La semana pasada, resumida en pocas palabras
Lo que sucedió: Ante la esperanza de una recuperación económica sostenida, los índices generales del mercado de EE.UU. alcanzaron nuevos máximos históricos.
Recuerda esto: “[L]a tercera ola está golpeando a la economía más fuerte de lo que esperábamos y es probable que el daño siga aumentando durante los próximos meses, hasta que consigamos que la administración de las vacunas se extiendan lo suficiente”, dijo Brad McMillan, director de inversiones de Commonwealth Financial Network.
“Si el crecimiento de la infección alcanza su punto máximo y si el gobierno federal interviene con otra ronda de estímulos son dos factores clave y determinantes”.
En la foto: Superposición de perfil en un gráfico de velas de 30 minutos de los futuros del Micro E-mini S&P 500
Escenario técnico
Durante gran parte de la semana, los participantes no estaban convencidos de que pudieran alcanzarse nuevos máximos.
Sin embargo, las condiciones mejoraron notablemente después de la larga liquidación del jueves tras conocerse la noticia de que Pfizer Inc (NYSE:PFE) se deshizo de participantes débiles y surgieron compradores receptivos. La rápida recuperación del máximo del área de equilibrio sugirió que las noticias eran irrelevantes.
Durante la sesión de negociación regular del viernes, los compradores de la iniciativa ampliaron el rango (hasta el máximo del área de equilibrio de 3682 dólares), separando y aceptando el valor por encima del área de equilibrio de una semana.
Por lo tanto, dada la aceptación de precios más altos, los participantes deberán controlar de cerca si el S&P 500 permanece bastante tiempo operando por encima del límite de equilibrio de 3682 dólares. Que la iniciativa bajara de esa cifra presagiaría una respuesta potencial en el nodo de alto volumen de 3667,75 dólares. Subastar aún más por debajo de ese valor denotaría un cambio claro en la convicción. La línea en la arena es el límite del área de equilibrio de 3640 dólares. Subastar por debajo de esa cifra detendría el repunte.
En resumidas cuentas, aunque el sentimiento y el posicionamiento implican un potencial limitado de alza, el S&P 500 permanece en una tendencia alcista después de confirmarse una ruptura de equilibrio de varios meses.
En la foto: Gráfico de velas diario del índice Cash S&P 500
Escenario fundamental
En un comentario, Phil Mackintosh de Nasdaq opinó sobre las nuevas acciones propuestas por la SEC.
Estados Unidos se aleja de ser un mercado accesible, equitativo y procesable. Será más similar a Europa, donde la segmentación y la latencia son tan frecuentes que, aunque haya datos públicos disponibles, la opinión de cada inversor con respecto a lo que pueden acceder es diferente, lo que dificulta acordar qué cotizaciones y operaciones deberían utilizarse para comparar sus ejecuciones.
En pocas palabras, Mackintosh sugiere que propuestas como NMS II, cuyo objetivo es modernizar la infraestructura de datos de mercado, probablemente conducirán a una mayor fragmentación, segmentación y deterioro de las cotizaciones del mercado.
Eventos clave
- Lunes: Cambio de crédito al consumidor.
- Miércoles: Solicitudes de hipoteca del MBA, inventarios mayoristas, cambios en reservas de petróleo crudo en Cushing de EIA, cambios en reservas de combustible destilado de EIA.
- Jueves: Tasa de inflación básica intermensual e interanual, tasa de inflación intermensual e interanual, solicitudes de subsidio por desempleo iniciales y continuas, promedio de 4 semanas de solicitudes de subsidio por desempleo, presentación de presupuesto mensual.
- Viernes: Índice de precios al productor (IPP) intermensual, datos preliminares de la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, datos preliminares de las expectativas de inflación a 5 años de Michigan, datos preliminares de las expectativas de inflación de Michigan, discurso de Quarles de la Fed.
Últimas noticias
- El mercado laboral de EE.UU. parece estar perdiendo fuerza a medida que avanza la pandemia de la Covid-19.
- Boeing Co (NYSE:BA) va a reducir su producción de aviones 787 de fuselaje ancho a cinco aviones al mes.
- Por ahora, a pesar de los crecientes riesgos económicos, la Fed probablemente no acelerará la compra de bonos.
- Fusión de S&P Global Inc (NYSE:SPGI) y IHS Markit Ltd (NYSE:INFO) es ‘credit-positive’.
- Es probable que la recuperación económica sea desigual en los distintos países y sectores de América Latina.
- El entorno empresarial ha mejorado, pero seguirá inestable durante el próximo año.
- Estas son las startups que se espera que salgan a bolsa antes de que termine el mes de diciembre.
- Los datos de la vacuna para la Covid-19 de AstraZeneca PLC (NASDAQ:AZN) tienen implicaciones sociales positivas.
- La rápida recuperación de los beneficios podría ser un indicio de la rápida recuperación de las actividades empresariales.
- Las ganancias operativas del sector minorista de EE.UU. subirán en 2021 con un crecimiento pronunciado en los sectores más afectados.
- Gran Bretaña y la UE hacen un último intento por llegar a un acuerdo comercial posterior al Brexit esta semana.
- Se espera que Trump y McConnell respalden un proyecto de ley de estímulo económico para la pandemia antes de finales de año.
- La demanda de viajes y turismo tardará varios años en recuperarse hasta los niveles anteriores a la Covid-19.
- Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) podría trasladar una división clave al nuevo centro de Florida.
- El misterio rodea a una salida de 7000 millones de dólares de un importante ETF de Vanguard.
Métricas clave
- Sentimiento: 49,1 % alcista, 28,3 % neutral, 22,7 % bajista a fecha del 02/12/2020.
- Exposición gamma: (Tendencia neutra) 4.429.232.865 % a fecha del 04/12/2020.
- Índice de las Dark Pools: (Tendencia a la baja) 40,4 % a fecha del 04/12/2020.
Foto de Matt Hardy de Pexels.