- El analista de Citi, Atif Malik, recortó las estimaciones y los precios objetivo de las empresas de semiconductores centrados en datos en la nube, Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) y Marvell Technology, Inc (NASDAQ:MRVL).
- Asimismo, mantuvo una calificación de Buy en Nvidia y redujo el precio objetivo de 248 a 210 dólares.
- También mantuvo el Buy en Marvell y redujo el precio objetivo de 74 a 71 dólares.
- Si bien sus discusiones sobre la cadena de suministro continúan indicando que la demanda de computación en la nube se mantiene entre un 15 y 20% por encima de la oferta en los hiperescaladores de EE.UU., señaló que la desaceleración de las ventas macro y publicitarias probablemente afectará el crecimiento del CAPEX en la nube a aproximadamente 10% desde el 15% este año.
- Malik no asume un impacto significativo de los nuevos controles de China.
- Por una parte, MRVL tiene una baja exposición directa a las ventas de centros de datos en China.
- En general, los cómputos de GPU a largo plazo y la demanda de ASIC de descarga personalizada se mantienen en las primeras entradas, y espera que los nuevos ciclos de productos en NVDA (Hopper/Grace) y MRVL (PAM4/ASIC de descarga) superen el CAPEX en la nube.
- Malik recortó sus estimaciones y precios objetivo basándose en pronósticos más bajos y múltiplos de mercado.
- El movimiento de los precios: Las acciones de NVDA cotizaron a la baja en un 0,76% a 115,81 dólares en la última revisión del martes.
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