En plena rotación del tecnológico, varios gestores multimillonarios confluyen en una misma tesis: Amazon.com, Inc. (NASDAQ:AMZN) como vía principal para capturar el impulso de la inteligencia artificial (IA).
Lo que sucedió
Según informó Estrategias de Inversión, Ken Griffin (Citadel), Bill Ackman (Pershing Square), David Tepper (Appaloosa) y Warren Buffett (Berkshire Hathaway) señalan a Amazon como su jugada preferida en IA, con presencia destacada también entre gestores como Chase Coleman e Izzy Englander. El denominador común: exposición a dos motores con ventaja competitiva y palancas de eficiencia habilitadas por IA.
Los movimientos recientes lo respaldan. Ackman abrió una posición significativa en el segundo trimestre. Griffin incrementó su participación en torno a un 158 % en el mismo periodo. Para Tepper y Griffin, Amazon figura entre sus tres mayores apuestas. Buffett, por su parte, llegó a reconocer que fue “un idiota” por no haber entrado antes, pese a que la decisión inicial de 2019 no partió de él.
La tesis operacional se apoya en dos “franquicias”: Amazon Web Services (AWS), proveedor líder de servicios en la nube, y la mayor plataforma global de comercio electrónico. Se estima que apenas alrededor del 20 % de la carga de trabajo de IA reside hoy en AWS, con margen de aceleración a medida que la IA empuja la migración a la nube. En retail, la compañía aplica IA para mejorar la previsión de demanda regional cerca de un 20 %.
Como complemento estratégico, Amazon explora computación cuántica con un prototipo de chip denominado “Ocelot”. En valoración, se citan un PER actual cercano a 34 y un PER a futuro en torno a 28,6, niveles que, frente a su perfil de crecimiento, se consideran asumibles. ¿El reto? Convertir esa expectativa en resultados y guía consistentes.
Lee también: Acciones de Santander y BBVA en el foco: los resultados que marcan el pulso del IBEX 35
Por qué es importante
El experto de mercado Gary Black destaca a Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA), Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL), Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META) y Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) como los “ganadores” por revisiones al alza de beneficios y rentabilidades superiores al Nasdaq 100 en lo que va del año. En contraste, Apple Inc. (NASDAQ:AAPL), Amazon y Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) quedan por detrás del índice. Este diferencial de momentum ayuda a explicar por qué la narrativa de Amazon exige confirmación en resultados.
Las cifras señaladas: Alphabet avanza un 41,60 % en lo que va del año; Nvidia, un 38,45 %; Microsoft, un 26,98 %; y Meta, un 25,30 %, todas por encima del Nasdaq 100 (23,10 %). Tesla suma un 19,28 %; Apple, un 10,24 %; y Amazon, un 3,07 % en lo que va del año. Sin embargo, Amazon presenta el mejor promedio de earnings surprise de los últimos cuatro trimestres, con un 23,58 %, matiz que invita a no simplificar el cuadro.
De cara a la próxima batería de cuentas, las estimaciones recogidas por Benzinga apuntan a 1,58 dólares de BPA para Amazon (Apple 1,76 dólares; Microsoft 3,80 dólares; Alphabet 2,27 dólares; Meta 8,10 dólares). Expectativas exigentes que elevan el listón para que la tesis pro-Amazon se traduzca en guía y márgenes.
Foto: Shutterstock
Lee también: Acciones de Indra se disparan: máximos históricos y confianza total del mercado
Para más actualizaciones sobre este tema, activa las notificaciones de Benzinga España o síguenos en nuestras redes sociales: X y Facebook.
Recibe información exclusiva sobre los movimientos del mercado 30 minutos antes que otros traders
La prueba gratuita de 14 días de Benzinga Pro, disponible en inglés, te da acceso a información exclusiva para que puedas recibir señales de trading útiles antes que millones de otros traders. HAZ CLIC AQUÍ para comenzar tu prueba gratuita.