Primo Water Corporation anuncia los resultados del tercer trimestre de 2022

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-Primo Water Corporation anuncia los resultados del tercer trimestre de 2022, incrementa las previsiones de ingresos para todo el año 2022 y aumenta los objetivos de beneficios para 2024

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Los ingresos crecen un 17% en Water Direct & Water Exchange, un 11% en Water Refill & Water Filtration y un 47% en Water Dispensers

TAMPA, Fla., 11 de noviembre de 2022 /PRNewswire/ — Primo Water Corporation (NYSE: PRMW) (TSX: PRMW) (la “Compañía” o “Primo”), un proveedor líder de soluciones sostenibles de agua potable en América del Norte y Europa, ha anunciado hoy sus resultados correspondientes al tercer trimestre finalizado el 1 de octubre de 2022.

(A menos que se indique lo contrario, todas las comparaciones del tercer trimestre de 2022 son relativas al tercer trimestre de 2021; toda la información está en dólares estadounidenses. Las conciliaciones no GAAP presentadas en los anexos de este comunicado de prensa)

LO MÁS DESTACADO DEL TERCER TRIMESTRE

  • Los ingresos aumentaron un 6%, hasta 585 millones de dólares, en comparación con 551 millones de dólares (aumento del 10% sin tener en cuenta el impacto del cambio de divisas), impulsados por un crecimiento de los ingresos del 17% en Water Direct / Water Exchange, del 11% en Water Refill / Water Filtration y del 47% en Water Dispensers, parcialmente compensado por la salida de nuestro negocio minorista de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica y por los vientos en contra del cambio de divisas.
  • Los ingresos netos declarados y los ingresos netos por acción diluida fueron de 1,3 millones de dólares y 0,01 dólares, respectivamente, en comparación con los ingresos netos declarados y los ingresos netos por acción diluida de 18 millones de dólares y 0,11 dólares, respectivamente. Los ingresos netos ajustados y los ingresos netos ajustados por acción diluida se mantuvieron estables en comparación con el año anterior, con 36 millones de dólares y 0,22 dólares, respectivamente.
  • El EBITDA ajustado aumentó un 10% hasta los 117 millones de dólares, frente a los 106 millones de dólares, y el margen de EBITDA ajustado aumentó 80 puntos básicos hasta el 20,0%.
  • La empresa aumenta el objetivo de ingresos para todo el año 2022 a entre 2.222 y 2.242 millones de dólares. Las perspectivas de EBITDA ajustado para todo el año 2022 se mantienen entre 415 y 425 millones de dólares.
  • La compañía mantiene las perspectivas de crecimiento orgánico de los ingresos para 2024 de un solo dígito y aumenta el EBITDA ajustado anualizado para 2024 a aproximadamente 530 millones de dólares.

Para los tres meses finalizados

(en millones de dólares estadounidenses,

excepto los importes por acción, porcentajes y bps)

1 de octubre de 2022

2 de octubre de 2021

Cambio interanual

Ingresos, netos

$   584,6

$   550,8

6 %

Ingresos netos

$   1,3

$   18,1

$   (16,8)

Ingresos netos por acción diluida

$   0,01

$   0,11

$  (0,10)

Ingreso neto ajustado

$   35,7

$   36,4

$   (0,7)

Ingreso neto ajustado por acción diluida

$   0,22

$   0,22

$   –

EBITDA ajustado

$   116,9

$   105,9

10 %

Margen de EBITDA ajustado %

20,0 %

19,2 %

80bps

“Durante el trimestre hemos seguido ejecutando nuestra plataforma diferenciada Water Your Way y, a pesar de una inflación casi récord, hemos logrado un fuerte crecimiento de los ingresos y del EBITDA ajustado. Nuestra tesis de inversión se mantiene intacta con una cartera de soluciones de agua líderes en múltiples canales y geografías, fuertes vientos a favor del consumo y un perfil financiero convincente. La inversión continua en nuestras plataformas digitales, el aumento de la conectividad de las ventas de los dispensadores con nuestras soluciones de agua y la optimización continua de nuestras operaciones basadas en las rutas proporcionan una base sólida para lograr nuestros objetivos de crecimiento a largo plazo”, dijo Tom Harrington, consejero delegado de Primo.

“Como resultado, mantenemos nuestras perspectivas para 2024 de un crecimiento orgánico anual de los ingresos de un solo dígito y aumentamos nuestras perspectivas de EBITDA ajustado para 2024 a aproximadamente 530 millones de dólares”, dijo Harrington.

PERSPECTIVAS

Primo tiene como objetivo los siguientes resultados de las operaciones continuas para el cuarto trimestre y para todo el año 2022.

 

4T 2022

Año 2022

Rango

Rango

En millones de dólares)

Bajo

Alto

Bajo

Alto

Ingresos

$540

$560

$2.2221

$2.2421

EBITDA ajustado

$102

$112

$415

$425

Impuestos en efectivo 

~ $10

Intereses

~ $60

Cap-Ex

~ $200

1La salida del negocio minorista de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica se completó en el segundo trimestre de 2022; la expectativa de ingresos para 2022 de entre 2.222 y 2.242 millones de dólares incluye 41 millones de dólares de ingresos atribuibles a este negocio en 2022, mientras que los ingresos consolidados de 2021 de 2.073 millones de dólares incluían 142 millones de dólares de ingresos atribuibles a este negocio en 2021.

 

CONFERENCIA DE RESULTADOS DEL TERCER TRIMESTRE DE 2022

Primo organizará una conferencia telefónica, que se transmitirá simultáneamente por Internet, el jueves 10 de noviembre de 2022 a las 10:00 a.m., hora del este. Tras la presentación de la dirección, habrá una sesión de preguntas y respuestas. Para participar, llame a los siguientes números: 

Norteamérica: (888) 664-6392
Internacional: (416) 764-8659
ID de la conferencia: 90921686
Se trata de una línea telefónica solo de escucha en directo.

