Con la decisión de la Fed en el espejo retrovisor y otra reunión de fijación de tasas que no se realizará hasta mediados de mayo, un riesgo principal está fuera de la mesa ahora. El trading de futuros de índices apunta a una apertura mixta el jueves, con acciones de bancos regionales y de tecnología mostrando ganancias notables.
Señales de trading del miércoles
El nerviosismo ante la decisión de la Fed del miércoles dio paso al optimismo, ya que el banco central elevó la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos a 4,75%-5%, en línea con las expectativas, al final de la reunión de política monetaria de dos días. La declaración de política publicada después de la reunión señaló que podría venir una pausa, ya que se eliminó una referencia a “aumentos en curso”.
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Tras un pequeño repunte, el mercado se desplomó a última hora de la sesión, cuando la Secretaria del Tesoro, Janet Yellen, declaró que la agencia federal no estaba considerando un seguro de depósitos para todo el sistema.
El mercado fue testigo de una liquidación generalizada, con una debilidad más aguda en los sectores financiero, inmobiliario, energético y de consumo discrecional.
| Índice | Rendimiento (+/-) | Valor | |
|---|---|---|---|
| Nasdaq Composite | -1,60% | 11.669,96 | |
| S&P 500 Index | -1,65% | 3.936,97 | |
| Dow Industrials | -1,63% | 32.030,11 |
Opinión de los analistas
La modificación de la declaración de política monetaria posterior a la reunión sugiere que la Reserva Federal podría estar perdiendo los nervios en la lucha contra la inflación, ha dicho Chris Zaccarelli, director de inversiones de Independent Advisor Alliance.
Si esta es la última subida de tipos del año, habrán logrado transformarse de Volcker a Burns, añadiendo que para el próximo año se dará cuenta de que ha dejado que la historia se repita.
El economista destacó que la Fed podría verse obligada a subir las tasas mucho más de lo que cree actualmente porque la inflación seguirá siendo persistente.
“Si la Fed es capaz de resistir la presión política para pausar sus subidas de tipos y luchar con éxito contra la inflación, entonces, aunque habrá pérdidas económicas y de mercado a corto plazo, a medio y largo plazo, la economía volverá a su funcionamiento normal y las acciones acabarán recuperando sus pérdidas y volverán a situarse en máximos históricos”.
Futuros hoy
| Índice | Rendimiento (+/-) | |
|---|---|---|
| Futuros del Nasdaq 100 | +0,75% | |
| Futuros del S&P 500 | +0,21% | |
| Futuros del Dow Jones | -0,05% | |
| Futuros del R2K | +0,37% |
En las operaciones previas a la apertura del jueves, el SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) agregaba un 0,31% hasta 393,32 dólares y el Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) subía un 0,83% hasta 308,67 dólares, según datos de Benzinga Pro.
Próximos datos económicos
El Departamento de Trabajo tiene previsto publicar el informe semanal de solicitudes de subsidio por desempleo a las 8:30 EDT. Los economistas, en promedio, esperan que las solicitudes hayan llegado a 197.000 para la semana que finalizó el 18 de marzo, frente a las 192.000 de la semana anterior.
La Oficina de Análisis Económico publicará los datos de la cuenta corriente del cuarto trimestre a las 8:30 EDT. El consenso espera que el déficit de cuenta corriente haya caído levemente de 217.100 millones de dólares en el tercer trimestre a 213.200 millones de dólares en el cuarto trimestre.
Se espera que el índice de actividad nacional de la Reserva Federal de Chicago para febrero se publique también a las 8:30 EDT.
El Departamento de Comercio dará a conocer su informe de ventas de casas nuevas de febrero a las 10:00 EDT. Las ventas de casas nuevas pueden haber llegado a 650.000, por debajo de las 670.000 del mes anterior.
La Reserva Federal de Kansas tiene previsto publicar su índice de actividad manufacturera de marzo a las 11:00 EDT.
El Tesoro de EE.UU. subastará valores protegidos contra la inflación a 10 años a las 13:00 EDT.
Acciones en el punto de mira
- Los bancos regionales se estaban recuperando en el comercio de premarket, liderados por Western Alliance Bancorp. (NYSE:WAL), Regions Financial Corp. (NYSE:RF) PacWest Bancorp (NASDAQ:PACW) y First Republic Bank (NYSE:FRC), luego de la fuerte venta masiva del miércoles.
- Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA), una de las acciones que resistieron la caída del miércoles, avanzó más del 2% en medio del reciente impulso inducido por la IA. Needham aumentó el precio objetivo para la acción.
- Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) subió más del 2,54%, reanudando su recuperación después del retroceso del miércoles.
- Accenture plc (NYSE:ACN), General Mills Inc. (NYSE:GIS), Darden Restaurants Inc. (NYSE:DRI), Oxford Industries Inc. (NYSE:OXM) y Manchester United plc. (NYSE:MANU) se encuentran entre las empresas notables que reportan ganancias el jueves.
Cobertura de los principales analistas
- Chewy Inc. (NYSE:CHWY): Barclays mantiene la calificación de Equal Weight y baja el precio objetivo de 35 a 33 dólares.
- Nike Inc. (NYSE:NKE): Citigroup elevó el precio objetivo de 115 a 125 dólares.
- AMC Entertainment Holdings Inc. (NYSE:AMC): Citigroup retoma la cobertura con calificación Sell y precio objetivo de 1,6 dólares.
Materias primas, bonos y otros mercados de acciones globales
Los futuros del crudo, que cayeron más del 1% el miércoles en medio de la fortaleza del dólar tras la decisión de la Fed, extendieron sus pérdidas el jueves. El barril de crudo ligero dulce de grado WTI se vendió a 70,12 dólares, un 1,10% menos.
El rendimiento de referencia del Tesoro a 10 años, que se cerró en 3,5% el miércoles, ha retrocedido a 3,466%, una baja de 0,034% puntos.
Los principales mercados asiáticos terminaron la sesión del jueves con una nota mixta, con el mercado de Hong Kong subiendo un 2,34%. El repunte se produjo en medio de que el banco central de la nación, la Autoridad Monetaria de Hong Kong, elevara su tasa de política en 25 puntos básicos al 5,25%, siguiendo el movimiento de la Fed. Dado que la moneda de Hong Kong está vinculada al dólar, normalmente ajusta las tasas al mismo tiempo que la Reserva Federal. Los mercados de Indonesia, China, Taiwán y Corea del Sur también aumentaron notablemente. Por otro lado, los mercados de Australia, India, Singapur, Malasia y Japón se movieron a la baja.
Las acciones europeas están cambiando de rumbo el jueves después de cerrar al alza antes de la decisión de la Fed el miércoles. Los traders de la región esperan la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra, que se conocerá a las 8:00 EDT. La expectativa del consenso exige un aumento de 25 puntos básicos al 4,25%.
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