Con una creciente incertidumbre económica y sin un fin a la vista de la inflación vertiginosa, los inversores buscan frenéticamente oportunidades de inversión estables que puedan protegerlos contra la inflación.
Los metales preciosos como el oro y la plata son una opción, pero los rendimientos tienden a limitarse a simplemente superar la inflación, por lo que esto no es atractivo para muchos inversores. Los bienes raíces son más populares porque generalmente producen flujo de efectivo mientras se aprecia su valor, pero con una demanda masiva y un inventario limitado, se han vuelto menos viables. Invertir directamente en empresas puede ser una opción efectiva siempre que encuentres una empresa sólida en una industria en crecimiento. Y en este momento, la tecnología inmobiliaria, también conocida como proptech, es una de las industrias de crecimiento más lucrativas.
Se recaudaron casi 19.000 millones de dólares en capital de crecimiento y deuda en la categoría proptech de EE. UU. en 2021, más del doble del capital recaudado en 2020, según un informe reciente de Houlihan Lokey, una firma de banca de inversión global. De esa cifra, 154 emprendimientos recaudaron 20 millones de dólares o más, lo que representa más de 2,6 veces el número de rondas de más de 20 millones de dólares interanuales en la categoría. Varias empresas, incluidas AvantStay, Lessen y Up&Up, recaudaron capital por más de 100 millones de dólares.
Hay dos factores clave que impulsan esta oportunidad.
El primero es la demanda masiva de bienes raíces. No es raro que una propiedad se venda hoy por decenas o incluso cientos de miles de dólares por encima del precio de venta. Las guerras de ofertas agresivas a menudo comienzan tan pronto como una propiedad llega al mercado, lo que hace que los precios suban rápidamente. En muchos casos, la venta se cierra mucho antes de que los compradores que encuentran la propiedad a través de canales convencionales, como el sistema MLS, tengan la oportunidad de presentar una oferta.
El segundo es que la industria simplemente no se ha mantenido al día con la tecnología. Esto incluye agentes inmobiliarios, corredores, inversores, administradores de propiedades, vendedores y prácticamente todos los demás relacionados tangencialmente. La industria de bienes raíces generalmente está unos diez años por detrás de otras industrias en lo que respecta a la tecnología.
Debido a la creciente competencia impulsada por la alta demanda y el bajo inventario, la inflación vertiginosa y adquisiciones más agresivas por parte de inversores institucionales, la industria se ve obligada a evolucionar. Aprovechar la tecnología de manera efectiva ya no es un lujo, será esencial para prosperar en los próximos años. Tanto las empresas como los empleados deberán volverse más eficientes, acceder y analizar grandes conjuntos de datos y establecer relaciones con clientes, socios y proveedores a través de múltiples canales.
Matt Andrews, inversionista inmobiliario y capitalista de riesgo que también dirige un grupo de incubadoras para empresas de tecnología de inversión inmobiliaria, explica:
“Los inversores institucionales aprendieron mucho tras la última crisis inmobiliaria. En aquel entonces, era como el Lejano Oeste y muchos pequeños inversores podían ganar mucho dinero con bastante facilidad, pero el panorama ha cambiado drásticamente desde entonces. Hoy, no solo estamos compitiendo contra inversionistas institucionales bien financiados, sino también contra un ejército creciente de inversionistas más pequeños. Los inversores proactivos están aprovechando la tecnología para encontrar y cerrar más negocios, más rápidamente, dejando menos oportunidades para aquellos que no están aprovechando la tecnología de manera efectiva. En pocas palabras, ya no es un lujo, es una necesidad si quieres prosperar en la industria de bienes raíces hoy”.
La firma de Andrews, Family Mastermind, se enfoca mucho en esto porque sus miembros entienden el papel que ha jugado la tecnología en el éxito de sus compañeros. Durante los eventos tanto virtuales como presenciales, los miembros del grupo frecuentemente comparten, en detalle, exactamente cómo están usando la tecnología para operar y hacer crecer sus negocios para que otros miembros puedan implementar las estrategias en sus propios negocios.
La tecnología ha jugado un papel muy importante en los últimos años para tomar mejores decisiones en la industria de bienes raíces y ese papel será aún más importante en los próximos años.
En el pasado, los corredores, los desarrolladores y los inversores tenían que depender de pequeños conjuntos de datos localizados y de su instinto para hacer predicciones de tendencias del mercado, lo que proporcionaba una precisión limitada y era propenso a sesgos. Pero hoy en día, los profesionales están aprovechando los grandes datos, los algoritmos y la inteligencia artificial para analizar rápidamente conjuntos de datos nacionales masivos. Según lo reportado por el gigante consultor McKinsey, esto hace que las predicciones sean más precisas porque un conjunto de datos más grande incluye una mayor cantidad de variables relevantes y ayuda a reducir las anomalías estadísticas. La capacidad de realizar un análisis más preciso significa poder detectar tendencias antes, y eso tiende a resultar en un menor coste de inversión junto con un mayor y más rápido retorno de la inversión.