Una presentación de diapositivas y una retransmisión de audio en directo estarán disponibles en el sitio web de Primo: https://www.primowatercorp.com. La conferencia telefónica sobre los resultados se grabará y se archivará para su reproducción en la sección de relaciones con los inversores del sitio web durante un período de dos semanas después del evento.

RESULTADOS GLOBALES DEL TERCER TRIMESTRE

  • Los ingresos aumentaron un 6%, hasta 585 millones de dólares, frente a 551 millones de dólares (aumento del 10% sin tener en cuenta el impacto del cambio de divisas). El aumento se debió al crecimiento de los ingresos del 17% en Water Direct / Water Exchange, del 11% en Water Refill / Water Filtration y del 47% en Water Dispensers, parcialmente compensado por la salida de nuestro negocio minorista de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica y por los vientos en contra del cambio de divisas. A continuación se presenta el crecimiento de los ingresos por canal:

Para los tres meses finalizados

(en millones de dólares estadounidenses)

1 de octubre de 2022

2 de octubre de 2021

Cambio

%Cambio

Ingresos, neto

Water Direct/Water Exchange

$   402,2

$   344,2

$   58,0

17 %

Water Refill/Water Filtration

61,6

55,6

6,0

11 %

Otras aguas

32,4

66,8

(34,4)

-51 %

Water Dispensers

23,7

16,1

7,6

47 %

Otros

64,7

68,1

(3,4)

-5 %

Ingresos, neto informado

$   584,6

$   550,8

$   33,8

6 %

Impacto del cambio de divisas

19,1

–

19,1

n/a

Ingresos sin impacto del cambio de divisas

$   603,7

$   550,8

$   52,9

10 %

  • El beneficio bruto aumentó un 13%, hasta 348 millones de dólares, frente a 308 millones de dólares. El margen bruto aumentó 400 puntos básicos, hasta el 60%, frente al 56%, gracias a los aumentos de precios, el crecimiento del volumen de agua directa y las ubicaciones adicionales de intercambio de agua, parcialmente compensados por los vientos en contra de las divisas.
  • Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron un 13%, hasta 297 millones de dólares, frente a 264 millones de dólares. El aumento se debió a los mayores costes de explotación de las rutas en mano de obra, combustible y flete para apoyar el crecimiento del volumen y los ingresos, además de los mayores precios unitarios debidos a la inflación.
  • Los ingresos netos declarados y los ingresos netos por acción diluida fueron de 1,3 millones de dólares y 0,01 dólares, respectivamente, frente a unos ingresos netos declarados y unos ingresos netos por acción diluida de 18 millones de dólares y 0,11 dólares, respectivamente. El beneficio neto ajustado y el beneficio neto ajustado por acción diluida se mantuvieron estables en comparación con el año anterior, con 36 millones de dólares y 0,22 dólares, respectivamente.
  • El EBITDA ajustado aumentó un 10%, hasta 117 millones de dólares, en comparación con 106 millones de dólares, impulsado principalmente por el aumento de los precios, la resistencia de la demanda de los consumidores en toda nuestra base de clientes y la gestión eficaz de los gastos. El margen de EBITDA ajustado aumentó al 20,0% en el trimestre.
  • El efectivo neto proporcionado por las actividades de explotación, de 93 millones de dólares, menos 74 millones de dólares de gastos de capital y adiciones a activos intangibles, dio lugar a 19 millones de dólares de flujo de caja libre, o 21 millones de dólares de flujo de caja libre ajustado (ajustado por los elementos expuestos en el Anexo 7), en comparación con el flujo de caja libre ajustado de 47 millones de dólares del año anterior.

RESULTADOS DE LOS SEGMENTOS DEL TERCER TRIMESTRE

 Norteamérica

  • Los ingresos aumentaron un 8%, hasta los 447 millones de dólares, gracias al crecimiento de los ingresos del 19% en Water Direct / Water Exchange, y del 12% en Water Refill / Water Filtration, impulsados por la adquisición y retención de clientes, parcialmente compensados por la salida de nuestro negocio minorista de agua embotellada de un solo uso.

Para los tres meses finalizados

(en millones de dólares estadounidenses)

1 de octubre de 2022

2 de octubre de 2021

Cambio

%Cambio

Ingresos, neto

Water Direct/Water Exchange

$   334,1

$   281,9

$   52,2

19 %

Water Refill/Water Filtration

52,6

47,0

5,6

12 %

Otras aguas

9,6

42,6

(33,0)

-77 %

Water Dispensers

23,7

16,1

7,6

47 %

Otros

26,8

25,7

1,1

4 %

Ingresos, neto informado

$   446,8

$   413,3

$   33,5

8 %

Impacto del cambio de divisas

0,6

–

0,6

n/a

Ingresos excluyendo el impacto del cambio de divisas

$   447,4

$   413,3

$   34,1

8 %

Europa

  • Los ingresos aumentaron un 6%, hasta los 71 millones de dólares (un 24% si se excluye el impacto del cambio de divisas), gracias a la mayor demanda de los clientes residenciales y B2B y a las adquisiciones, parcialmente compensadas por los vientos en contra del cambio de divisas.

