinan sobre los productos chinos —en represalia por las restricciones a la exportación de tierras raras impuestas por Pekín— ha trastocado los flujos comerciales mundiales, ha hecho bajar los precios y ha intensificado considerablemente la competencia en el extranjero, según informó Reuters.
China ha reforzado simultáneamente el control sobre las exportaciones de tierras raras, consolidando su dominio sobre materiales vitales para los vehículos eléctricos y los sistemas de defensa, y ha ampliado los requisitos de licencia para los usuarios extranjeros de semiconductores.
Además, las sanciones de Pekín a las unidades de Hanwha Ocean Co., Ltd., vinculadas a Estados Unidos, han obstaculizado la colaboración en materia de construcción naval entre Seúl y Washington al bloquear el uso de piezas y equipos chinos, según informó Reuters el viernes.
Esta última fricción se suma a una tensión que se remonta a varios años atrás y que comenzó durante la pandemia, lo que llevó a Washington a relocalizar la fabricación de chips a través de empresas como Taiwan Semiconductor e Intel, al tiempo que restringía el acceso de China a la tecnología avanzada de Nvidia, Micron Technology y ASML, a pesar de las advertencias de sus empresas de semiconductores sobre las consecuencias económicas de perder a China como mercado clave.
Evolución de las acciones de Nvidia
Las acciones de NVDA cotizaban a la baja un 1,13 %, hasta 179,75 dólares, en la última revisión del viernes.
Imagen: Tomas Ragina / Shutterstock
Recibe noticias exclusivas 30 minutos antes que otros traders
La prueba gratuita de 14 días de Benzinga Prote brinda acceso a noticias exclusivas para que puedas realizar transacciones antes que millones de otros inversores. Comienza tu prueba gratuita de 14 días haciendo CLIC AQUÍ.
Para más actualizaciones sobre este tema, activa las notificaciones de Benzinga España o síguenos en nuestras redes sociales: X y Facebook.