Los futuros de acciones de EE.UU. avanzaron el miércoles después del cierre mixto del martes. Los futuros de los cuatro principales índices de EE.UU. aumentaron durante la operativa previa a la apertura del mercado.
Los operadores esperan a que el índice de precios al consumo (IPC) de diciembre proporcione nuevas ideas sobre la trayectoria de la inflación, lo que podría influir en la postura de la Reserva Federal ante el creciente aumento de la incertidumbre en torno a las tasas de interés.
Se prevé que la tasa de inflación subyacente aumente un 2,9% interanual, según TradingEconomics, lo que supone un incremento del 2,7% registrado en noviembre. A nivel mensual, se espera que la inflación subyacente crezca un 0,3%, manteniendo el mismo ritmo que el mes anterior.
En medio de la rotación, las acciones tecnológicas también arrastraron el martes al Nasdaq, aunque el índice de valores Dow Jones, que tiene el menor número de componentes tecnológicos, aumentó en más de 220 puntos.
Los bonos del Tesoro a 10 años y a 2 años cotizaron con un rendimiento del 4,77% y del 4,35%, respectivamente. La probabilidad de que no se produzca ningún cambio en los tipos de interés para la próxima decisión de la Reserva Federal del 31 de enero de 2025 fue del 97,3%, según la herramienta FedWatch de CME Group.
| Futuros | Cambio (+/-) |
| Nasdaq 100 | 0,22% |
| S&P 500 | 0,14% |
| Dow Jones | 0,18% |
| Russell 2000 | 0,51% |
En las operaciones previas a la apertura del mercado del miércoles, el SPDR S&P 500 ETF Trust (ARCA:SPY) subió un 0,18% hasta los 583,22 dólares, y el Invesco QQQ Trust ETF (NASDAQ:QQQ) aumentó un 0,23% hasta los 506,25 dólares, según los datos de Benzinga Pro.
Señales de la última sesión
El mercado de valores de EE. UU. cerró con un rendimiento mixto el martes. El Promedio Industrial Dow Jones vio un aumento significativo en la sesión intradía tras la publicación de los datos del índice de precios de productor (IPP).
El IPP aumentó un 0,2% en diciembre, por debajo del 0,3% esperado y del aumento del 0,4% registrado en noviembre. Este indicador económico positivo impulsó el sentimiento de los inversores.
Sin embargo, las acciones de las grandes compañías tecnológicas ejercieron una presión significativa sobre el Nasdaq. Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA) y Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META) experimentaron notables descensos, lo que contribuyó al rendimiento negativo del índice.
El rendimiento sectorial fue diverso en el S&P 500. Los sectores de servicios públicos, materiales y finanzas cerraron al alza, mientras que los sectores de servicios de comunicación y de la salud tuvieron un rendimiento inferior.
| Índice | Actuación (+/-) | Valor |
| Nasdaq Composite | -0,23% | 19.044,39 |
| S&P 500 | 0,11% | 5.842,91 |
| Dow Jones | 0,52% | 42.518,28 |
| Russell 2000 | 1,13% | 2.219,24 |
Información de los analistas
Howard Marks, un veterano inversionista que predijo con precisión la burbuja del dot-com, advierte sobre los posibles riesgos del mercado en su último memo, “On Bubble Watch”.
Marks destaca varias señales preocupantes:
- Exceso de optimismo: Alta exuberancia del mercado y valoraciones elevadas del S&P 500.
- Hype del IA: Excesivo entusiasmo por la IA puede inflar las valoraciones del sector tecnológico.
- Dependencia de las Siete Magníficas: Excesiva dependencia del éxito continuo de un pequeño grupo de compañías tecnológicas dominantes.
- Sesgo de la inversión en índices: Las entradas de los fondos indexados pueden estar aumentando los precios independientemente del valor intrínseco.
Aunque no declara de forma definitiva la existencia de una burbuja, el cofundador y copresidente de Oaktree Capital Management, Marks, hace hincapié en la importancia de reconocer estos riesgos. Él reconoce los argumentos en contra, como las valoraciones razonables para las ‘Siete Magníficas’ y una relación precio/beneficio moderada para el S&P 500.
En última instancia, Marks concluye que el mercado puede ser caro y estar ligeramente sobrecalentado, pero aún no muestra la exuberancia irracional que suele caracterizar a una verdadera burbuja.
