Tras los recientes comentarios del inversionista multimillonario Ray Dalio sobre las empresas “caras” con valoraciones elevadas, su fondo Bridgewater Associates redujo sus posiciones en seis de las acciones de las ‘Siete Magníficas’ durante el cuarto trimestre, mientras que tomó una nueva posición en Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA).
Lo que sucedió
Según su informe 13-F presentado ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC), las acciones de las ‘Siete Magníficas’ sufrieron recortes de dos dígitos en sus posiciones dentro de Bridgewater, excepto Tesla.
- Bridgewater redujo aproximadamente un 40% de sus participaciones en Apple Inc. (NASDAQ:AAPL), dejando su valor en la cartera del fondo en el nivel más bajo entre las ‘Siete Magníficas’, con 154,559 millones de dólares al 31 de diciembre de 2024.
- En contraste, la empresa con más acciones de Clase A en la cartera de Bridgewater dentro de las ’Siete Magníficas’ fue Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL), donde se redujo solo un 17% la participación respecto al tercer trimestre, con un valor de 685,513 millones de dólares.
- Las posiciones en Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA), Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META), Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) y Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) también se redujeron en dos dígitos entre el tercer y el cuarto trimestre.
- Sin embargo, el fondo de Dalio sumó 153.589 acciones de Tesla a su cartera por primera vez en tres años desde el cuarto trimestre de 2021. Esta inversión estaba valorada en 62,025 millones de dólares.
| Empresa | Participaciones (al 30 de septiembre) | Participaciones (al 31 de diciembre) | Cambio (en %) | Valor al 31 de diciembre |
| Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) | 4.379.337 | 3.621.308 | -17% | 685,513 millones de dólares |
| Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) | 4.754.271 | 3.497.362 | -26% | 469,660 millones de dólares |
| Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META) | 802.202 | 621.088 | -23% | 363,653 millones de dólares |
| Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) | 870.178 | 667.036 | -23% | 281,155 millones de dólares |
| Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) | 1.411.643 | 919.786 | -35% | 211,684 millones de dólares |
| Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) | 1.031.856 | 617.203 | -40% | 154,559 millones de dólares |
| Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | 0 | 153.589 | 0% | 62,025 millones de dólares |
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Por qué es importante
Durante una conversación con David Friedberg en el All-In Podcast, Dalio advirtió sobre centrarse exclusivamente en empresas “buenas”, tras la caída de las acciones tecnológicas luego del auge de la firma china de inteligencia artificial DeepSeek.
“Una gran empresa que se vuelve cara es mucho peor que una mala empresa que es realmente barata”, alertó. Dalio instó a los inversionistas a priorizar el valor y analizar la dinámica de precios, especialmente en el contexto económico actual.
Expresó preocupaciones sobre compañías “superscalares” como Nvidia, resaltando los riesgos potenciales. En su lugar, recomendó invertir en productividad, innovación y tecnologías disruptivas, evaluando cuidadosamente los precios y las tendencias económicas globales. Destacó la importancia de apostar por empresas que desarrollen y apliquen tecnologías para generar cambios positivos.
A pesar de los ajustes en las posiciones de las ’Siete Magníficas’, los fondos cotizados en bolsa (ETF) ocuparon los primeros lugares en términos de valor dentro de la cartera de Bridgewater. El fondo poseía 4.824 millones de dólares y 1.200 millones de dólares en ETFs que siguen el índice S&P 500, además de 922,163 millones de dólares en un ETF que rastrea el índice MSCI de Mercados Emergentes.
| ETFs | Participaciones (al 30 de septiembre) | Participaciones (al 31 de diciembre) | Cambio (en %) | Valor al 31 de diciembre |
| SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE:SPY) | 836.965 | 8.232.049 | 884% | 4.824 millones de dólares |
| iShares Core S&P 500 ETF (NYSE:IVV) | 2.222.834 | 2.039.343 | -8% | 1.200 millones de dólares |
| iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (NYSE:IEMG) | 17.779.378 | 17.659.209 | -1% | 922,163 millones de dólares |
Foto cortesía de Shutterstock
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