EUROTECH ANUNCIA LA ADQUISICIÓN DE INONET COMPUTER GmbH

La operación cerrada hoy amplía la huella de Eurotech en Alemania y acelera su estrategia de crecimiento en el mercado de Edge Computing en AIoT.

AMARO, Italia, 13 de septiembre de 2022 /PRNewswire/ — Eurotech S.p.A. (“Eurotech“), un proveedor líder de soluciones de Edge Computing para aplicaciones de misión crítica, se complace en anunciar que hoy ha finalizado con éxito, junto con la firma del correspondiente acuerdo vinculante, la adquisición de InoNet GmbH de la totalidad del capital social de InoNet Computer GmbH (“InoNet“), una empresa alemana con sede en Taufkirchen (al sur de Múnich), que opera en los sectores de PCs industriales (IPCs) y sistemas embebidos para aplicaciones especiales.

El valor de empresa del objetivo asciende a 10 millones de euros, sobre cuya base se ha determinado una contraprestación en efectivo de 9,45 millones de euros; también existe una recompensa de hasta un máximo de 300.000 acciones de Eurotech, que se pagará en función de la consecución, hasta el año 2024, de objetivos específicos de crecimiento orgánico, aplicación de sinergias y retención de figuras clave identificadas. El mencionado importe en efectivo de la contraprestación de la adquisición se pagó en su totalidad con el efectivo y los equivalentes de efectivo del Grupo Eurotech.

Fundado en 1998, InoNet es un actor establecido y reconocido en el mercado DACH, donde suministra sistemas personalizados y configurados a clientes de renombre en los sectores médico, industrial y de automoción. Para el año fiscal 2022, que finaliza el 31 de marzo de 2023, InoNet espera unos ingresos de 17,5 millones de euros (15,2 millones de euros en el año fiscal 2021) y un EBITDA de 0,7 millones de euros (0,4 millones de euros en el año fiscal 2021), calculados según los GAAP alemanes. Esto corresponde, según IFRS utilizadas por Eurotech y sobre la base de estimaciones preliminares, a aproximadamente 0,8 – 0,85 millones de euros.

El múltiplo implícito de la transacción es de 0,6x con respecto a las ventas y de 14,3x con respecto al EBITDA (11,8x – 12,5x con respecto al EBITDA calculado según las IFRS).

Esperamos poder llevar el margen de EBITDA de InoNet a dos dígitos en los próximos dos años y medio. Hemos identificado, por un lado, sinergias de costes en la cadena de suministro y, por otro, sinergias de crecimiento relacionadas con acciones de venta cruzada, tanto a los clientes actuales de InoNet como a nuevos clientes en la zona DACH.

Razones estratégicas

1. EXPANSIÓN EN EL SEGUNDO MAYOR MERCADO DE IOT INDUSTRIAL

La incorporación de InoNet da a Eurotech relevancia y masa crítica en Alemania, y crea un importante acceso al mercado DACH, que es el segundo mercado mundial de IoT industrial después de Estados Unidos.

2. ALTA COMPLEMENTARIEDAD

InoNet comparte con Eurotech el mismo enfoque en aplicaciones críticas, productos de alta calidad y soluciones de alto valor añadido. Además de esta afinidad, las dos empresas tienen una fuerte complementariedad de productos, mercados y canales.

3. ACELERACIÓN DEL CRECIMIENTO EN EL SECTOR EMERGENTE DE EDGE AI

InoNet representa una sólida plataforma para que Eurotech acelere en el emergente mercado global de Edge AI, creciendo más del 30% interanual, empezando por productos del tipo Industrial PCs.

Además, la integración con nuestras certificaciones de Edge SW y ciberseguridad permitirá una importante diferenciación y acelerará nuestro camino hacia ser un proveedor líder de dispositivos integrados para aplicaciones Edge AIoT.

Por último, la cartera de clientes de InoNet en las medianas empresas de la región DACH proporciona la base para las oportunidades de venta de nuestro Edge SW (ESF y EC).

Paul Chawla, consejero delegado de Eurotech, dijo: “Me complace dar la bienvenida a InoNet a la familia Eurotech. InoNet nos permite tener una presencia directa en Alemania, que ha sido un espacio en blanco hasta ahora en nuestra huella. Compartimos un ADN similar cuando se trata de ayudar a los clientes a resolver problemas difíciles. La complementariedad de nuestras ofertas nos ayudará a escalar en DACH, el segundo mercado de IoT de más rápido crecimiento en el mundo, con una fuerte diferenciación en ciberseguridad vinculada a soluciones integradas de HW & SW.”

Michael Schmohl, fundador de InoNet , dijo, “25 años después de fundar InoNet Computer GmbH, estoy emocionado de entregar la empresa a un actor del IoT industrial que encaja tan perfectamente con nuestra cultura corporativa y nuestros clientes.”

Ioannis Armenis y Ralph Ostertag, directores generales y copropietarios de InoNet, comentaron, “Estamos encantados con la oportunidad de crear un proveedor líder de dispositivos Edge AI. Con la presencia de InoNet en DACH y la de Eurotech en América, Reino Unido y Asia, las dos empresas se complementan realmente. Esperamos aprovechar el compromiso constante de nuestras empresas con la innovación y el servicio al cliente.”

En relación con la transacción, Eurotech ha contado con la asistencia de ARTHOS Corporate Finance GmbH (asesor de fusiones y adquisiciones), Lexia Avvocati (asesor jurídico de Milán), SLB Rechtsanwaltsgesellschaft mbH (asesor jurídico de Múnich), PwC (diligencia financiera, fiscal y de recursos humanos).

Eurotech

Eurotech (ETH:IM) es una empresa multinacional que diseña, desarrolla y suministra Edge Computers y soluciones de Internet de las Cosas (IoT) completas con servicios, software y hardware a integradores de sistemas y empresas. Al adoptar las soluciones de Eurotech, los clientes tienen acceso a componentes y plataformas de software para IoT, Edge Gateways para permitir la monitorización de activos y Edge Computer de alto rendimiento para aplicaciones que incluyen Inteligencia Artificial (Edge AI). Para ofrecer soluciones cada vez más completas, Eurotech ha activado alianzas con empresas líderes en su campo de acción, creando así un ecosistema global que le permite crear soluciones “de la mejor clase” para el Internet Industrial de las Cosas. Más información: www.eurotech.com