A pesar de los informes que sugieren que Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META) podría trasladar miles de millones de gasto en hardware de IA a las TPU de Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL), las unidades de procesamiento tensorial de Google, un estratega del mercado sostiene que esta maniobra es una táctica defensiva frente a la escasez de suministro y no un indicio del fin del dominio de Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA).
Espere ‘una historia bajista al día’
James E. Thorne, estratega jefe de mercado en Wellington-Altus Private Wealth, descartó la posterior caída de las acciones de Nvidia como un típico “golpe bajista” en un mercado sobrecalentado.
“En el mercado de hoy, hay que esperar una historia bajista al día”, escribió Thorne en una publicación en X el martes.
Sin embargo, Thorne sostiene que el mercado está interpretando mal la maniobra. Afirma que los proveedores de nube a hiperescala, como Meta, están recurriendo a las TPU de Google como una “cobertura rentable en costes” porque las GPU de última generación de Nvidia, Blackwell y Rubin, se enfrentan a “largos plazos de entrega y un suministro muy ajustado”.
Thorne subrayó que, si bien las TPU ofrecen mayor capacidad, no son un “reemplazo universal” del ecosistema de Nvidia. Señaló los “ALTOS costes de cambio y la fricción de software” que implica alejarse de la omnipresente plataforma CUDA de Nvidia como una barrera importante para un “cambio generalizado” en el sector.
Today’s Bearish hit on AI…
Bearish analysts argue that Google’s TPUs will gain major traction because Nvidia Blackwell and Rubin GPUs face long lead times and tight supply, making TPUs an available and cost-effective hedge, particularly for cloud-native workloads and those… pic.twitter.com/RET43fuXrt
— James E. Thorne (@DrJStrategy) November 25, 2025
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NVDA va ‘una generación por delante’, pero está ‘encantada’ por Google
La reacción se produce tras los informes de que Meta está negociando utilizar las Unidades de Procesamiento Tensorial (TPU) de Google en sus centros de datos a partir del próximo año. La noticia hizo que las acciones de Nvidia bajaran un 2,59 % el martes, ante el temor de los inversores de que su control sobre el mercado de infraestructura de IA se estuviera debilitando.
Nvidia respondió públicamente a los informes sobre Google el martes, declarando que estaba “encantada por el éxito de Google”, pero al mismo tiempo recalcó que su propio hardware sigue estando “una generación por delante” y es más versátil que los chips especializados como las TPU.
We’re delighted by Google’s success — they’ve made great advances in AI and we continue to supply to Google.
NVIDIA is a generation ahead of the industry — it’s the only platform that runs every AI model and does it everywhere computing is done.
NVIDIA offers greater…
— NVIDIA Newsroom (@nvidianewsroom) November 25, 2025
Benzinga se ha puesto en contacto con Google para obtener comentarios sobre el análisis de Thorne y sobre el panorama competitivo, pero aún no ha recibido respuesta.
¿Qué dice Benzinga Edge Stock Rankings sobre GOOG y NVDA?
Las acciones de NVDA han subido un 32,41 % en lo que va de año y un 30,73 % en los últimos doce meses.
Benzinga Edge Stock Rankings indica que NVDA mantiene una débil tendencia de precios a corto y medio plazo, pero una fuerte tendencia a largo plazo, con una sólida puntuación de Calidad. Aquí puedes encontrar más detalles sobre el rendimiento.
Mientras tanto, Alphabet ha ganado un 69,94 % en lo que va de año y un 91,02 % en los últimos doce meses.
GOOG mantiene una sólida tendencia de precios a corto, largo y medio plazo, con una alta calificación de Crecimiento. Para obtener más detalles sobre el rendimiento, según Benzinga Edge Stock Rankings, haz clic aquí.
Foto cortesía de: JHVEPhoto en Shutterstock.com
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