Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA) se distingue por ser la acción menos poseída por inversores institucionales dentro de las ‘Siete Magníficas‘, como destacó el gestor de fondos Gary Black en una publicación reciente. Black también analizó los factores que podrían infundir confianza entre los inversores institucionales en la compañía.
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¿Qué pasó?
Según datos de Bloomberg, los inversores institucionales poseen el 54% del flotante de Tesla, refiriéndose a acciones excluyendo las que están en manos de la gestión.
En contraste, Meta Platforms, Inc. (NASDAQ:META) cuenta con la mayor propiedad institucional, seguida de Alphabet, Inc. (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG), Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT), Amazon, Inc. (NASDAQ:AMZN), Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) y Apple, Inc. (NASDAQ:AAPL).
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La opinión de Black
La limitada propiedad institucional de Tesla, según Black, se puede atribuir a varios riesgos que enfrenta la compañía, incluyendo el riesgo del hombre clave, riesgo de titulares, riesgo de valoración debido a su alto ratio P/E, riesgo de reinversión de capital y el bajo rendimiento relativo durante los últimos tres años.
Al profundizar en el riesgo de reinversión de capital, Black destacó preocupaciones sobre cómo Tesla asigna efectivo, citando eventos como la compra de Bitcoin de la compañía en 2021, la contemplación de consolidar otras empresas de Elon Musk — SpaceX, The Boring Co. y Neuralink — bajo el paraguas corporativo de Tesla y la posibilidad de una recaudación de capital a pesar de tener 26.000 millones de dólares en efectivo.
Black señaló que se proyecta que Tesla acumule 100.000 millones de dólares en efectivo para 2028. En cuanto a la propiedad de Bitcoin, enfatizó que su impacto es mínimo, ya que la tenencia de Tesla en la criptomoneda está actualmente valorada en 184 millones de dólares o 0,05 dólares por acción.
Por qué es importante
Aunque el interés institucional en Tesla parece moderado, los datos indican un creciente interés minorista en la acción.
Tesla estaba en camino de registrar la mayor entrada de dinero de inversores individuales en 2023, dejando atrás al SPDR S&P 500 ETF (NYSE:SPY), según un informe de CNBC que cita a Vanda Research publicado a finales de diciembre.
A pesar de un aumento de más del 100% en 2023, Tesla experimentó una disminución del 5,07% en la segunda mitad del año y ha perdido un 12% adicional hasta ahora en enero, obstaculizando una reaceleración de la fase poco destacada observada desde mediados de 2023.
Tesla cerró la sesión del viernes con una baja del 3,67% a 218,89 dólares, según datos de Benzinga Pro.
Imagen a través de Shutterstock
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