El año 2024 resultó muy fructífero para las empresas de semiconductores del sector tecnológico de los Estados Unidos. Premió a las que, como Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) y Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO), lograron aprovechar la ola de la inteligencia artificial, mientras que castigó a las que no lo lograron, como Intel Corp (NASDAQ:INTC).
Una tercera parte de las diez empresas globales que valen más de un billón de dólares proviene de la industria de chips, señala Bloomberg.
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En 2024, Broadcom se unió a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (NYSE:TSM) y Nvidia en el codiciado club del billón de dólares.
Las acciones de Broadcom subieron un 114%, mientras que las de Intel se desplomaron un 58% en el último año, lo que subraya las estrategias que funcionaron o fracasaron para las empresas.
Broadcom desarrolla chips personalizados para empresas de tecnología de gran envergadura de EE.UU. Como Google de Alphabet Inc (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL), Meta Platforms Inc (NASDAQ:META) y Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT).
La fabricante de chips por contrato, Intel, perdió la competencia por los chips móviles frente a Qualcomm Inc (NASDAQ:QCOM), Arm Holdings plc (NASDAQ:ARM) y Apple Inc (NASDAQ:AAPL), según informa la CNBC.
Nvidia demostró ser otro enemigo para Intel después de que las GPU de la primera, enfocadas en los videojuegos, se convirtieran en hardware crítico para el desarrollo de modelos de inteligencia artificial. Advanced Micro Devices, Inc (NASDAQ:AMD) también comenzó a arrebatar cuota de mercado en los mercados de CPU de PC y servidores al aprovecharse de Taiwan Semiconductor, lo que representó un triple golpe para Intel.
Todo ello hizo que los CPU de Intel, que antes eran la parte más importante y costosa de un servidor, quedaran obsoletos en un servidor de inteligencia artificial. Las GPU de Nvidia, previstas para 2025, no necesitan un CPU de Intel.
Mientras tanto, Broadcom emergió como la segunda empresa de chips más valiosa después de Nvidia, que alcanzó una valoración de 3,4 billones de dólares gracias a la euforia por la inteligencia artificial, aumentando un 179% en el último año.
Antes fue el fabricante de chips más valioso, Intel vio cómo su valoración disminuía desde una capitalización de mercado de 300.000 millones de dólares en 2020 a 85.000 millones de dólares en 2024, lo que lo llevó a reducir el tamaño de su fuerza laboral, a despedir al veterano CEO Pat Gelsinger y a desinvertir en partes fundamentales de su negocio. Nvidia lo reemplazó en el Promedio Industrial Dow Jones.
Los inversores siguen premiando a Broadcom por sus XPU más sencillos y asequibles que las GPU de Nvidia.
En la conferencia de ganancias de la compañía, el director ejecutivo de Broadcom, Hock E. Tan, compartió planes para duplicar los envíos de sus XPU a sus tres proveedores hiperevolucionados, que incluyen a Google y, según se informa, a ByteDance (TikTok) y a Meta.
Tan espera que las empresas asuman entre 60.000 y 90.000 millones de dólares en gastos de capital de XPU en los próximos dos años. Broadcom espera que los ingresos por inteligencia artificial representen el 65% de sus ingresos en el primer trimestre, frente al 40% en el cuarto trimestre.
Asimismo, prevé una demanda sostenida de inteligencia artificial a lo largo de la próxima década respaldada por las ambiciones de las grandes empresas de tecnología, y menciona las inversiones de OpenAI y xAI de Elon Musk. Hans Mosesmann, de Rosenblatt, espera que las capacidades de inteligencia artificial de chips personalizados de Broadcom (ASIC) y la creciente demanda de inteligencia artificial impulsen la rivalidad con AMD y Nvidia.
En 2025, Intel lanzará un nuevo chip de inteligencia artificial llamado Falcon Shores.
Intel había revelado planes para convertir su negocio de fundición en una unidad independiente, y no espera ventas significativas de clientes externos hasta 2027.
Goldman Sachs de Toshiya Hari, Cody Acree, de Benchmark, N. Quinn Bolton, de Needham, Rick Schafer, de Oppenheimer, y John Vinh, de KeyBanc, señalaron las presiones competitivas y los desafíos marginales de Intel ante el modesto crecimiento de los ingresos.
Los inversores pueden exponerse al sector de semiconductores a través de VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ:SMH) y iShares Semiconductor ETF (NASDAQ:SOXX).
Precio de las acciones de Broadcom e Intel
En la última comprobación de este jueves, las acciones de AVGO subieron un 2,45% a 237,51 dólares antes de la apertura del mercado, mientras que las acciones de INTC aumentaron un 1,20%.
Foto a través de Shutterstock
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