Una unidad de UBS Group AG (NYSE:UBS) pagará 10 millones de dólares para liquidar los cargos con la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos por incumplir las normas relativas a dar prioridad a los pequeños inversores en la compra de bonos municipales.
Lo qué sucedió
El lunes la SEC informó de que había descubierto que UBS Financial Services Inc. asignó bonos municipales destinados a inversores minoristas a los llamados “flippers” entre 2012 y 2016, que luego revendieron inmediatamente los bonos a otros corredores de bolsa para obtener beneficios entre 2012 y 2016.
Esta práctica permitió al banco suizo obtener bonos para su propio inventario, una práctica incorrecta que viola las reglas relacionadas con la prioridad de los pedidos.
La agencia federal ha impuesto una multa de 1,7 millones de dólares, 6,74 millones en la devolución de ganancias obtenidas ilegalmente y 1,5 millones en intereses y perjuicios junto con una moción censura a UBS.
El banco no negó ni admitió los hallazgos de la orden, diciendo que “los períodos de pedidos minoristas tienen la intención de priorizar el acceso de los inversores minoristas a los bonos municipales”, informó el Wall Street Journal.
UBS ha adoptado “sistemas y procedimientos mejorados” desde que ocurrió la presunta infracción, dijo el banco.
Por qué es importante
Cerca de 60 mil millones de dólares en bonos municipales recién emitidos entre 2013 y 2017 fueron revendidos por clientes en el lapso de un solo día, según la publicación.
Los emisores de bonos municipales, como los distritos escolares y las ciudades, pueden dar prioridad a los pequeños inversores para ayudar a los residentes locales, señaló el Journal. Según los informes, dichos inversores tienden a aferrarse a los bonos, lo que mantiene los precios estables.
Acción del precio
Las acciones de UBS cerraron un 0,4% más bajo a 12.02 dólares el lunes, y subieron ligeramente en la sesión durante el aftermarket.
Autor de la foto: UBS Group AG