- El analista de Macquarie, Tim Nollen, actualizó la calificación de Netflix, Inc (NASDAQ:NFLX) a Neutral desde Underperform con un precio objetivo elevado de 170 a 230 dólares, ya que ganó confianza en la capacidad de la empresa para crecer a través de la publicidad.
- Nollen ahora tiene más confianza en el potencial alcista a largo plazo de la empresa.
- El analista estima que Netflix con anuncios podría generar hasta 3.600 millones de dólares en ventas en EE.UU. y Canadá para 2025 y 8.500 millones de dólares a nivel mundial, agregando 2.000 millones de dólares en ingresos incrementales totales.
- Nollen asume que Netflix aumentara sus esfuerzos de ventas de anuncios internacionales rápidamente, teniendo en cuenta que el nivel de anuncios atrae un 10% adicional a su base secundaria en la región de Europa, Oriente Medio, África, Latinoamérica y Ásia-Pacífico.
- Si bien esto parece una gran cantidad, viniendo de cero, pero asumiendo un precio de suscripción más bajo para el servicio y suponiendo que un tercio de todos los usuarios migren al nivel de publicidad, equivale a una cifra de ingresos incrementales totales de 1.100 millones de dólares, lo que representas un aumento de solo el 7% de las estimaciones antes de tener en cuenta el crecimiento de los anuncios.
- Si bien las suposiciones de Nollen parecen agresivas, demuestran tanto la oportunidad publicitaria como la compensación correspondiente al promedio de ingresos por usuario. En su modelo, los niveles de anuncios internacionales solo aumentan los ingresos incrementales en 1.000 millones de dólares o un 4%.
- Al mismo tiempo, el analista mantuvo intactas sus estimaciones de ganancias del año 2022 al 2024, pero elevó las estimaciones para 2025.
- El movimiento de los precios: Las acciones de NFLX cotizaban un 4,73% al alza en los 228,70 dólares la última vez que se consultó el miércoles.
- Foto de Tumisu a través de Pixabay
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