El martes, Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ:AMD) anunció en la jornada de preapertura bursátil un trato para adquirir el fabricante de chips programables Xilinx, Inc. (NASDAQ:XLNX), lo que confirma los rumores continuos que hablaban sobre fusiones y adquisiciones en torno a las empresas.
AMD también generó un informe del tercer trimestre con mejores resultados de lo que se esperaba y actualizó de forma optimista su guía de ingresos para el año fiscal en curso.
Términos del acuerdo de AMD con Xilinx: La empresa californiana, AMD, afirmó que firmó un acuerdo para proceder con la compra de Xilinx en una transacción de acciones valorada en 35.000 millones de dólares.
El acuerdo estipula que los accionistas de Xilinx recibirán una relación de intercambio fija de 1,7234 acciones de AMD por cada acción de Xilinx que posean.
Esto indica una valoración de la transacción por acción de 143 dólares cada una, lo que se estima aproximadamente un 25 % más alto que los 114,55 dólares en los que cerraron las acciones de Xilinx en la sesión de ayer.
Estableciendo el precio especulado de las acciones de Xilinx antes de la adquisición de 105,99 dólares para el 8 de octubre como punto de partida, el valor de la transacción representa una prima del 35 %.
Tras el cierre del acuerdo, los accionistas de AMD serán propietarios de alrededor del 74 % de la empresa combinada y los accionistas de Xilinx poseerán el 26 % restante.
Los directivos de ambas empresas han aprobado este acuerdo, aunque el cierre de la transacción dependerá de la aprobación por parte de los accionistas de AMD y Xilinx, junto a ciertas aprobaciones regulatorias y otras condiciones de cierre habituales.
Se espera que este acuerdo se complete a fines del próximo año.
El valor empresarial combinado de la empresa después de cerrar la transacción se estima en 135.000 millones de dólares.
Las sinergias del acuerdo AMD-Xilinx: AMD, con sede en Santa Clara, espera que el acuerdo aumente inmediatamente sus márgenes, a sus beneficios por acción (BPA) y al flujo de caja libre, en tanto sirva de ayuda a generar un crecimiento líder en la industria.
El fabricante de chips cuenta entre sus pronósticos lograr eficiencias operativas de aproximadamente 300 millones de dólares dentro de los 18 meses que le seguirán al cierre de la transacción.
Lisa Su, actual directora general de AMD, pasará a ser la directora general de la empresa combinada, mientras que Victor Peng, actual director general de Xilinx, pasará a formar parte de AMD como su presidente responsable del negocio de Xilinx y de las iniciativas de crecimiento estratégico.
“En colaboración, la compañía combinada capitalizará oportunidades que abarcan algunos de los segmentos de crecimiento más importantes de la industria, desde centros de datos hasta videojuegos, computadores, comunicaciones, el sector automotriz, industrial, aeroespacial y de defensa”, aseguró AMD en un comunicado de prensa.
Resultados del tercer trimestre de AMD: AMD emitió un informe de BPA no PCGA para el tercer trimestre de 41 centavos de dólar por acción, esto representa un aumento del 128 % anual y del 128 % trimestral.
Los ingresos aumentaron un 56 % en base anual a 2,801 billones de dólares. Tomando en cuenta el crecimiento trimestral, este asciende a 45 %.
Los resultados de ingresos y ganancias superaron fácilmente las expectativas que exigían un BPA no GAAP de 35 centavos de dólar por acción e indicaban ingresos de 1.800 millones de dólares.
Vivek Arya, analista de BofA, había emitido un pronóstico donde indicaba un avance modesto para el trimestre.
AMD dio el crédito por el rendimiento superior de los ingresos obtenidos a mayores ingresos en los segmentos de “Enterprise & Semicustom” y “Computing & Graphics”
El primero generó ingresos por 1.130 millones de dólares, que se calculan como el doble de la cifra que obtuvo el año pasado, esto debido a que las ventas de productos semi-personalizados y las ventas de procesadores EPYC presentaron un drástico aumento.
El margen bruto no-PCGA se expandió 1 punto porcentual anual hasta ubicarse en 44 %; Dicho margen recibió un impulso debido a las ventas de procesadores EPYC y Ryzen, señaló la compañía.
AMD aseguró que espera para el cuarto trimestre que los ingresos alcancen un incremento hasta alrededor de 3.000 millones de dólares, con una diferencia de más o menos 100 millones, lo que representaría un 41 % de alza anual y un 7 % secuencialmente.
El crecimiento anual será producto de la rampa de nuevos procesadores Ryzen, EPYC y semi-personalizados y el creciente impulso de los clientes, afirmó la empresa.
AMD actualizó de forma optimista su guía de crecimiento de ingresos para el 2020 del 32 % a aproximadamente el 41 %.
Las estimaciones de consenso pronostican ingresos del cuarto trimestre de 2.620 millones de dólares y un crecimiento de los ingresos de todo el año del 32,5 %.
Movimiento de los precios de AMD y XLNX: Las acciones de AMD caían un 0,41 % situándose en 81,89 dólares, mientras que las acciones de Xilinx presentaban un alza de 13,27 % a 129,75 dólares en el horario de preapertura.
Foto cortesía de AMD.