En medio del repunte del mercado bursátil impulsado por la tecnología, los principales fondos de inversión de Estados Unidos se ven obligados a vender acciones para cumplir con las regulaciones fiscales. Este movimiento es necesario para evitar el incumplimiento de las normas que exigen carteras diversificadas.
Lo que sucedió
Los fondos de inversión como Fidelity y T Rowe Price están vendiendo acciones para evitar violar las leyes fiscales de los Estados Unidos. El reciente repunte de las acciones tecnológicas ha llevado a que estos fondos estén cerca de exceder los límites establecidos por el Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés) de los EE.UU. Los fondos de inversión regulados, incluidos los fondos de inversión colectiva (mutual funds) y los ETF, deben mantener grandes tenencias por debajo del 50% de sus carteras, según informó el Financial Times el viernes.
Esta regla, que tradicionalmente afectaba a los fondos de inversión especializados, ahora impacta incluso a las posiciones ligeramente sobreponderadas debido a las ganancias de las principales acciones tecnológicas de los Estados Unidos. El repunte ha llevado a una concentración en el S&P 500, con gigantes tecnológicos como Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA), Apple Inc. (NASDAQ:AAPL), Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META), Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) y Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) que representan casi el 46% de las ganancias de este año. Los gestores de fondos activos se enfrentan al desafío de superar estos índices.
Fondos como Blue Chip Growth (NASDAQ:FBGRX) de Fidelity y Long-Term US Equity ETF (NASDAQ:BELT) de BlackRock han superado el umbral del 50%. Aunque aún no se han aplicado sanciones, los fondos deben reequilibrar sus carteras para cumplir con las reglas del IRS. El IRS no ha hecho comentarios sobre casos individuales.
Por qué es importante
El reciente repunte del sector tecnológico, destacado por el impresionante rendimiento de Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA), subraya la volatilidad y la influencia de las acciones tecnológicas en el mercado. Tesla Inc. experimentó un repunte del 18% tras presentar unos resultados trimestrales sólidos, lo que supuso su mejor sesión desde marzo de 2021. A pesar de esto, el sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso.
Este contenido fue producido parcialmente con la ayuda de Benzinga Neuro y fue revisado y publicado por los editores de Benzinga.
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