Las acciones de Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) recibieron un buen impulso en el precio objetivo una semana antes de la publicación de ganancias trimestrales del gigante del software.
Análisis de las acciones de Microsoft
El analista de Piper Sandler Brent Bracelin reiteró una calificación de Overweight en las acciones de Microsoft y aumentó el precio objetivo de 465 a 485 dólares. El precio objetivo actualizado sugiere que las acciones tienen un potencial de crecimiento de alrededor del 10%.
Microsoft tardó 13 años (desde el año fiscal 2010 hasta 2023) en alcanzar una tasa anual de ingresos de 100.000 millones de dólares para su negocio de servicios en la nube, pero los próximos 100.000 millones de dólares de ingresos por la nube podrían producirse en solo tres años, dijo Bracelin en una nota. Durante esos 13 años, el gasto de capital y el arrendamiento superaron los 176.000 millones de dólares, señaló. Por lo tanto, las inversiones críticas en centros de datos deben comprimirse para respaldar un potencial doblete de los ingresos de Microsoft en la nube a más de 200.000 millones de dólares al final del año fiscal 2026, dijo.
“Los inversores en crecimiento deberían mirar más allá de los temores a corto plazo de una inteligencia artificial con la lente de una transformación en la nube más amplia que aún está en marcha y que podría ayudar a sostener el crecimiento de dos dígitos en sus ingresos y balance general hasta 2030”, dijo el analista. Espera que la mezcla en la nube, con la ayuda de la inteligencia artificial, se expanda al 63% en el año fiscal 2026, frente al 53% de hoy y muy por encima del 10% en el año fiscal 2016.
Azure, que representa el 33% del total de ventas, se acerca a una tasa de ejecución de 85.000 millones de dólares, con un crecimiento que supera el 30%, dijo Bracelin. El analista espera un crecimiento de los ingresos por Azure del 32% en el segundo trimestre con respecto al dólar constante en comparación con las previsiones del 30-31%, con la inteligencia artificial contribuyendo con al menos siete puntos porcentuales del crecimiento.
El analista señaló que la mayoría de la inteligencia artificial de Microsoft se muestra en la infraestructura como servicio (IaaS) en lugar de en el software como servicio (SaaS), con una proporción de 95% respecto al 5%. Espera que el gasto de capital y el arrendamiento superen los 19.000 millones de dólares en el segundo trimestre.
Como tal, el analista aumentó su estimación de ganancias por acción para el año calendario 2025 en 17 centavos en base a un crecimiento ligeramente mayor, y el múltiplo P/E para el año calendario 2025 de 33 veces a 34 veces por el impulso en la nube. El ajuste al alza del precio objetivo es para dar efecto a las revisiones a la estimación de ganancias y al múltiplo P/E, agregó.
Microsoft tiene previsto reportar sus ganancias del cuarto trimestre del año fiscal 2024 después del cierre del mercado el martes 30 de julio. Los analistas, en promedio, esperan que la compañía informe ganancias por acción de 2,93 dólares y un total de 64.350 millones de dólares en ventas. En comparación, las ganancias del año pasado fueron de 2,69 dólares por acción y los ingresos fueron de 56.190 millones de dólares.
Precio de las acciones de Microsoft
Las acciones de Microsoft terminaron la sesión del lunes con un aumento del 1,33% a 442,94 dólares, según los datos de Benzinga Pro. La acción ha ganado más del 18% en lo que va del año.
Foto de Volodymyr Kyrylyuk en Shutterstock
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