Para los tres meses finalizados

(en millones de dólares estadounidenses)

1 de octubre de 2022

2 de octubre de 2021

Cambio

%Cambio

Ingresos, neto

Water Direct/Water Exchange

$   55,6

$   50,3

$   5,3

11 %

Water Refill/Water Filtration

8,2

8,4

(0,2)

-2 %

Otras aguas

0,5

0,4

0,1

25 %

Water Dispensers

–

–

–

–

Otros

7,1

8,1

(1,0)

-12 %

Ingresos, neto informado

$   71,4

$   67,2

$   4,2

6 %

Impacto del cambio de divisas

12,0

–

12,0

n/a

Ingresos excluyendo el impacto del cambio de divisas

$   83,4

$   67,2

$   16,2

24 %

 

ACERCA DE PRIMO WATER CORPORATION

Primo Water Corporation es un proveedor de soluciones de agua líder en Norteamérica y Europa y genera aproximadamente 2.100 millones de dólares de ingresos anuales. Primo opera en gran medida con un modelo de ingresos recurrente. La cuchilla en el modelo de ingresos de Primo es su línea líder en la industria de elegantes e innovadores dispensadores de agua, que se venden a través de los minoristas y en línea en varios puntos de precio. Los dispensadores ayudan a aumentar la penetración en los hogares, lo que impulsa las compras recurrentes de la oferta de Primo. La oferta de Primo se compone de Water Direct, Water Exchange y Water Refill. A través de su negocio Water Direct, Primo ofrece soluciones de hidratación sostenibles en sus 21 países directamente a la puerta del cliente, ya sea en el hogar o en las empresas. A través de sus negocios Water Exchange y Water Refill, Primo ofrece envases precargados y reutilizables en más de 14.000 lugares, venta de dispensadores de agua en aproximadamente 10.000 localizaciones y unidades de recarga de agua en aproximadamente 24.000 lugares, respectivamente. Primo también ofrece unidades de filtración de agua en sus 21 países.

Las soluciones de agua de Primo amplían el acceso de los consumidores al agua purificada, de manantial y mineral para promover un estilo de vida más saludable y sostenible, reduciendo al mismo tiempo los residuos de plástico y la contaminación. Primo está comprometida con sus normas de administración del agua y se enorgullece de estar asociada con la Asociación Internacional de Agua Embotellada (IBWA) en Norteamérica, así como con Watercoolers Europe (WE), que garantizan el estricto cumplimiento de las normas de seguridad, calidad, saneamiento y reglamentación en beneficio de la protección del consumidor.

Primo tiene su sede en Tampa, Florida (Estados Unidos). Para más información, www.primowatercorp.com.

Medidas no-GAAP

Para complementar sus informes de medidas financieras determinadas de acuerdo con U.S. GAAP (Principios Contables Generalmente Aceptados), Primo utiliza ciertas medidas financieras no GAAP.  Primo excluye de los ingresos GAAP el impacto del cambio de divisas y el impacto del negocio de agua embotellada de pequeño formato de un solo uso en Norteamérica para separar el impacto de estos elementos de los resultados de las operaciones de Primo.  Primo también utiliza el resultado neto ajustado, el resultado neto ajustado por acción diluida, el EBITDA ajustado y el margen de EBITDA ajustado para separar el impacto de ciertas partidas del negocio subyacente.  Dado que Primo utiliza estos resultados financieros ajustados en la gestión de su negocio, la dirección considera que esta información complementaria es útil para que los inversores evalúen y comprendan de forma independiente el rendimiento empresarial subyacente de Primo y la actuación de su dirección.  Además, Primo complementa su información sobre la tesorería neta proporcionada por (utilizada en) las actividades de explotación de las operaciones continuas, determinada de acuerdo con GAAP, excluyendo las adiciones a las propiedades, plantas y equipos y las adiciones a los activos intangibles para presentar el flujo de caja libre, y excluyendo las partidas identificadas en los anexos para presentar el flujo de caja libre ajustado, que la dirección considera que proporciona información útil a los inversores para evaluar nuestro rendimiento, comparar el rendimiento de Primo con el rendimiento del grupo de iguales de la empresa y evaluar la capacidad de la empresa para el servicio de la deuda y la financiación de oportunidades estratégicas, que incluyen la inversión en el negocio de Primo, la realización de adquisiciones estratégicas, el pago de dividendos y el fortalecimiento del balance. Con respecto a las expectativas de la compañía sobre su rendimiento futuro, no se dispone de las conciliaciones del EBITDA ajustado del cuarto trimestre de 2022 y del año completo de 2022 y del EBITDA ajustado de 2024, ya que la compañía no puede cuantificar ciertas cantidades con el grado de precisión que se requeriría en las medidas GAAP pertinentes sin un esfuerzo irrazonable. Estas partidas incluyen los impuestos, los costes de los intereses que se producirían si la empresa emitiera deuda y los costes de adquisición o venta de un negocio si la empresa realizara dichas operaciones, que podrían afectar significativamente a nuestros resultados financieros. Estas partidas dependen de factores muy variables y cualquier conciliación de este tipo implicaría un grado de precisión que sería confuso o engañoso para los inversores. Primo espera que la variabilidad de estos factores tenga un impacto significativo, y potencialmente imprevisible, en los futuros resultados financieros de la compañía según los GAAP. Las medidas financieras no GAAP descritas anteriormente se añaden a los estados financieros de Primo preparados de acuerdo con los GAAP y no pretenden ser considerados superiores o sustitutos de los mismos. Además, las medidas financieras no GAAP incluidas en este anuncio de resultados reflejan el juicio de la dirección sobre determinadas partidas, y pueden ser diferentes y, por tanto, no comparables con las medidas de título similar comunicadas por otras empresas.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas dentro del significado de la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933 y la Sección 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 que transmite las expectativas de la administración en cuanto al futuro basadas en planes, estimaciones y proyecciones en el momento en que Primo realiza las declaraciones. Las declaraciones prospectivas implican riesgos e incertidumbres inherentes y Primo le advierte que varios factores importantes podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los contenidos en dichas declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa incluyen, entre otras, declaraciones relacionadas con el importe de las acciones que pueden recomprarse en el marco del programa de recompra de acciones, tendencias y resultados financieros y operativos futuros (incluida la perspectiva de Primo sobre los ingresos del cuarto trimestre y año completo de 2022 y el EBITDA ajustado y el algoritmo de crecimiento plurianual de Primo), y asuntos relacionados. Las declaraciones prospectivas se basan en suposiciones sobre los planes y estimaciones actuales de la administración. La dirección cree que estas suposiciones son razonables, pero no hay garantía de que resulten precisas.

