Las ambiciosas iniciativas de Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) más allá de los vehículos eléctricos están captando la atención tanto de inversores como de analistas, ya que la empresa se ha fijado el objetivo de revolucionar el transporte y la automatización. Un analista de Tesla afirma que el gigante de los vehículos eléctricos podría valer mucho más en el futuro gracias a sus objetivos en materia de robotaxis, FSD y robots humanoides.
El análisis de Tesla
El analista de RBC Capital, Tom Narayan, mantuvo una calificación de Overweight en Tesla y elevó el precio objetivo de 319 a 325 dólares.
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Las conclusiones del análisis
El lanzamiento de robotaxis de Tesla en Texas fue mejor de lo que muchos inversores y analistas temían, dijo Narayan en una nueva nota para inversores.
“Si Tesla tiene éxito en todos sus objetivos, su valoración podría superar con creces incluso los niveles actuales”, afirmó Narayan.
Narayan destacó que Tesla está buscando expandir su servicio de robotaxis a más ciudades, además de ya haber expandido su área de robotaxis inicial en Austin, Texas. Según el analista, los robotaxis seguirán siendo un factor clave para el futuro de Tesla.
“El objetivo es llegar a la mitad de la población de los EE.UU. antes de que acabe el año, aunque creemos que es un objetivo ambicioso”.
La conducción autónoma completa (FSD) de Tesla es otro factor clave para la tesis alcista a largo plazo de Tesla, dijo el analista. Narayan destaca que Tesla ha experimentado un aumento del 25 % en las tasas de adopción de FSD desde el lanzamiento de FSD V.12 en América del Norte.
Narayan dijo que Tesla también está trabajando para que el FSD sea aprobado en Europa y espera que se le desbloquee la prestación del servicio en China.
Con el lanzamiento futuro de Optimus Bot, un robot humanoide, Naryan añade una valoración global para este segmento en el último precio objetivo. La valoración anterior sólo incluía un pequeño estimado para la región de los EE.UU.
“Los robots humanoides podrían ser algo significativo”.
Narayan destacó el objetivo de Tesla de tener un millón de unidades de Optimus producidas en menos de cinco años. La valoración del analista para los robots humanoides asume que el Optimus se utilizará exclusivamente para trabajos de manufactura.
“La realidad es que si estos robots se usaran para tareas domésticas o minoristas, el potencial de crecimiento podría ser mucho mayor que en cualquier otro negocio de Tesla”.
Aunque hay aspectos positivos para Tesla, Narayan señaló que el fin de los créditos fiscales federales podría poner en aprietos al segmento de vehículos eléctricos de la compañía a lo largo de los próximos trimestres.
Para llegar a un nuevo precio objetivo, Narayan valora el negocio de automóviles con un múltiplo EV de 1,0 y luego aplica varios múltiplos a los demás negocios, descontando el valor en consecuencia.
Esta es la suposición del valor base de los segmentos de Tesla para alcanzar un precio objetivo de 325 dólares:
- Megapacks: 134 200 millones de dólares
- Robotaxis: 649 200 millones de dólares
- FSD: 185 600 millones de dólares
- Robots humanoides: 36 600 millones de dólares
- Coche: 136 500 millones de dólares
Narayan dijo que esta podría ser una valoración conservadora de Tesla. El analista también ofrece una valoración al alza para cada segmento, que ve llegar a Tesla a un precio objetivo de 413 dólares. Aquí tienes las valoraciones al alza de los segmentos:
- Megapacks: 161 100 millones de dólares
- Robotaxis: 876 300 millones de dólares
- FSD: 206 800 millones de dólares
- Robots humanoides: 73 200 millones de dólares
- Coche: 136 500 millones de dólares
Narayan dijo que la calificación de Outperform se basa en la creciente demanda de vehículos eléctricos a nivel mundial y en la capacidad de Tesla para financiar el crecimiento en otras áreas de productos.
Rendimiento de las acciones de Tesla
Las acciones de Tesla han bajado un 1,5 % a 320,83 dólares este martes frente a un rango de negociación de 52 semanas de 182,00 a 488,54 dólares. Las acciones de Tesla han bajado un 15,4 % en lo que va de año 2025.
Foto: Shutterstock
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