Estamos lejos de ver el pico del auge de la inteligencia artificial (IA). De hecho, expertos sostienen que el mercado apenas está entrando en una nueva fase de varios billones de dólares centrada en la llamada “IA física”, una tendencia que podría impulsar tanto a Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) como a Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO), competidor en chips personalizados.
La próxima frontera de varios billones de dólares
Según el análisis compartido por Daniel Newman, director ejecutivo de Futurum Group, y datos de Morgan Stanley, la industria tecnológica está pasando de la era de los chatbots a un enorme ciclo de “IA física”.
Este cambio, que abarca dispositivos vestibles (wearables), dispositivos autónomos y robots humanoides, representa el próximo mercado potencial total (TAM, por sus siglas en inglés) de varios billones de dólares.
Pese a los temores de una burbuja de IA, el experto afirma que estamos “muy, muy al principio” del ciclo. Según se informa, la capacidad actual de los centros de datos no se acerca a lo necesario para soportar la oleada que viene de cargas de trabajo generativas (tanto empresariales como físicas), lo que apunta a una demanda sostenida de infraestructura de hardware hasta bien entrada la década de 2030.
The next multi-trillion dollar TAM will be physical AI. And while we aren’t even close to having enough datacenter capacity to support enterprise and generative workloads, soon we will have a massive physical AI transition. 🤖
Bubble. LMAO 😂
You aren’t bullish enough on AI.… pic.twitter.com/G8OY50OA2l
— Daniel Newman (@danielnewmanUV) December 29, 2025
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Un mercado que se ensancha, no un juego de suma cero
Beth Kindig, analista tecnológica de I/O Fund, rechaza la idea de que el auge del silicio personalizado — como las TPU de Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL) o los ASIC de Broadcom — sea una mala noticia para Nvidia.
Al hablar del panorama ampliado de los semiconductores, Kindig sostiene que la ola de monetización de la IA se “ensanchará”, permitiendo que nuevos actores capten ingresos sin desplazar el dominio de Nvidia.
“No estamos en un punto estático”, señaló Kindig, subrayando que, aunque Broadcom podría ganar cuota en el mercado de inferencia, Nvidia sigue teniendo un “casi monopolio” en entrenamiento gracias a la solidez de su ecosistema de software CUDA y a su ritmo implacable de investigación y desarrollo.
With Bloomberg Tech, I broke down why the upcoming AI monetization wave will widen (not shrink or plateau) to where both Nvidia $NVDA and other chipmakers continue to benefit. pic.twitter.com/lIqCyE4Tuk
— Beth Kindig (@Beth_Kindig) December 29, 2025
“Punto de inflexión” del gasto de capital
La magnitud de esta expansión se aprecia en el gasto corporativo. Kindig puso como ejemplo a Oracle Corp. (NYSE:ORCL): las estimaciones de gasto de capital para 2026 se han más que duplicado, pasando de 9.000 millones de dólares a más de 20.000 millones de dólares.
Aunque algunos analistas han comparado esto con un gasto de “marinero borracho”, los directores ejecutivos tecnológicos apuestan por un gran “punto de inflexión” en la monetización que permita absorber estos costes.
Con compañías como OpenAI alcanzando una tasa de ejecución (run rate) de 20.000 millones de dólares más rápido que cualquier otra empresa en la historia, el mercado parece listo para validar estas enormes inversiones en hardware.
Nvidia supera las expectativas en 2025
Las acciones de Nvidia han subido un 40,16 % en lo que va de año y un 19,32 % en los últimos seis meses. Sin embargo, el lunes 29 de diciembre de 2025 cerraron con una caída del 1,21 %, en 188,22 dólares por acción.
Las acciones de NVDA mantienen una sólida tendencia de precios a corto, medio y largo plazo, aunque con una baja puntuación en cuanto a Valor. Aquí puedes consultar más detalles sobre su rendimiento, según Benzinga Edge Stock Rankings.
Foto cortesía de Shutterstock
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