Janus International Group LLC, que cuenta con el respaldo de la firma de capital privado Clearlake Capital Group, se hará pública a través de SPAC al fusionarse con Juniper Industrial Holdings Inc (NYSE:JIH).
Lo que sucedió: El negocio de Janus se encuentra emplazado en la fabricación de tecnologías de control de acceso de vanguardia y crea soluciones de productos para los sectores industrial y de almacenamiento. La fusión que llevará a cabo con Juniper por consecuente sitúa el valor empresarial de Janus en 1.900 millones de dólares, incluida la deuda.
Esta última tiene la intención de negociarse en la Bolsa de Nueva York con el símbolo de cotización “JBI”. Juniper financiará la transacción con 348 millones de dólares en efectivo y 250 millones de dólares correspondientes a fondos de inversión de capital proveniente de empresas no cotizadas en bolsa como Baron Capital Group, Fidelity Management & Research Company LLC y de miembros de la Junta Directiva de Juniper, incluido Dave Cote, que anteriormente se desempeñaba como presidente y director ejecutivo de Honeywell International Inc (NYSE:HON)
Por qué es importante: La adquisición de Janus en 2018 llevada a cabo por Clearlake fue completada bajo términos no revelados. Los accionistas existentes de Janus entre los que se cuenta a Clearlake, tendrán una participación mayoritaria tras el cierre del acuerdo, mientras que se espera que los fundadores de Juniper posean aproximadamente el 5 %.
Ramey Jackson, el director ejecutivo de Janus hasta el momento, mantendrá su cargo luego de la cotización en bolsa. “De 2015 para acá casi hemos duplicado nuestros ingresos en Janus y esperamos seguir mostrando un fuerte crecimiento orgánico en el futuro como empresa cotizada en bolsa”, declaró Jackson.
La opinión de Benzinga: La popularidad de las fusiones con SPAC ha sido incremental en este año, lo que hace que sea la opción más fácil para que las empresas no cotizadas salgan a bolsa. Más de 235 compañías de SPAC debutaron en la bosa de valores de Estados Unidos durante el 2020, recaudando aproximadamente 75.000 millones de dólares en conjunto, según el Financial Times.
Muchos críticos argumentan que la ruta SPAC es menos transparente y costosa en comparación con una OPI tradicional.
El movimiento de los precios: Por otra parte, en la sesión de preapertura del martes, las acciones de la JIH se negociaron un 3,38 % al alza en los 10,70 dólares.