El término ‘token‘ se usa comúnmente para hacer referencia a las criptomonedas. Sin embargo, un token puede ser muchas cosas y las criptomonedas son solo el primer uso ampliamente adoptado para ellos.
La tecnología blockchain detrás de estos activos ha demostrado ser útil en varias industrias y uno de los usos más impactantes en el mundo financiero hasta ahora son los security tokens.
Estos son valores regulados, al igual que las acciones. Sin embargo, la tecnología blockchain proporciona una flexibilidad mucho mayor, lo que otorga a los security tokens muchos beneficios y capacidades únicas que no son posibles con los valores tradicionales.
Cómo funciona
Un security token puede representar propiedad fraccionada en prácticamente cualquier tipo de activo, como acciones en una empresa, bienes raíces comerciales, bellas artes o incluso coches clásicos.
El emisor fracciona el activo en un número determinado de tokens y los vende a los inversores a través de una oferta regulada. En realidad, el proceso es bastante similar a cómo los emisores actualmente venden acciones de capital en una empresa a través de una oferta de acciones.
Sin embargo, el uso de la tecnología blockchain elimina varios obstáculos en el proceso y permite mucha más flexibilidad en los tipos de valores que se pueden ofrecer.
Beneficio para los inversores
Uno de los aspectos más atractivos de las criptomonedas ha sido la flexibilidad que brindan. Cualquier número de tokens, o fracción, puede intercambiarse en cualquier momento. Las transacciones no se limitan a las horas de mercado y se procesan instantáneamente con un registro transparente.
Sin embargo, esta flexibilidad puede conllevar riesgos debido a la falta de una regulación clara sobre el mercado de criptomonedas. Muchas empresas de criptomonedas operan fuera de la regulación. Varios inversores han sido víctimas de estafas, en las que el desarrollador de una criptomoneda abandona repentinamente el proyecto y huye con los fondos.
Otros han invertido en lo que parece ser una criptodivisa de moda sólo para ver cómo el valor se desploma de repente debido a una maniobra de manipulación llamada pump-and-dump.
Los security tokens, por otro lado, vienen con la protección de ser valores regulados. Si bien todas las inversiones tienen cierto nivel de riesgo, estos representan valores regulados brindan a los inversores un mayor nivel de comodidad porque están dentro del mercado controlado.
Los security tokens también pueden tener beneficios únicos que no son posibles con los valores tradicionales. Esto podría incluir recibir descuentos en productos o servicios al pagar con el token de la empresa u obtener acceso exclusivo a eventos y lanzamientos de productos.
Beneficios para los emisores
Las empresas tradicionalmente han tenido opciones limitadas cuando se trata de recaudar capital, y esto a menudo significa no tener suficiente apalancamiento para recibir términos aceptables.
Los security tokens permiten a las empresas obtener capital de una gama más amplia de inversores. En lugar de verse obligada a aceptar las condiciones ofrecidas por las firmas de capital riesgo o privado, una empresa puede ampliar la oferta a los inversores minoristas.
La flexibilidad que ofrecen los security tokens también permite a las empresas estructurar valores de una manera que se ajuste a sus necesidades únicas y los inversores. Las compañías pueden emitir tokens que representen acciones o simplemente compartir un porcentaje de las ganancias. Los security tokens pueden incluso crearse para incentivar a los inversores a convertirse en clientes.
Las posibilidades son prácticamente infinitas sobre cómo se pueden estructurar estos activos. Para saber más sobre esta clase de activos emergentes y sobre la empresa que lidera la iniciativa de ponerla a disposición de más inversores, visita INX.CO.
Foto de Shubham Dhage en Unsplash
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