Los factores que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los descritos en este comunicado de prensa incluyen, entre otros la situación financiera y los resultados de las operaciones; la capacidad de Primo para competir con éxito en los mercados en los que opera; las fluctuaciones de los precios de las materias primas y la capacidad de Primo para trasladar el aumento de los costes a sus clientes o para protegerse de dicho aumento, así como el impacto de dicho aumento de los precios en sus volúmenes; la capacidad de Primo para mantener acuerdos y relaciones favorables con sus proveedores; la capacidad de Primo para gestionar las interrupciones de la cadena de suministro y los aumentos de los costes relacionados con la inflación; la capacidad de Primo para gestionar sus operaciones con éxito; las fluctuaciones monetarias que afecten negativamente al cambio entre divisas, incluido el dólar estadounidense, la libra esterlina, el euro y el dólar canadiense; el impacto en los resultados financieros de Primo de la incertidumbre en los mercados financieros y otros cambios adversos en las condiciones económicas generales, incluyendo la inflación y los tipos de interés; cualquier interrupción de la producción en las instalaciones de fabricación de Primo; la capacidad de Primo para mantener el acceso a sus fuentes de agua; el impacto del cambio climático en el negocio de Primo; la capacidad de Primo para proteger su propiedad intelectual; el carácter estacional de la actividad de Primo y el efecto de las condiciones meteorológicas adversas; el impacto de los acontecimientos nacionales, regionales y mundiales, incluidos los de naturaleza política, económica, empresarial y competitiva; el impacto de la COVID-19, las acciones gubernamentales relacionadas y la estrategia de Primo en respuesta a la misma en nuestro negocio; la capacidad de Primo para aprovechar plenamente el beneficio potencial de las transacciones u otras oportunidades estratégicas que persigue; la capacidad de Primo para aprovechar las sinergias de costes de sus adquisiciones debido a las dificultades de integración y otros desafíos; la exposición de Primo al riesgo de activos intangibles; la capacidad de Primo para cumplir con sus obligaciones en virtud de sus acuerdos de deuda, y los riesgos de nuevos aumentos de su endeudamiento; la capacidad de Primo para mantener el cumplimiento de los pactos y condiciones en virtud de sus acuerdos de deuda; las fluctuaciones de los tipos de interés, que podrían aumentar los costes de endeudamiento de Primo; la capacidad de Primo para contratar, retener e integrar a los nuevos directivos; la capacidad de Primo para renovar sus convenios colectivos de vez en cuando en condiciones satisfactorias; el cumplimiento de las normas de salud y seguridad de los productos; la responsabilidad por lesiones o enfermedades causadas por el consumo de productos contaminados; la responsabilidad y el daño a la reputación de Primo como resultado de litigios o procedimientos judiciales; los cambios en el entorno legal y reglamentario en el que opera Primo; la capacidad de Primo para abordar adecuadamente los retos y riesgos asociados a sus operaciones internacionales y para hacer frente a las dificultades en el cumplimiento de las leyes y reglamentos, incluida la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero de Estados Unidos y la Ley de Soborno del Reino Unido de 2010; el impacto en las obligaciones fiscales de Primo y el tipo impositivo efectivo derivado de los cambios en las leyes fiscales locales o de los países que adoptan interpretaciones más agresivas de las leyes fiscales; las interrupciones en los sistemas de información de Primo; la capacidad de Primo para mantener de forma segura la información confidencial de sus clientes o de sus tarjetas de crédito, u otros datos privados relacionados con los empleados de Primo o de la empresa; la capacidad de Primo para mantener su dividendo trimestral; o los cambios en la calificación crediticia.

La lista anterior de factores no es exhaustiva. Se advierte a los lectores que no depositen una confianza indebida en las declaraciones prospectivas, que se refieren únicamente a la fecha del presente documento. Se insta a los lectores a revisar y considerar cuidadosamente las diversas divulgaciones, incluidos, entre otros, los factores de riesgo contenidos en el Informe anual de Primo en el Formulario 10-K y sus informes trimestrales en el Formulario 10-Q, así como otras presentaciones ante las comisiones de valores. Primo no se compromete a actualizar o revisar ninguna de estas declaraciones considerando nueva información o eventos futuros, excepto según lo exija expresamente la ley aplicable.

Sitio web:: www.primowatercorp.com

PRIMO WATER CORPORATION

ANEXO 1

ESTADOS CONSOLIDADES DE OPERACIONES

(en millones de dólares estadounidenses, excepto acciones y cantidades por acción)

No auditado

Para los tres meses

finalizados

Para los tres meses

finalizados

1 de octubre de 2022

2 de octubre de 2021

1 de octubre de 2022

2 de octubre de 2021

Ingresos, netos

$  584,6

$   550,8

$  1.682,1

$  1.555,3

Coste de ventas

236,4

242,4

702,0

685,2

Beneficio bruto

348,2

308,4

980,1

870,1

Gastos de venta, generales y administrativos

297,3

263,6

867,2

771,5

Pérdida por enajenación de bienes, planta y equipamiento, neto

2,6

—

4,4

5,4

Gastos de adquisición e integración

3,3

2,6

12,5

6,3

Cargos por deterioro

—

—

29,1

—

Ingresos de explotación

45,0

42,2

66,9

86,9

Otros gastos, neto

21,2

4,3

34,6

29,5

Gastos de interés, neto

17,4

16,7

51,3

53,4

Ingresos (pérdida) antes de impuestos

6,4

21,2

(19,0)

4,0

Gasto por impuestos

5,1

3,1

8,9

4,4

Ingresos (pérdidas) netos

$   1,3

$   18,1

$  (27,9)

$  (0,4)

