La clave para convertirse en un trader de éxito es mitigar el riesgo y crear un sistema que te obligue a operar mucho cuando el mercado esté en condiciones óptimas. Eso es lo que el veterano de Wall Street Mark Minervini señaló a los asistentes a la 2022 FinTwit Conference el sábado. El evento fue organizado por Benzinga y Lupton Capital en el ARIA Resort & Casino de Las Vegas.
Condiciones actuales del mercado
Minervini, autor de ‘Trade Like A Stock Market Wizard & Trade Like a Champion’, expresó que el repunte posterior a la pandemia permitió que muchos traders fueran recompensados sin tener una estrategia sustancial de mitigación de riesgos.
Este explicó que la recesión actual que sufren los mercados puede tomarse como una experiencia de aprendizaje. “Este entorno tan particular en el que nos encontramos actualmente creo que es un buen momento para que la gente abra la mente y hable sobre el riesgo”.
Además, señaló que ver las acciones caer de un 50 a un 90% ha sido una llamada de atención para los traders principiantes. “Hay mucha gente que no creía que esto pudiera suceder, y menos que pudiera suceder tan rápido”.
Minervini ha comentado que en sus décadas de experiencia como trader, junto con las de sus compañeros traders profesionales, “ninguno encontró una manera mejor de gestionar el riesgo o de evitar una gran caída, que no fuera asumiendo una pequeña pérdida”. Asimismo, reflexionó sobre su carrera y reveló que él empezó a tener éxito cuando se comprometió a reducir sus pérdidas.
Este afirmó que la persona promedio tiene el instinto de tomar posiciones más grandes durante una tendencia bajista, asumiendo que el mercado está sobrevendido, y posiciones más pequeñas cuando los mercados están subiendo, anticipando que se acerca un nivel máximo. Para tener éxito como trader, tienes que hacer justo lo contrario, añadió.
“Quieres asegurarte de que tu estrategia te obligue a operar al máximo cuando operes de la mejor manera y al mínimo cuando operes de la peor manera”, explicó Minervini.
Este opinó que un sistema exitoso tienen que ser automático en gran medida. “En mercados alcistas, prefiero mantenerme al margen”.
Cuándo ser un cerdo y cuándo ser un pollo
Minevrini se refirió a Stan Druckenmiller mientras hablaba de saber cuándo ser un “cerdo” y cuándo es más inteligente ser un “pollo”. También hizo hincapié en que la cualidad que define a un trader profesional de éxito es saber cuándo adoptar cada rol.
Minervini explicó que siendo agresivo durante mercados alcistas, es capaz de ganar una gran cantidad de dinero durante un periodo de tiempo corto, lo que le permite permanecer fuera del mercado cuando las condiciones son difíciles y hay mucho alboroto.
“Siempre pago al contado cuando un mercado está en tendencia bajista. Nunca, nunca me he visto atrapado en una tendencia bajista”, declaró Minervini. “En la crisis del 87, me quedé igualado. Esa es la clave”.
Cuando se trata de tomar posiciones hoy, con unos mercados cada vez más bajistas, Minervini señala que su enfoque es una exposición progresiva.
Comienza tomando posiciones más pequeñas para ver si funcionan. Si esas posiciones empiezan a registrar ganancias, usa esos fondos para comenzar a construir posiciones más grandes, que servirán para financiar su riesgo.