“El mundo de los bienes raíces y las mudanzas residenciales ahora es tan complejo que, sin datos, solo estamos adivinando. Los datos hacen más que simplemente describir una tendencia, una ubicación o una persona, pueden predecir tendencias en el futuro. Puedes aprender de innumerables eventos pasados. Por lo tanto, los datos son tanto descriptivos como basados en el tiempo. Estas son las dos dimensiones en las que pueden ayudar para que el marketing sea más específico y personalizado que en el pasado”, explica Ed Carey, CEO de Audience Town, una empresa que proporciona datos a gran escala a la industria inmobiliaria.
Los profesionales ahora tienen acceso a más datos que nunca, así como a las herramientas para analizarlos de forma rápida y precisa para tomar decisiones mejor informadas. Esta capacidad alguna vez estuvo disponible solo para corporaciones gigantes, pero gracias a la tecnología, el campo de juego se ha nivelado creando una poderosa ventaja competitiva para aquellos que eligen aprovecharla.
Para los inversores que no se sienten cómodos invirtiendo en empresas de tecnología de punta más pequeñas, existe una ruta más tradicional disponible a través del mercado de valores. Allí, los inversores pueden comprar fácilmente acciones de nombres conocidos como Zillow, Redfin y Opendoor a través de brokerages tradicionales, pero hasta ahora, este camino no ha funcionado porque las acciones proptech han tenido un rendimiento inferior al del mercado en los últimos años.
Charles Payne, presentador del programa Making Money de Fox Business, explica que “no hay duda de que esta industria gigante es quizás la más fragmentada (tal vez los sistemas dispares de atención médica están más inconexos) y presenta una gran oportunidad. El problema en este momento ha sido el tiempo y la implementación. Tal vez por eso hay tanto capital de riesgo del sector privado en este momento.
Los desafíos se ilustran con la saga de Zillow que recurre a su propio conocimiento tecnológico y algoritmos para entrar agresivamente en el negocio de la compra y venta de viviendas. Cuando la gerencia anunció su nueva iniciativa en abril de 2018, las acciones de la compañía estaban cambiando de manos a 46 dólares. El objetivo era comprar eventualmente hasta 5.000 por mes para 2024.
A Wall Street le encantó la idea y las acciones despegaron como un cohete, subiendo a 198 dólares en febrero de 2021. Pero resulta que la “ventaja tecnológica interna” no fue suficiente y pronto la empresa tenía demasiado inventario y parecía estar un paso por detrás de la industria de inversionistas minoristas y negocios tradicionales. Desde entonces, las acciones han vuelto a bajar a 40 dólares.
Este va a ser un nicho monstruoso para los inversores, pero el momento y exclusividad correctos no son obvios para mí en este momento”.
Proptech incluso se ha expandido al floreciente mundo blockchain, con la propiedad vinculada a bienes raíces de capital. Piensa en ello como la propiedad fraccionada digital de una propiedad física, y puedes ingresar a esa propiedad a un coste mucho más bajo y al mismo tiempo recibir muchos de los mismos beneficios de poseerla por completo. Según Stylecaster y el fundador de RLBLC, Ari S. Goldberg, invertir en activos del mundo real impulsados por blockchain es una “combinación imparable, particularmente porque permite a los inversores generar riqueza generacional”.
La clave, independientemente de si eliges invertir directamente en empresas de tecnología de punta más pequeñas o en acciones de empresas más grandes que cotizan en bolsa, primero es comprender verdaderamente la industria de bienes raíces.
Tomar una decisión de inversión acertada requiere que comprendas el panorama competitivo y cómo encaja una empresa en él. ¿La empresa trae algo único a la mesa, o es solo otra solución en busca de un problema? Por ejemplo, la industria probablemente no necesite otro sistema de CRM, sino una herramienta que ayude a los agentes inmobiliarios a encontrar y conectarse con los propietarios de viviendas antes de que decidan publicar su casa podría ser inmensamente valiosa.
La idea es buscar empresas que satisfagan una necesidad particular que sea importante para otros en la industria. Esto podría ser algo que otras empresas no están abordando en absoluto, o podría ser algo que están abordando de manera deficiente. Pero es fundamental asegurarse de que realmente haya un mercado para ese producto o servicio.
A menudo, cuando un inversionista carece de experiencia en una industria en particular, puede pensar que algo es una gran idea, pero las personas que trabajan en esa industria no. Es por eso que es esencial tener algo de experiencia en la industria de bienes raíces o invertir tiempo hablando con otras personas que la tienen, para asegurarte de que las empresas en las que estás considerando invertir brinden un producto o servicio valioso en el que otros gastarán su dinero ganado con tanto esfuerzo. El verdadero valor proviene de hacer que la vida laboral de los profesionales de la industria sea más fácil, más eficiente y más productiva. Si una empresa puede hacer eso, es más probable que sea una inversión sólida. Dicho esto, las inversiones más efectivas suelen estar en empresas fundadas por alguien en la industria para satisfacer una necesidad en su propio negocio que no estaba siendo cubierta por otras empresas.
Esta industria continuará evolucionando y, con el tiempo, la tecnología eventualmente alcanzará al resto del mundo. Pero mientras tanto, existe una gran oportunidad para los inversores que buscan un crecimiento agresivo.
Accede aquí a la formación y recomendaciones que necesitas para operar con criptomonedas.