Ingresos (pérdidas) netos por acción común

Básica

$  0,01

$   0,11

$  (0,17)

$   —

Diluida

$  0,01

$   0,11

$  (0,17)

$   —

Media ponderada de acciones ordinarias en circulación (en miles)

Básica

161.117

160.481

161.064

160.892

Diluida

161.988

161.932

161.064

160.892

PRIMO WATER CORPORATION

ANEXO 2

BALANCES CONSOLIDADOS

(en millones de dólares estadounidenses, excepto acciones)

No auditado

1 de octubre de 2022

1 de enero de 2022

ACTIVOS

Activos actuales

Efectivo y equivalentes de efectivo

$   95,5

$   128,4

Cuentas por cobrar, neto de provisión de 21,2 dólares (20,8 dólares a 1 de enero de 2022)

287,4

261,6

Inventarios

113,5

94,6

Gastos prepagados y otros activos actuales

47,4

25,2

Total activos actuales

543,8

509,8

Propiedad, planta y equipamiento, neto

693,5

718,1

Arrendamiento operativo de bienes de uso

178,9

177,4

Fondo

1.267,1

1.321,4

Activos intangibles, neto

890,6

969,8

Otros activos a largo plazo, neto

27,0

26,9

Total activos

$   3.600,9

$   3.723,4

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

Pasivos actuales

Préstamos a corto plazo

$   248,1

$   222,1

Vencimientos corrientes de la deuda a largo plazo

16,2

17,7

Cuentas por pagar y pasivo acumulado

425,3

437,7

Obligaciones de arrendamiento operativo actual

30,5

32,3

Total pasivos actuales

720,1

709,8

Deuda a largo plazo

1.239,3

1.321,1

Obligaciones de arrendamiento operativo

152,7

148,7

Pasivos por impuestos diferidos

160,6

158,8

Otros pasivos a largo plazo

65,5

64,9

Total pasivos

2.338,2

2.403,3

Fondos propios de accionistas

Acciones comunes, no por valor -160.435.322  (1 de enero de 2022 – 160.732.552) acciones emitidas

1.286,6

1.286,9

Capital pagado adicional

90,4

85,9

(Déficit acumulado) ganancias retenidas

(50,3)

16,4

Otras pérdidas globales acumuladas

(64,0)

(69,1)

Total patrimonio de los accionistas

1.262,7

1.320,1

Total pasivo y patrimonio de los accionistas

$   3.600,9

$   3.723,4

 

PRIMO WATER CORPORATION

ANEXO 3

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS

(en millones de dólares estadounidenses)

No auditado

Para los tres meses finalizados

Para los nueve meses finalizados

1 de octubre de 2022

2 de octubre de 2021

1 de octubre de 2022

2 de octubre de 2021

Flujos de caja de las actividades de explotación:

Ingreso neto (pérdida)

$   1,3

$   18,1

$   (27,9)

$   (0,4)

Ajustes para conciliar ingreso (pérdida) neto con los flujos de efectivo de las actividades de explotación de las operaciones continuas:

 Depreciación y amortización

59,6

53,3

181,0

158,4

 Amortización de los gastos de financiación

0,8

0,8

2,5

2,5

 Gastos de compensación basados en acciones

3,2

3,8

10,7

10,0

 Provisión para impuestos diferidos

3,7

1,9

5,2

1,3

Ganancia por la venta de un negocio

—

—

(0,4)

—

Pérdida por extinción de la deuda

—

—

—

27,2

Cargos por deterioro

—

—

29,1

—

Pérdida en la enajenación del inmovilizado material, neta

2,6

—

4,4

5,4

Otras partidas no monetarias

21,9

3,9

35,0

2,9

Variación de los activos y pasivos de explotación, neto de adquisiciones:

     Cuentas por cobrar

(12,9)

(3,3)

(46,1)

(65,2)

     Inventarios

(7,4)

(9,6)

(26,5)

(12,7)

     Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes

4,3

3,6

(0,9)

(0,6)

     Otros activos

(0,2)

0,1

(0,2)

0,4

     Cuentas por pagar y pasivos devengados y otros pasivos

15,8

10,8

17,1

42,5

     Efectivo neto proporcionado por las actividades de explotación de las operaciones continuas

92,7

83,4

183,0

171,7

Flujos de efectivo de las actividades de inversión de las operaciones continuas:

     Adquisiciones, neto de efectivo recibido

(5,3)

(12,9)

(12,7)

(13,2)

     Adiciones a la propiedad, planta y equipo

(70,0)

(37,5)

(155,2)

(99,3)

     Adiciones a activos intangibles

(4,0)

(2,6)

(8,9)

(6,7)

     Ingresos por la venta de propiedades, plantas y equipos

0,6

0,7

1,6

1,4

     Otras actividades de inversión

(2,1)

(1,2)

(1,7)

(1,2)

     Efectivo neto utilizado en actividades de inversión de operaciones continuas

(80,8)

(53,5)

(176,9)

(119,0)

Flujos de efectivo de las actividades de financiación de las operaciones continuas:

Pagos de deuda a largo plazo

(4,2)

(3,5)

(13,9)

(760,5)

Emisión de deuda a largo plazo

—

—

—

750,0

Producto de préstamos a corto plazo

12,0

38,2

22,0

83,2

Pagos de préstamos a corto plazo

—

(18,0)

—

(28,0)

Primas y costes pagados por la extinción de la deuda a largo plazo

—

—

—

(20,6)

Emisión de acciones ordinarias

0,5

3,4

2,1

19,1

Acciones ordinarias recompradas y canceladas

(11,0)

(29,3)

(13,0)

(45,6)

    Tasas de financiación

—

—

—

(11,3)

    Dividendos pagados a accionistas comunes

(11,3)

(9,6)

(34,2)

(29,2)

    Pago de la contraprestación diferida por las adquisiciones

(2,2)

