Aunque EE.UU. suavizó recientemente las restricciones a la exportación de semiconductores avanzados por parte de empresas como Nvidia Corp. y Advanced Micro Devices Inc., un importante fabricante de chips chino ha declarado que su mercado nacional ya está sustituyendo las alternativas extranjeras.
Lo que sucedió
Este desarrollo bilateral en la guerra tecnológica global crea un panorama complejo para la industria. Por un lado, empresas estadounidenses como Nvidia y AMD están recuperando el acceso a un mercado crucial. Por otro lado, el impulso de China hacia la autosuficiencia está dando resultados, lo que podría disminuir el impacto a largo plazo del cambio de política.
La decisión del gobierno de EE. UU. de permitir la venta de los chips H20 de Nvidia y MI308 de AMD a China marca un cambio significativo tras una prohibición que le costó a las empresas estadounidenses miles de millones en ingresos.
Sin embargo, según un informe de Nikkei Asia, el codirector general de Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC), Zhao Haijun declaró que un número creciente de clientes chinos pueden sustituir “perfectamente” a sus rivales extranjeros con chips fabricados en el país.
Los comentarios de SMIC están respaldados por cifras de crecimiento tangibles. Zhao señaló que algunos de los clientes de la empresa en el sector de los semiconductores relacionados con la energía han aumentado sus pedidos mensuales de obleas por diez en tan solo dos años.
Este aumento de la demanda ha hecho que la capacidad de producción de SMIC esté limitada al menos hasta octubre, y sus clientes nacionales ahora representan más del 50 % de sus pedidos de obleas de 8 pulgadas.
Esta rápida estrategia de sustitución nacional también se extiende al sector del automóvil, donde China tiene el objetivo declarado de utilizar chips 100 % nacionales.
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Por qué es importante
A pesar de las tensiones comerciales en curso y las nuevas tarifas de EE.UU., SMIC espera que el impacto financiero sea mínimo y proyecta que será inferior al 1,3 % de sus ingresos totales. Esta confianza se basa en la fuerte demanda nacional de la empresa, que parece estar aislándola de las presiones externas.
Además, el principal organismo de control de Internet de China, la Administración del Ciberespacio de China (CAC), ha expresado recientemente su preocupación por las posibles vulnerabilidades de seguridad en el chip H20, un desarrollo que podría complicar los planes de expansión del fabricante de chips en la segunda economía más grande del mundo.
El CAC convocó a los funcionarios de Nvidia en julio para una reunión a puerta cerrada, exigiendo claridad sobre si el chip H20 incluye riesgos de seguridad de puerta trasera que podrían amenazar la privacidad de los datos nacionales.
Mientras tanto, a nivel nacional, el presidente Donald Trump declaró que su administración impondría una tarifa del 100 % en todos los semiconductores fabricados en el extranjero, a menos que las empresas se comprometan a construir fábricas en EE.UU.
Rendimiento de las acciones de semiconductores
Esto es lo que ha pasado con algunas acciones y fondos cotizados de semiconductores.
| Acciones de chips | Rendimiento del año a la fecha | Rendimiento a un año |
| Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD) | 42,92 % | 26,47 % |
| Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) | 30,70 % | 72,21 % |
| Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | 30,94 % | 108,43 % |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (NYSE:TSM) | 20,36 % | 47,44 % |
| Texas Instruments Inc. (NASDAQ:TXN) | -0,56 % | -3,82 % |
| ETFs de semiconductores | Rendimiento del año a la fecha | Rendimiento a un año |
| iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX) | 11,08 % | 13,05 % |
| VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ:SMH) | 18,93 % | 29,44 % |
| Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (NYSE:SOXL) | -9,65 % | -20,53 % |
| Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares (BMV:SOXS) | -68,53 % | -74,67 % |
| GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NASDAQ:NVDL) | 28,83 % | 93,94 % |
El SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) e Invesco QQQ Trust ETF (NASDAQ:QQQ), que rastrean el índice S&P 500 y el índice Nasdaq 100, respectivamente, subieron en las operaciones previas a la apertura del mercado el viernes. El SPY subió un 0,38 % a 634,67 dólares, mientras que el QQQ avanzó un 0,37 % hasta los 571,37 dólares, según datos de Benzinga Pro.
Este contenido se produjo parcialmente con la ayuda de herramientas de IA y fue revisado y publicado por los editores de Benzinga.
Foto cortesía de: Shutterstock
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