Un fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin (CRYPTO:BTC) está causando sensación en el mundo financiero. Este fondo de inversión, similar a las acciones y los bonos, sigue el precio de Bitcoin sin necesidad de que los inversores naveguen por las complejidades de la propiedad de criptomonedas.
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(Imagen: beincrypto)
Los mercados de criptomonedas están experimentando actualmente una tendencia positiva a medida que la SEC (Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos) se acerca a una decisión crucial sobre los ETF de Bitcoin al contado.
Actores clave del sector, como BlackRock, participan activamente en debates con presentaciones pendientes que podrían remodelar el panorama de la inversión en criptomonedas.
¿La aprobación de un ETF de Bitcoin puede ser un catalizador para impulsar el precio de la cripto?
Se anuncia como la gran oportunidad de las criptomonedas en Wall Street: la inminente llegada de los fondos cotizados en bolsa de Bitcoin, que abrirían la inversión en la moneda digital a las masas institucionales y minoristas.
Esto está impulsando el último ciclo de popularidad del mayor token del mundo, que apuesta por que los gestores de patrimonios, además de los asesores financieros, empiecen por fin a dedicar una pequeña parte de sus carteras de billones de dólares a la promesa de las criptos.
Gracias a una inminente oscilación del péndulo regulador, se espera que la Comisión de Bolsa y Valores dé luz verde, posiblemente a mediados de enero o antes, a los fondos cotizados en bolsa que comprarán y venderán Bitcoin en el famoso envoltorio de ETF fiscalmente eficiente y de bajo costo, después de una década de rechazar tales solicitudes.
Maxim Manturov, Jefe de Investigación de Inversiones de Freedom Finance Europe, dijo: “Michael Novogratz, CEO de Galaxy Digital, ha sido un firme defensor de Bitcoin durante muchos años. Ha predicho en repetidas ocasiones que Bitcoin alcanzará un nuevo máximo histórico, incluso haciendo una apuesta personal en 2021 de que Bitcoin alcanzaría los 100.000 dólares a finales de 2023.
Aunque Bitcoin alcanzó un máximo histórico de casi 69.000 dólares en noviembre de 2021, desde entonces ha retrocedido a alrededor de 17.000 dólares. Sin embargo, Novogratz todavía cree que Bitcoin tiene el potencial de alcanzar su máximo histórico anterior y superarlo. Sostiene que la aprobación de un ETF de Bitcoin al contado será un catalizador clave para el crecimiento del precio de Bitcoin.
Varias razones apoyan la postura de Novogratz. En primer lugar, un ETF de Bitcoin facilitaría significativamente la capacidad de los inversores institucionales para invertir en Bitcoin, aumentando potencialmente la entrada de fondos e impulsando su precio.
En segundo lugar, un ETF de Bitcoin legitimaría Bitcoin a los ojos de muchos inversores. Esto podría conducir a un aumento de la demanda de los inversores institucionales que actualmente dudan en invertir en Bitcoin debido a la incertidumbre regulatoria.
En tercer lugar, un ETF de Bitcoin facilitaría a los inversores minoristas el seguimiento de la cotización de Bitcoin, lo que podría dar lugar a un aumento de la demanda por parte de inversores minoristas que no están familiarizados con Bitcoin o que no pueden invertir directamente en él”, agregó el ejecutivo de Freedom Finance Europe.
Ventajas y desventajas de los ETF de criptomonedas
Ventajas
- Inversión más práctica. Los ETF de criptomonedas podrían comprarse, mantenerse y venderse fácilmente a través de una cuenta de trading normal. Esto elimina la necesidad de crear una cartera de criptomonedas o de operar en mercados no regulados.
- Fiabilidad. Las empresas reguladas operan en mercados regulados y emiten ETF de criptomonedas. Esto garantiza que todas las partes han sido investigadas y supervisadas para evitar abusos de mercado y actividades ilegales.
- Mitigación del riesgo. Dado que las entidades reguladas mantienen y custodian las inversiones, los ETF de criptomonedas reducen el riesgo de fraude, escándalos, caídas, hackeos y fallos asociados a los intercambios de criptomonedas no regulados.
- No hay riesgo de perder el acceso. A diferencia de poseer criptomonedas directamente, no hay riesgo de perder el acceso al ETF, ya que la compra, el almacenamiento y la venta de las monedas subyacentes son gestionados por el participante autorizado y almacenados en la cuenta de corretaje.
Desventajas
- Rastreabilidad. Las diferentes estructuras de ETF pueden reflejar sólo parcialmente los movimientos de precios de las criptomonedas subyacentes, lo que puede dar lugar a discrepancias.
- Costos adicionales. Los ETF de criptomonedas vienen con su propia capa de comisiones, incluidos los costes de transacción y las comisiones de gestión. Estos costes pueden ser elevados, a menudo superiores al 2% anual, y pueden afectar a la rentabilidad en comparación con la tenencia directa de criptomonedas.
- Utilidad limitada. A diferencia de poseer criptomonedas directamente, los ETF de criptomonedas no pueden utilizarse para realizar pagos o compras. Sólo permiten a los inversores beneficiarse de los movimientos positivos de los precios.
La aprobación del ETF de bitcoin de BlackRock podría remodelar el panorama del mercado de las criptomonedas. Aunque los beneficios potenciales son prometedores, los riesgos ponen de relieve el delicado equilibrio al que se enfrenta dicho sector, que se tambalea al borde del apoyo institucional o de los desafíos regulatorios. El resultado, previsto para principios de 2024, es la clave en la trayectoria futura de las criptomonedas.