—

(2,3)

(1,8)

    Otras actividades financieras

1,4

1,1

6,0

5,4

    Efectivo neto utilizado en actividades de financiación de operaciones continuas

(14,8)

(17,7)

(33,3)

(39,3)

Flujos de caja de las actividades interrumpidas:

     Actividades de explotación de las actividades interrumpidas

—

0,1

—

(1,7)

     Actividades de inversión de las actividades interrumpidas

—

—

—

—

     Actividades de financiación de las actividades interrumpidas

—

—

—

—

     Efectivo neto proporcionado por las operaciones discontinuadas

—

0,1

—

(1,7)

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en la tesorería

(3,8)

(1,2)

(5,7)

(1,5)

Disminución (aumento) neto de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido

(6,7)

11,1

(32,9)

10,2

Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido, comienzo del período

102,2

114,2

128,4

115,1

Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido, fin del periodo

$   95,5

$   125,3

$   95,5

$   125,3

 

PRIMO WATER CORPORATION

ANEXO 4

INFORMACIÓN POR SEGMENTO

(en millones de dólares estadounidenses, excepto porcentajes)

No auditado

Para los tres meses finalizados el 1 de octubre de 2022

Norteamérica

Europa

Otros

Eliminaciones

Total

Ingresos, neto

Water Direct/Water Exchange

$   334,1

$   55,6

$   12,5

$   —

$   402,2

Water Refill/Water Filtration

52,6

8,2

0,8

—

61,6

Otras aguas

9,6

0,5

22,3

—

32,4

Water Dispensers

23,7

—

—

—

23,7

Otros

26,8

7,1

30,8

—

64,7

Total

$   446,8

$   71,4

$   66,4

$   —

$   584,6

Beneficio bruto

$   272,5

$   48,6

$   27,1

$   —

$   348,2

Margen bruto %

61,0 %

68,1 %

40,8 %

— %

59,6 %

Gastos de venta, generales y administrativos

$   215,7

$   42,4

$   39,2

$   —

$   297,3

SG&A % de ingresos

48,3 %

59,4 %

59,0 %

— %

50,9 %

Ingresos de explotación (pérdidas)

$   52,6

$   5,1

$   (12,7)

$   —

$   45,0

Depreciación y amortización

$   44,2

$   9,5

$   5,9

$   —

$   59,6

Para los tres meses finalizados el 2 de octubre de 2021

Norteamérica

Europa

Otros

Eliminaciones

Total

Ingresos, neto

Water Direct/Water Exchange

$   281,9

$   50,3

$   12,0

$   —

$   344,2

Water Refill/Water Filtration

47,0

8,4

0,2

—

55,6

Otras aguas

42,6

0,4

23,8

—

66,8

Water Dispensers

16,1

—

—

—

16,1

Otros

25,7

8,1

34,4

(0,1)

68,1

Total

$   413,3

$   67,2

$   70,4

$   (0,1)

$   550,8

Beneficio bruto

$   233,0

$   46,0

$   29,4

$   —

$   308,4

Margen bruto %

56,4 %

68,5 %

41,8 %

— %

56,0 %

Gastos de venta, generales y administrativos

$   183,6

$   44,0

$   36,0

$   —

$   263,6

SG&A % de ingresos

44,4 %

65,5 %

51,1 %

— %

47,9 %

Ingresos de explotación (pérdidas)

$   48,6

$   1,6

$                   (8,0)

$   —

$   42,2

Depreciación y amortización

$   37,8

$   9,8

$   5,7

$   —

$   53,3

 

Para los nueve meses finalizados el 1 de octubre de 2022

Norteamérica

Europa

Otros

Eliminaciones

Total

Ingresos, neto

Water Direct/Water Exchange

$   933,5

$   157,5

$   35,0

$   —

$   1.126,0

Water Refill/Water Filtration

142,1

24,6

2,0

—

168,7

Otras aguas

65,8

1,3

59,8

—

126,9

Water Dispensers

56,4

—

—

—

56,4

Otros

82,8

22,2

99,1

—

204,1

Total

$   1.280,6

$   205,6

$   195,9

$   —

$   1.682,1

Beneficio bruto

$   764,9

$   139,2

$   76,0

$   —

$   980,1

Margen bruto %

59,7 %

67,7 %

38,8 %

— %

58,3 %

Gastos de venta, generales y administrativos

$   624,0

$   134,5

$   108,7

$   —

$   867,2

SG&A % de ingresos

48,7 %

65,4 %

55,5 %

— %

51,6 %

Ingresos de explotación (pérdidas)

$   129,2

$   (27,6)

$   (34,7)

$   —

$   66,9

Depreciación y amortización

$   133,8

$   29,4

$   17,8

$   —

$   181,0

Para los nueve meses finalizados el 2 de octubre de 2021

Norteamérica

Europa

Otros

Eliminaciones

Total

Ingresos, neto

Water Direct/Water Exchange

$   785,6

$   138,3

$   30,9

$   —

$   954,8

Water Refill/Water Filtration

137,2

24,1

0,4

—

161,7

Otras aguas

125,7

1,0

61,0

—

187,7

Water Dispensers

48,7

—

—

—

48,7

Otros

78,3

23,7

101,4

(1,0)

202,4

Total

$   1.175,5

$   187,1

$   193,7

$   (1,0)

$   1.555,3

Beneficio bruto

$   663,1

$   128,2

$   78,8

$   —

$   870,1

Margen bruto %

56,4 %

68,5 %

40,7 %

— %

55,9 %

Gastos de venta, generales y administrativos

$   540,0

$   131,1

$   100,4

$   —

$   771,5

SG&A % de ingresos

45,9 %

70,1 %

51,8 %

— %

49,6 %

Ingresos de explotación (pérdidas)

$   114,8

$   (3,4)

$   (24,5)

