Las últimas actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) publicadas esta semana sugieren el potencial de siete aumentos de tasas de interés en 2022.
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A los gurús de Wall Street y de la economía les encanta armar escándalo sobre el tema y las posibles implicaciones de los cambios en las tasas de interés, pero no todos los estadounidenses son traders de bonos, profesores de economía o expertos en política monetaria.
¿Mucho ruido y pocas nueces?
Desde un punto de vista práctico, un aumento de la tasa de interés del 0,25% significa muy poco para el estadounidense promedio de clase media.
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Las tasas de interés tienen un impacto en el estadounidense promedio, pero es parte del objetivo de la Reserva Federal aumentar las tasas de manera tan lenta y leve que cada aumento individual no agite el avispero, por así decirlo. Por ejemplo, el último ciclo de endurecimiento de las tasas de la Fed llevó la tasa de los fondos federales del 0% a alrededor del 2,5% durante un periodo de tres años.
Cambios acumulativos
Al final del ciclo de ajuste, el aumento de las tasas de interés afectará sutilmente al estadounidense promedio de varias maneras. Los ciudadanos con deudas podrían ver un aumento del dos o tres por ciento en las tasas de interés de tarjetas de crédito, hipotecas y/o préstamos estudiantiles ajustables.
Por otro lado, los ahorradores normalmente se benefician del aumento de las tasas de interés. Pero si tienes la esperanza de que en 2022 puedas obtener una tasa de interés del 2% en un depósito o una cuenta de ahorros de alto rendimiento, es probable que te lleves una decepción.
Los bancos no tienen ninguna obligación de subir las tasas de interés junto con la Fed, y probablemente arrastrarán los pies todo lo que puedan. El aumento de las tasas de interés permitirá a los bancos inflar un poco sus márgenes al cobrar tasas más altas en sus préstamos y, al mismo tiempo, mantener tasas más bajas en sus depósitos.
Los compradores también pueden beneficiarse del aumento de las tasas de interés, cuyo objetivo es ayudar a la Reserva Federal a combatir la inflación y mantener bajo control el aumento de los precios de los bienes y servicios.
El aumento de estas tasas puede hacer que sea más costoso para las empresas pedir prestado el dinero necesario para hacer crecer sus negocios, lo que generalmente perjudica las ganancias corporativas.
Las tasas de interés que son demasiado altas pueden restringir el mercado crediticio y dañar el mercado de valores. Goldman Sachs informó recientemente de que el SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) ha caído un promedio del 6% durante los primeros tres meses posteriores a la primera subida de tasas de interés de un nuevo ciclo de ajuste de la Fed. Sin embargo, el S&P 500 ha demostrado ser resistente e históricamente se ha cotizado al alza en un promedio del 5% seis meses después de esa primera subida de tasas.
La opinión de Benzinga
Sí, es posible que pronto los estadounidenses estén pagando dinero extra al mes en sus préstamos. Pero fuera de los grandes prestatarios y ahorradores, el aumento de las tasas de interés debería ser una buena noticia para el ciudadano promedio porque generalmente es una señal de que la economía es saludable y fuerte.
