El banco de inversión Morgan Stanley (NYSE:MS) anunció el jueves la firma de un acuerdo definitivo para adquirir la empresa de gestión de inversiones con sede en Boston Eaton Vance Corp (NYSE:EV). La contraprestación de la compra se estima en 7000 millones de dólares, pagaderos en parte en efectivo y a través de acciones.
Los activos bajo gestión (AUM) de Eaton Vance superan los 500.000 millones de dólares y la cartera colectiva podría impulsar los AUM de Morgan Stanley Investment Management hasta los 1,2 billones de dólares. Las cifras de ingresos combinados se estiman en más de 5000 millones de dólares.
Lo que sucedió: Los accionistas de Eaton Vance recibirán una contraprestación en efectivo de 28,25 dólares por acción, además de 0,5833 acciones ordinarias de Morgan Stanley por cada acción que posean. La estimación de la contraprestación total de efectivo y acciones es de aproximadamente 56,50 dólares. Eaton Vance también declaró un dividendo en efectivo único de 4,25 dólares por acción de los recursos existentes, pagadero antes del cierre del acuerdo.
Al calificar la adquisición como un movimiento perfecto, el presidente y CEO de Morgan Stanley, James Gorman, comentó: “Esta transacción avanza aún más en nuestra transformación estratégica al continuar añadiendo más ingresos por honorarios para complementar nuestra franquicia de valores institucionales y banca de inversión de primera categoría”.
Por qué es importante: A través de la adquisición, Morgan Stanley puede aprovechar la distribución minorista de Eaton Vance en los EE.UU., al mismo tiempo que capitaliza su propio alcance internacional.
Gorman aclaró que una vez que se celebre el acuerdo, el banco no buscará más oportunidades de adquisición.
La semana pasada, la firma de gestión de activos Trian Fund Management LP invirtió un importe combinado de 900 millones de dólares en Invesco Ltd (NYSE:IVZ) y Janus Henderson Group PLC (NYSE:JHG), lo que elevó su participación en ambas compañías al 9,9 %. Trian parece tener la intención de crear una empresa con una base de activos bajo gestión (AUM) más amplia y competir con los gigantes del sector internacional de gestión de activos, según informó anteriormente el Wall Street Journal.
El movimiento de los precios: Las acciones de Eaton Vance se dispararon un 48,14 % para establecerse en los 60,65 dólares por acción en la sesión de negociación del jueves. Las acciones de Morgan Stanley avanzaron un 0,6 % durante el horario de negociación y un 0,8% adicional en la subasta de cierre para terminar el día en 49,39 dólares.
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