El jueves, Gene Munster, socio director de Deepwater Asset Management, afirmó que nuevas señales de Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) y de su principal socio fabricante de chips indican que el crecimiento de la inteligencia artificial se está acelerando de cara a 2026, no desacelerando.
Se espera que el crecimiento de la infraestructura de IA supere las expectativas
Munster escribió en X que los indicadores clave apuntan a unos fundamentos de la IA más sólidos de lo previsto este año, lo que le llevó a pronosticar un crecimiento de los ingresos de Nvidia de más del 65% interanual en 2026, muy por encima del consenso de Wall Street, que ronda el 50%.
“Conclusión: es probable que el crecimiento de la infraestructura de IA en 2026 supere las expectativas”, escribió Munster en X, y calificó las señales actuales como “dos de dos” a favor de que el impulso continúe.
Los comentarios de Nvidia apuntan a potencial al alza
Munster se refirió a los comentarios de la dirección de Nvidia en el CES y dijo que los ejecutivos parecían confiados en que la demanda de infraestructura de IA podría superar los modelos actuales de los analistas.
Añadió que el tono del equipo directivo de Nvidia sugería margen para revisiones al alza de las previsiones de crecimiento del consenso, lo que refuerza la idea de que el gasto en IA de empresas y centros de datos sigue siendo robusto.
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Los resultados de TSMC refuerzan la lectura para Nvidia
Munster también citó la última previsión de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (NYSE:TSM) como una señal clave de confirmación. TSMC proyectó para el primer trimestre de 2026 unos ingresos de entre 34.600 millones y 35.800 millones de dólares, cómodamente por encima de las expectativas de Wall Street, situadas en torno a 33.200 millones de dólares.
Las acciones de TSMC subieron 4,44% durante la sesión regular del jueves y un 0,47% adicional en las operaciones posteriores al cierre, según Benzinga Pro. Mientras tanto, Nvidia avanzó 2,10% en la sesión regular y sumó 0,39% en las operaciones posteriores al cierre.
“Nvidia sube por este efecto arrastre”, dijo Munster, y añadió que estos resultados implican que los ingresos de TSMC podrían crecer alrededor de 40% interanual en el trimestre que finaliza en marzo de 2026.
Key indicators of AI fundamental health in 2026 are now 2-for-2.
Bottom line: AI infrastructure growth in 2026 is likely to exceed expectations. I believe NVDA will grow >65% y/y, versus the Street at 50%.
1. Management commentary from NVDA at CES suggested upside to the…
— Gene Munster (@munster_gene) January 15, 2026
Los resultados de TSMC del cuarto trimestre superaron las expectativas
TSMC presentó un cuarto trimestre contundente, superando las previsiones en márgenes, beneficios y perspectivas. El margen bruto subió hasta 62,3%, por encima de la estimación de consenso de 60,6%, mientras que el beneficio por acción aumentó a 3,09 dólares, muy por encima de las previsiones de 2,90 dólares.
Los ingresos alcanzaron un récord de 33.100 millones de dólares, ligeramente por encima de la proyección de Wall Street de 33.000 millones de dólares.
Las preocupaciones sobre una burbuja de la IA se han atenuado tras el sólido informe trimestral de TSMC y sus impresionantes márgenes. El consejero delegado, C.C. Wei, afirmó que “la IA es real”, respaldado por el hecho de que el segmento de computación de alto rendimiento de la empresa representa ahora el 55% de los ingresos totales.
Según Benzinga Edge Stock Rankings, las acciones de TSMC muestran una fuerte tendencia alcista a corto, medio y largo plazo, a pesar de tener una débil puntuación en cuanto a Valor.
Foto de Ravlyyy a través de Shutterstock
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