$   —

$   86,9

Depreciación y amortización

$   112,1

$   29,4

$   16,9

$   —

$   158,4

 

PRIMO WATER CORPORATION

ANEXO 5

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA – NO-GAAP ANÁLISIS DE LOS INGRESOS Y DEL BENEFICIO BRUTO POR SEGMENTO

(en millones de dólares estadounidenses, excepto los porcentajes)

No auditado

Para los tres meses finalizados el 1 de octubre de 2022

Norteamérica

Europa

Otros

Eliminaciones

Primo

Variación de los ingresos

$   33,5

$   4,2

$              (4,0)

$   0,1

$  33,8

Impacto del cambio de divisas (a)

$   0,6

$   12,0

$   6,5

$   —

$  19,1

Variación sin incluir el cambio de divisas

$   34,1

$   16,2

$   2,5

$   0,1

$  52,9

Variación porcentual de los ingresos

8,1 %

6,3 %

(5,7) %

(100,0) %

6,1 %

Variación porcentual de los ingresos excluyendo el cambio de divisas

8,3 %

24.1 %

3.6 %

(100.0) %

9,6 %

Para los nueve meses finalizados el 1 de octubre de 2022

Norteamérica

Europa

Otros

Eliminaciones

Primo

Variación de los ingresos

$   105,1

$   18,5

$   2,2

$   1,0

$  126,8

Impacto del cambio de divisas (a)

$   1,3

$   25,1

$   10,5

$   —

$  36,9

Variación sin incluir el cambio de divisas

$   106,4

$   43,6

$   12,7

$   1,0

$  163,7

Variación porcentual de los ingresos

8,9 %

9,9 %

1,1 %

(100,0) %

8,2 %

Variación porcentual de los ingresos excluyendo el cambio de divisas

9,1 %

23,3 %

6,6 %

(100,0) %

10,5 %

Para los tres meses finalizados el 1 de octubre 2022

Norteamérica

Europa

Otros

Eliminaciones

Primo

Variación de los ingresos

$   39,5

$   2,6

$              (2,3)

$   —

$  39,8

Impacto del cambio de divisas (a)

$   0,4

$   8,2

$   1,7

$   —

$  10,3

Variación sin incluir el cambio de divisas

$   39,9

$   10,8

$              (0,6)

$   —

$  50,1

Variación porcentual de los ingresos

17,0 %

5,7 %

(7,8) %

— %

1,.9 %

Variación porcentual de los ingresos excluyendo el cambio de divisas

17,1 %

23,5 %

(2,0) %

— %

16,2 %

Para los nueve meses finalizados el 1 de octubre de 2022

Norteamérica

Europa

Otros

Eliminaciones

Primo

Variación de los ingresos

$   101,8

$   11,0

$              (2,8)

$   —

$  110,0

Impacto del cambio de divisas (a)

$   0,8

$   17,4

$   1,9

$   —

$  20,1

Variación sin incluir el cambio de divisas

$   102,6

$   28,4

$              (0,9)

$   —

$  130,1

Variación porcentual de los ingresos

15,4 %

8,6 %

(3,6) %

— %

12,6 %

Variación porcentual de los ingresos excluyendo el cambio de divisas

15,5 %

22,2 %

(1,1) %

— %

15,0 %

(a) La repercusión del cambio de divisas es la diferencia entre los ingresos y el beneficio bruto del período actual, convertidos utilizando los tipos de cambio medios del período actual

menos los ingresos y el beneficio bruto del período actual convertidos utilizando los tipos de cambio medios del período anterior.

 

PRIMO WATER CORPORATION

ANEXO 6

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA – NO-GAAP – BENEFICIOS ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS, DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

(EBITDA)

(en millones de dólares estadounidenses, excepto los porcentajes)

No auditado

Para los tres meses finalizados

Para los nueve meses finalizados

1 de octubre de 2022

2 de octubre de 2021

1 de octubre de 2022

2 de octubre de 2021

Ingresos (pérdida) neto

$   1,3

$   18,1

$   (27,9)

$   (0,4)

Gastos de intereses, netos

17,4

16,7

51,3

53,4

Gasto (beneficio) de impuestos

5,1

3,1

8,9

4,4

Depreciación y amortización

59,6

53,3

181,0

158,4

EBITDA

$   83,4

$   91,2

$   213,3

$   215,8

Costes de adquisición e integración (a)

3,3

2,6

12,5

6,3

Costes de compensación basados en acciones (b)

3,2

3,8

10,7

10,0

Costes de la COVID-19 (c)

—

0,8

—

2,0

Cargos por deterioro (d)

—

—

29,1

—

Pérdidas (ganancias) por cambio de divisas, netas (e)

21,3

5,7

36,7

4,6

Pérdida en la enajenación del inmovilizado material, neta (f)

2,6

—

4,4

5,4

Pérdida por extinción de la deuda a largo plazo (g)

—

—

—

27,2

Otros ajustes, neto (h)

3,1

1,8

6,1

10,3

EBITDA Ajustado

$   116,9

$   105,9

$   312,8

$   281,6

Ingresos, netos

$   584,6

$   550,8

$  1.682,1

$   1,555,3

Margen EBITDA ajustado %

20,0 %

19,2 %

18,6 %

18,1 %

 

Para los tres meses finalizados

Para los nueve meses finalizados

Ubicación en los estados consolidados de

operaciones

1 de octubre de 2022

2 de octubre de 2021

1 de octubre de 2022

2 de octubre de 2021

(No auditado)

(No auditado)

