Las acciones de Walt Disney Co (NYSE:DIS) subieron el jueves después de que la compañía reportara un aumento significativo de las ganancias en el primer trimestre.
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Para el primer trimestre fiscal, Disney reportó un BPA ajustado de 1,06 dólares sobre 21.820 millones de dólares en ingresos. Ambas cifras superaron las estimaciones de consenso de los analistas de 63 centavos y 20.910 millones de dólares, respectivamente. Los ingresos experimentaron un crecimiento interanual del 34%.
Disney reportó 129,8 millones de suscriptores de Disney+, superando las estimaciones de los analistas de 125,7 millones. La empresa ganó casi 12 millones de suscriptores de Disney+ en el trimestre. Los ingresos promedio por usuario de Disney+ en EE.UU. y Canadá fueron de 6,68 dólares, frente a los 5,80 dólares del año anterior.
Disney reiteró sus previsiones anteriores de entre 230 y 260 millones de suscriptores de Disney+ para 2024.
Recuperación de los parques temáticos
Jessica Reif Ehrlich, analista de Bank of America, ha afirmado que Disney “va a recuperar la magia” en 2022.
“Una gran premisa de nuestra tesis alcista se basó en la recuperación de los parques temáticos y el apalancamiento operativo inherente en el modelo. Además, los resultados del 1T fiscal son un validador clave de esa perspectiva”, ha escrito Ehrlich.
Benjamin Swinburne, analista de Morgan Stanley, ha señalado que los ingresos y márgenes de los parques estaban cerca de niveles récord.
“Los resultados del primer trimestre fiscal estuvieron muy por encima de nuestras expectativas de consenso. Destacaron los ingresos del segmento Parks y OI, y los abonados netos de Disney Plus también superaron las estimaciones”, ha comentado Swinburne.
Las perspectivas de crecimiento del streaming siguen intactas
Laura Martin, analista de Needham, ha expresado que la inversión de 33.000 millones que Disney planeaba hacer en contenido en 2022 fue una de las estadísticas más interesantes de la llamada de ganancias.
“Los resultados del segmento Parks fueron sobresalientes en el primer trimestre de 2022, en el que los ingresos se duplicaron con respecto al año anterior y los márgenes operativos aumentaron un 34%, los porcentajes más altos que podemos recordar (y DIS cree que hay mucho más potencial de mejora)”, ha opinado Martin.
Brandon Nispel, analista de KeyBanc, ha dicho que las perspectivas de crecimiento a largo plazo de Disney para sus ofertas directas al consumidor y su eficiente negocio de los parques temáticos hacen que las acciones tengan un valor muy atractivo.
“Observamos una atractiva relación riesgo/recompensa en base al EV/EBITDA/crecimiento de DIS, lo que convierte a la compañía en una de las empresas más atractivas de nuestra cobertura”, ha escrito.
Calificaciones y precios objetivo
- Bank of America le da una calificación de Buy y un precio objetivo de 191 dólares.
- Morgan Stanley le asigna una calificación de Overweight y un precio objetivo de 170 dólares.
- Needham le da una calificación de Hold.
- KeyBanc le proporciona una calificación de Overweight y un precio objetivo de 216 dólares.