“Los mercados probablemente se mantendrán inmóviles hasta el lunes, el día de la inauguración, cuando se espera que el presidente Donald Trump emita numerosas órdenes ejecutivas que podrían enredar más que aclarar las perspectivas económicas”, dijo Ed Yardeni de Yardeni Research en su QuickTakes.
Carson Research, en su perspectiva de los mercados para 2025, publicada el martes, dijo que espera que el crecimiento de EE. UU. probablemente supere al de otras economías mundiales este año. Esperan un rendimiento del 12 al 15% de las acciones.
“Al mirar hacia adelante las ganancias del S&P 500 de 12 meses, vemos una vez más nuevos máximos, ahora en 271 dólares por acción, frente a los 225 dólares de principios de 2023”, dijo el informe.
“Sobrepesamos las acciones y creemos que las expectativas actuales de crecimiento de las ganancias a 12 meses siguen respaldando las ganancias de las acciones dadas las perspectivas económicas”.
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Próximos datos económicos
- El miércoles, el índice de precios al consumo (IPC) y el índice de precios al consumo subyacente de diciembre, los datos de la encuesta de manufacturas del estado de Nueva York para enero se anunciarán a las 8:30 ET.
- El presidente de la Fed de Richmond, Barkin, hablará a las 9:00 ET.
- El presidente de la Fed de Nueva York, Williams, hablará a las 11:00 ET.
- El presidente de la Fed de Chicago, Goolsbee, hablará a las 12:00 ET.
- El jueves, las solicitudes iniciales de desempleo hasta el 11 de enero se publicarán a las 8:30 ET.
- Las ventas minoristas de EE. UU. de diciembre, el índice de precios de importación y la encuesta de manufacturas de la Fed de Filadelfia se anunciarán a las 8:30 ET.
- Los datos de inventario de negocios para noviembre y el índice de confianza de los constructores de viviendas para enero se publicarán a las 10:00 ET.
- El viernes, los datos de permisos de construcción e inicios de construcción para diciembre se publicarán a las 8:30 ET.
- La producción industrial y la utilización de la capacidad para diciembre se anunciarán a las 9:15 ET.
Acciones a tener en cuenta
- JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) subió un 0,21% en las operaciones previas a la apertura del mercado del miércoles, ya que se espera que la entidad financiera informe de ganancias trimestrales de 4,04 dólares por acción sobre ingresos de 41.560 millones de dólares antes de la campanada de apertura.
- Wells Fargo & Co (NYSE:WFC) subió un 2,39% antes de sus ganancias antes de la campanada de apertura. Los analistas esperan que la empresa informe de ganancias trimestrales de 1,35 dólares por acción sobre ingresos de 20.580 millones de dólares.
- Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) subió un 0,26%, ya que los analistas esperan que la entidad financiera informe de ganancias trimestrales de 8,35 dólares por acción sobre ingresos de 12.460 millones de dólares antes de la campana de apertura.
- Citigroup Inc (NYSE:C) subió un 0,39% antes de sus ganancias a la campanada de apertura. Los analistas esperan que la compañía informe de ganancias trimestrales de 1,24 dólares por acción sobre ingresos de 19.510 millones de dólares. La compañía publicará las ganancias antes de que abran los mercados.
- Applied Digital Corp (NASDAQ:APLD) bajó un 6,21% a pesar de superar las estimaciones de ingresos y beneficios por acción del segundo trimestre el martes.
- Safe & Green Holdings Corp (NASDAQ:SGBX) subió un 122,22%, ya que decidió adquirir el 100% de New Asia Holdings, incluidas sus filiales Olenox Corp y Machfu.com.
- Vision Marine Technologies Inc (NASDAQ:VMAR) subió un 46,43% después de presentar su solicitud de patente ante la Oficina de Patentes y Marcas de Estados Unidos para una tecnología de cifrado de autenticación de baterías.
Materias primas, oro y mercados bursátiles globales
Los futuros de petróleo crudo cotizaron al alza en la sesión matutina de Nueva York en un 0,62% para situarse alrededor de los 76,84 dólares por barril.
El índice del oro subió un 1,04% hasta los 2.710,19 dólares por onza. El índice del dólar bajó un 0,20% hasta los 109,050.
Los mercados asiáticos cerraron con resultados dispares el miércoles, ya que el Hang Seng de Hong Kong y el índice S&P BSE Sensex de la India avanzaron. Mientras, el índice CSI 300 de China, el ASX 200 de Australia, el Nikkei 225 de Japón y el índice Kospi de Corea del Sur perdieron terreno. Los mercados europeos también cotizaron al alza.
Foto cortesía de Wikimedia
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