El jueves, Metsera Inc. (NASDAQ:MTSR) recibió una propuesta de adquisición no solicitada de Novo Nordisk A/S (NYSE:NVO).
Metsera afirmó que la propuesta constituye una «propuesta empresarial superior», tal y como se define en el acuerdo de fusión existente entre Metsera y Pfizer Inc (NYSE:PFE).
En septiembre, Pfizer acordó adquirir Metsera por 47,50 dólares por acción en efectivo, lo que representa un valor empresarial de aproximadamente 4900 millones de dólares.
La adquisición aporta una cartera de candidatos diferenciados para terapias orales e inyectables con incretinas, sin incretinas y combinadas.
La propuesta de Novo Nordisk se estructura en dos pasos.
- En el primer paso, inmediatamente después de la firma de un acuerdo definitivo, Novo Nordisk pagaría a Metsera 56,50 dólares por acción en efectivo, así como ciertas cantidades relacionadas con las acciones de los empleados de Metsera y los gastos de la transacción.
- A cambio, Metsera emitiría acciones preferentes sin derecho a voto de Novo Nordisk que representarían el 50 % del capital social de Metsera.
- El mismo día, Metsera declararía un dividendo de 56,50 dólares por acción ordinaria de Metsera, pagadero en efectivo, que se distribuiría 10 días después.
También puedes leer: Trump anuncia plan para reducir el precio de Ozempic y genera tensión en el sector farmacéutico
En la segunda fase, que solo se llevaría a cabo tras recibir la aprobación de los accionistas de Metsera y de los organismos reguladores pertinentes, los accionistas de Metsera recibirían un derecho de valor contingente que representaría hasta 21,25 dólares por acción en efectivo, en función de los hitos de desarrollo y aprobación regulatoria.
Esta propuesta valora a Metsera en hasta 77,75 dólares por acción, lo que supone aproximadamente 9000 millones de dólares.
Pfizer, en un comunicado de prensa emitido el jueves, declaró que está al tanto de la propuesta de Novo Nordisk, que considera «imprudente y sin precedentes».
Pfizer afirmó que se trata de un intento por parte de una empresa con una posición dominante en el mercado de suprimir la competencia, infringiendo la ley, mediante la adquisición de un competidor estadounidense emergente.
Además, está estructurada de tal manera que elude las leyes antimonopolio y conlleva importantes riesgos regulatorios y operativos.
La propuesta es ilusoria y no puede considerarse una propuesta superior en virtud del acuerdo de Pfizer con Metsera.
Pfizer está dispuesta a emprender todas las vías legales para hacer valer sus derechos en virtud del acuerdo.
Tal y como se ha revelado en la representación de Metsera, el consejo de administración de Metsera rechazó previamente la propuesta de Novo Nordisk debido a «una serie de riesgos» en la estructura de la operación. El consejo eligió a Pfizer frente a otros postores porque ninguno «podía completar la adquisición del 100 % del capital social de Metsera con el mismo nivel de certeza o en el mismo plazo previsto que Pfizer».
Evolución de las acciones de Microsoft
Las acciones de MTSR han subido un 21,03 % hasta los 63,19 dólares, y las de NVO han bajado un 2,31 % hasta los 50,19 dólares en la última revisión del jueves.
Imagen: jittawit21/Shutterstock
Recibe noticias exclusivas 30 minutos antes que otros tradersLa prueba gratuita de 14 días de Benzinga Pro te brinda acceso a noticias exclusivas para que puedas realizar transacciones antes que millones de otros inversores. Comienza tu prueba gratuita de 14 días haciendo CLIC AQUÍ.
Para más actualizaciones sobre este tema, activa las notificaciones de Benzinga España o síguenos en nuestras redes sociales: X y Facebook.