Mientras Wall Street sigue buscando al próximo ganador en el sector de la inteligencia artificial, el principal analista de semiconductores de Bank of America afirma que la mejor apuesta en IA sigue siendo la más obvia del mercado.
La próxima Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) sigue siendo Nvidia.
Por qué Bank of America sigue siendo optimista con respecto a Nvidia
El analista de semiconductores del banco, Vivek Arya, reiteró su recomendación de «comprar» para el fabricante de chips y mantuvo un precio objetivo de 350 dólares tras las intervenciones de los ejecutivos de Nvidia en la Conferencia Global de Tecnología de Bank of America, calificando la acción como la «mejor elección del sector» de la firma.
El precio objetivo implica una subida de aproximadamente el 60 % respecto al precio de cierre del jueves, de 218,66 dólares.
Arya recibió el jueves a la directora financiera de NVDA, Colette Kress, pocos días después de la ponencia del director ejecutivo Jensen Huang en la «GTC Taipei» del lunes.
El mensaje de la dirección fue coherente: Nvidia sigue ampliando su ventaja competitiva al abarcar una mayor parte del mercado de la IA con cada generación de productos.
Arya calificó a Nvidia como la «reina de la diversidad», señalando que la empresa abastece a todos los principales hiperescaladores y fabricantes de modelos, al tiempo que mantiene una sólida posición en las cargas de trabajo empresariales e industriales.
El banco destacó la creciente presencia de Nvidia en computación de IA, redes, CPU, software y sistemas completos a escala de rack.
La dirección indicó que el contenido por gigavatio de infraestructura de IA podría aumentar de unos 40 000 millones de dólares con los sistemas Blackwell actuales a entre 60 000 y 80 000 millones de dólares con Vera Rubin y Rubin Ultra, pudiendo alcanzar los 100 000 millones de dólares o más con la futura arquitectura Feynman.
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La historia de las CPU que Wall Street subestima
La presentación acentuó el impulso de Nvidia hacia los procesadores centrales.
Bank of America señaló que Nvidia está aumentando de forma constante su cuota de gasto en IA al añadir más componentes y capacidades con cada generación de productos.
La entidad también destacó las crecientes ambiciones de Nvidia en el ámbito de las CPU.
La dirección afirmó que la oportunidad prevista de 20 000 millones de dólares para la CPU Vera en la segunda mitad del ejercicio fiscal 2027 se divide aproximadamente entre los procesadores de nodo principal de servidores de IA tradicionales y las CPU independientes utilizadas para la IA agentiva emergente y las cargas de trabajo de aprendizaje por refuerzo.
Nvidia estima que su mercado total accesible de CPU relacionadas con la IA asciende a 200 000 millones de dólares.
¿Sigue siendo atractiva la valoración?
A pesar de que Nvidia es la empresa más valiosa del mundo, Arya sostiene que la acción sigue teniendo una valoración atractiva en relación con sus perspectivas de crecimiento.
El analista señala que Nvidia cotiza a aproximadamente 16 veces los beneficios previstos para el año natural 2027, lo que representa un ratio PEG de aproximadamente 0,4, muy por debajo de la media de 1,9 de las «Siete Magníficas». Bank of America mantuvo a Nvidia como su primera elección en IA, citando el aumento del contenido de infraestructura de IA, las oportunidades en expansión de las CPU y la sólida visibilidad de la demanda futura.
Para los inversores que buscan la próxima Nvidia, el mensaje de Bank of America es claro: la original puede seguir siendo la mejor apuesta.
Imagen: Shutterstock
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