El miércoles, al SPDR S&P 500 (NYSE:SPY) se le acercaron compradores de la caída cuando el ETF bajó un 1,5% en las primeras operaciones de la jornada de negociación, después de que la Oficina de Estadísticas y Trabajo publicara datos que mostraban que la inflación se había disparado un 9,1% interanual.
¡Recibe notificaciones de las últimas noticias, artículos y mucho más!
El SPY ha tenido un año muy complicado hasta el momento. Se desplomó alrededor de un 20% desde su máximo histórico del 4 de enero de 479,98 dólares, pero disfrutó de periodos de optimismo por el camino. Los fluctuantes precios del ETF, sumado a que a veces el SPY reacciona a las noticias de una manera contraria a la esperada, también ha provocado que los traders pierdan la confianza en sus convicciones de hacia dónde se dirigen los mercados.
Aunque el SPY entró oficialmente en un mercado bajista el 13 de junio cuando el ETF se desplomó un 20% desde su máximo histórico, los toros se han encargado de alguna manera de que el SPY no caiga en caída libre. Con la temporada de ganancias a la vuelta de la esquina, al ETF se le acaba el tiempo para tomar decisiones y eso, junto con el triángulo simétrico en el que se está asentando el SPY en el gráfico semanal, podría darnos muchas pistas sobre cómo se moverán los mercados durante la segunda mitad de 2022.
Un patrón de triángulo simétrico se forma cuando una acción forma una serie de máximos más bajos y mínimos más altos entre una línea de tendencia descendente y otra ascendente, que se encuentran en el lado derecho del gráfico para formar un vértice. El patrón indica que los toros y los osos tienen el mismo nivel de control.
Los triángulos simétricos suelen formarse con un volumen inferior al promedio e indican un descenso de la volatilidad, lo que indica consolidación. A un volumen decreciente suele seguirle un fuerte aumento en el volumen cuando la acción sale del patrón al alza o a la baja, lo que debería ocurrir antes de que la acción alcance el vértice del triángulo.
- Los traders alcistas más agresivos podrían optar por comprar una acción en un triángulo simétrico cuando el valor invierte el curso en la línea de tendencia ascendente inferior, con un stop loss establecido por si la acción tuviera dificultades en la línea de tendencia descendente superior del patrón. Los traders más conservadores podrían esperar a que la acción rompa el patrón al alza en un volumen superior al promedio.
- Los traders bajistas más agresivos podrían optar por operar de manera opuesta a los alcistas, abriendo una posición corta si la acción rechaza de la línea de tendencia descendente superior y cubriendo la posición si la acción encuentra soporte en la línea de tendencia inferior. A diferencia de los alcistas, es posible que los traders bajistas más conservadores esperen a que las acciones bajen desde la línea de tendencia inferior en un volumen bajista superior al promedio
El gráfico semanal de SPY
El SPY comenzó a establecerse en un triángulo simétrico la semana del 27 de junio, con un volumen decreciente que indicaba consolidación en el gráfico semanal. Se prevé que el ETF dibuje el vértice del triángulo la semana del 1 de agosto, por lo que es probable que el SPY salga del patrón al alza o a la baja antes de esa fecha.
- Los traders e inversores podrán observar si el volumen aumenta cuando el SPY se aleje al alza de la línea de tendencia descendente del triángulo o a la baja de la línea de tendencia ascendente para evaluar si el patrón ha sido reconocido.
- El patrón se inclina ligeramente a la baja porque, si se combina con la fuerte caída que se produjo entre las semanas del 4 de abril y el 13 de junio, el SPY podría estar asentándose en un patrón de bandera bajista. Si la formación de la bandera se convierte en el patrón dominante y el ETF se separa del triángulo, los traders alcistas querrán que el SPY repunte hasta el promedio móvil simple de 200 días.
- Si el SPY abandonara el patrón al alza y recuperara el promedio móvil exponencial de ocho días como nivel de soporte, el ETF podría formar una nueva tendencia alcista que daría a los traders alcistas más confianza en el futuro. Si el SPY consigue cerrar esta semana por encima de los 381 dólares, el ETF imprimirá una vela de martillo en el gráfico semanal y aumentarán las probabilidades de que se produzca una ruptura alcista del triángulo.
- El SPY tiene resistencia por encima de los 385,85 y los 394,17 dólares, y soporte por debajo de los 380,61 y los 370,88 dólares.
¿Quieres hacer trading como un profesional? Prueba GRATIS la Newsletter Premium 4 en 1 de Benzinga España con acciones, breakouts, criptomonedas y opciones.