(a) Costes de adquisición e integración

Gastos de adquisición e integración

$   3,3

$   2,6

$   12,5

$   6,3

(b) Costes de compensación basados en acciones

Gastos de venta, generales y administrativos

3,2

3,8

10,7

10,0

(c) Costes de la COVID-19

Gastos de venta, generales y administrativos

—

0,8

—

2,0

(d) Cargos por deterioro

Cargos por deterioro

—

—

29,1

—

(e) Pérdidas (ganancias) por cambio de divisas, netas

Otros gastos, neto

21,3

5,7

36,7

4,6

(f) Pérdida por enajenación de bienes,

planta y equipo, neto

Pérdida por enajenación de bienes,

planta y equipo, neto

2,6

—

4,4

5,4

(g) Pérdida por extinción de

deuda a largo plazo

Otros gastos, neto

—

—

—

27,2

(h) Otros ajustes, netos

Otros gastos, neto

0,1

(0,9)

(1,6)

(1,4)

Gastos de venta, generales y administrativos

3,0

2,7

7,7

11,7

 

PRIMO WATER CORPORATION

ANEXO 7

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA – NO-GAAP – FLUJO DE CAJA Y FLUJO DE CAJA AJUSTADO

(en millones de dólares estadounidenses)

No auditado

Para los tres meses finalizados

1 de octubre de 2022

2 de octubre de 2021

Efectivo neto proporcionado por las actividades de explotación de las operaciones continuas

$   92,7

$   83,4

Menos:  Adiciones a la propiedad, planta y equipo

(70,0)

(37,5)

Menos:  Adiciones a los activos intangibles (a)

(4,0)

(2,6)

Flujo de caja

$   18,7

$   43,3

Costes de adquisición e integración en efectivo

2,1

2,1

Costes en efectivo relacionados con la COVID-19

—

0,8

Costes de tesorería relacionados con los impuestos sobre la nómina diferidos – programas gubernamentales

—

0,3

Flujo de caja ajustado

$   20,8

$   46,5

Para los nueve meses finalizados

1 de octubre de 2022

2 de octubre de 2021

Efectivo neto proporcionado por las actividades de explotación de las operaciones continuas

$   183,0

$   171,7

Menos:  Adiciones a la propiedad, planta y equipo

(155,2)

(99,3)

Menos:  Adiciones a los activos intangibles (a)

(8,9)

(6,7)

Flujo de caja

$                                 18,9

$   65,7

Costes de adquisición e integración en efectivo

10,2

9,4

Costes en efectivo relacionados con la COVID-19

—

2,3

Costes de tesorería relacionados con los impuestos sobre la nómina diferidos – programas gubernamentales

—

1,2

Flujo de caja ajustado

$   29,1

78,6

a) período anterior se ha refundido para incluir las adiciones a los activos intangibles

 

PRIMO WATER CORPORATION

 

ANEXO 8

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA -NON-GAAP- BENEFICIO NETO AJUSTADO Y EPS AJUSTADO

(en millones de dólares estadounidenses, excepto cantidades de acciones)

No auditado

Para los tres meses finalizados

Para los nueve meses finalizados

1 de octubre de 2022

2 de octubre de 2021

1 de octubre de 2022

2 de octubre de 2021

Ingresos (pérdida) neto (según la información)

$   1,3

$   18,1

$   (27,9)

$   (0,4)

Ajustes:

Gastos de amortización de listas de clientes

11,7

12,5

36,7

37,2

Costes de adquisición e integración

3,3

2,6

12,5

6,3

Costes de compensación basados en acciones

3,2

3,8

10,7

10,0

Costes de la COVID-19

—

0,8

—

2,0

Cargos por deterioro

—

—

29,1

—

Pérdidas (ganancias) por cambio de divisas, netas

21,3

5,7

36,7

4,6

Pérdida por extinción de la deuda a largo plazo

—

—

—

27,2

Otros ajustes, netos

3,1

1,8

6,1

10,3

Impacto fiscal de los ajustes (a)

(8,2)

(8,9)

(21,0)

(24,0)

Beneficio neto ajustado

$   35,7

$   36,4

$   82,9

$   73,2

Beneficios por acción (según la información)

Pérdida neta

$   1,3

$   18,1

$   (27,9)

$   (0,4)

EPS básico

$   0,01

$   0,11

$   (0,17)

$   —

EPS diluido

$   0,01

$   0,11

$   (0,17)

$   —

Media ponderada de acciones ordinarias en circulación (en miles)

Básico

161.117

160.481

161.064

160.892

Diluido

161.988

161.932

161.064

160.892

Beneficio por acción ajustado (No-GAAP)

Beneficio neto ajustado (No-GAAP)

$   35,7

$   36,4

$   82,9

$   73,2

EPS diluido ajustado (No-GAAP)

$   0,22

$   0,22

$   0,51

$   0,45

Media ponderada de acciones ordinarias en circulación (en miles) (No-GAAP) (b)

161.988

161.932

161.996

162.626

(a) El efecto fiscal de los ingresos netos ajustados se basa en un análisis del tratamiento fiscal legal y el tipo impositivo aplicable para la jurisdicción en la que se produjeron las partidas de ajuste antes de impuestos y para la que se espera la realización del beneficio fiscal resultante (si lo hubiera). Se aplica un tipo impositivo reducido o del 0% a las jurisdicciones en las que no esperamos obtener un beneficio fiscal debido a un historial de pérdidas operativas u otros factores que dan lugar a una provisión de valoración relacionada con los activos fiscales diferidos.

(b)  La media ponderada de acciones ordinarias en circulación según GAAP se utilizó para los tres meses terminados el 1 de octubre de 2022 y el 2 de octubre de 2021. Los nueve meses finalizados el 1 de octubre de 2022 y 2 de octubre de 2021 incluyen el impacto de valores dilutivos de 932 y 1.734, respectivamente.  Estos valores diluyentes se excluyeron dilutivos se excluyeron de la media ponderada de acciones ordinarias en circulación según GAAP debido a las pérdidas netas de las operaciones continuas registradas en esos períodos.

 

CONTACTO: Jon Kathol, vicepresidente, relaciones con inversores, Tel: 813-544-8515, investorrelations@primowater.com

 

 

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