Paso a paso en la construcción de los seis pilares de la estrategia

Detallamos el proceso de construcción y la forma de usar una estrategia en el mercado de activos financieros apalancados tanto de CFDs como de futuros

Paso a paso en la construcción de los seis pilares de la estrategia
19 min de lectura

Este articulo ha sido publicado en la última edición de la revista TRADERS’ donde podrás leer tanto el original como otros artículos de interés.

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La estrategia de éxito que se detalla, está basada en seguir el movimiento tendencial de las manos fuertes, aislándose del ruido negativo e innecesario del mercado. La estrategia principal tiene un plazo temporal diario/ semanal y se cumplimenta con subestrategias de: aperturas de mercado, publicación de datos, cierre de mercados, cobertura y operativas de intradía e intradía exprés. Para que una estrategia sea exitosa necesita construirse en base a unos  pilares y cimientos muy sólidos, incorporar ítems, herramientas, ser flexible y poder testear. En este artículo se detalla el proceso de construcción y la forma de utilizar esta estrategia en el mercado de activos financieros apalancados tanto de CFDs como de futuros.  

Un baño de realidad 

Es muy común que un trader se inicie en la operativa antes de haber adquirido los conocimientos necesarios para conocer el papel que desempeñan los actores del mercado, conocer los riesgos a los que se enfrentan y  analizar y estipular un ROE adecuado a su inversión. Normalmente, la mayoría de traders se inician en esta aventura  tras visualizar uno o varios vídeos de Youtube, asistir a un curso, leer varios artículos o simplemente porque un amigo le ha comentado lo que gana. Posteriormente apertura una cuenta en un  bróker, la capitaliza e inicia la operativa, con la finalidad de convertirse en un trader de éxito y poder tener unos rendimientos importantes o muy importantes. En ese momento el trader está más cerca del fracaso que del éxito. 



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Ejemplo:

Imaginemos que decidimos montar  un pequeño negocio de carpintería y barniz de sillas de madera para niños. No conocemos a los proveedores, ni los tipos de madera, las reacciones del barniz, ni cómo se barniza, ni hemos realizado estudio de mercado para verificar si en el entorno que estamos tenemos clientela. ¿Pensáis que con visualizar unos vídeos o tutoriales estaríamos preparados para tener éxito en nuestro negocio?. ¿Entonces por qué en el trading se hace? 

Todo profesional debe conocer el sector donde desarrolla su profesión

El primer pilar de la estrategia se basa en buscar, seleccionar y analizar la  información necesaria que nos permita adquirir unos conocimientos amplios del sector financiero, saber qué papel desempeñan los actores que lo forman y establecer los riesgos que corremos en los activos financieros elegidos. Se necesita tener conocimiento sobre: 

  • Diferentes activos financieros que podemos trabajar como: Acciones al contado, Futuros de índices, materias primas, bonos, divisas, criptomonedas, etc. 
  • Si nuestra elección es en base a futuros o CFDs y productos apalancados, necesitaremos saber el volumen de inversión en cada activo en referencia a un contrato, los riesgos que corremos, el capital que necesitamos para la inversión “apalancamiento”, cómo utilizar el apalancamiento en nuestro favor manteniendo un margen de liquidez apropiado y no utilizarlo para ampliar volumen. 
  • Qué es un bróker, qué tipos de brókers hay, qué activos y servicios nos ofrece, cómo funciona internamente, en qué regulación estamos acogidos con dicho bróker y qué garantía nos ofrece en caso de quiebra.
  • Qué son las entidades reguladoras y supervisoras del mercado, qué respaldan, qué diferencia existe entre ellas, qué es un mercado OTC /libre o un mercado regulado, qué activos se negocian en estos tipos de mercados.
  • Quiénes son los proveedores de liquidez y qué papel desempeñan. 
  • Cómo podemos realizar los ingresos y reintegros en el bróker; transferencia bancaria, tarjeta de debito o crédito, criptomonedas, divisas, etc.,  qué plazo y coste tiene. 
  • Quiénes son los portadores de servicios financieros, qué  papel desempeñan y qué servicios nos ofrecen.  

Una vez seleccionada y analizada  toda esta información se tendrá una base más sólida para tomar la decisión de los activos a invertir y la elección del bróker. 

Buscar un equilibrio entre lo que queremos y lo que nuestro yo quiere

El segundo pilar en la construcción de la estrategia es  establecer un equilibrio entre lo que  queremos y lo que quiere nuestro otro yo. Tenemos que fijar unos objetivos coherentes y decidir qué esperamos y qué pretendemos del trading, proceder a un análisis de nuestras debilidades y fortalezas y con ello establecer nuestro proyecto personal. Para construir un proyecto personalizado fijaremos aspectos sobre el qué, cómo y cuándo. 

El qué: 

  • Que el trading sea mi profesión principal y/o secundaria. 
  • Que el trading suponga unos ingresos extras. 
  • Qué conocimientos, aptitudes y actitudes tengo.
  • Qué tipo de trader soy diferenciándolo del trader que quiero ser. 

El cómo:

  • Iniciar la construcción del proyecto de negocio. 
  • De qué importe dispongo para iniciar mi proyecto. 
  • Establecer el tipo de estrategia y subestrategias a emplear, plazos temporales, retornos ROE reales y coherentes. 
  • Mediante el análisis DAFO establecer la agenda de capacitación, habilidades, aptitudes y actitudes que potencien las fortalezas y mejoren las debilidades. 

El cuándo: 

  • De qué tiempo dispongo.
  • Fijar los horarios de inicio y fin de la inversión diaria.
  • Observar las situaciones en las que es conveniente no operar. 
  • Fijar el máximo de tiempo de dedicación a las pantallas. 
  • Fijar plazos temporales coherentes y razonables para conseguir los objetivos.
  • Ser paciente en la transición del trader que soy al que quiero ser. 

La importancia de construir un proyecto de negocio

El tercer pilar se inicia con la elaboración del proyecto de negocio/inversión, el cual será flexible y donde se irán incorporando todos los ítems anteriores.

Uno de los errores que comenten muchos traders es pretender que el trading les retorne unos beneficios superiores y en un plazo temporal inferior a los que el volumen de su cuenta permite. 

Ante la pregunta: ¿qué os parece obtener una rentabilidad anual del 60 % con una cuenta de 5.000€? la respuesta suele ser prácticamente en un 99%, perfecta, maravillosa y muchos de ellos contestan que la firmarían. Posteriormente les detallo que un 60% de 5000€ representa al año 3.000€ que si lo dividimos en 10 meses representa 300€ al mes, si lo dividimos en 4 semanas al mes representa 75€ a la semana y si lo dividimos entre 5 días representa 15€ al día. Ante esta exposición cuando vuelvo a preguntar ¿Os parece una rentabilidad diaria de 15€ impresionante y para firmarla? La respuesta ante esta pregunta ya es muy variada y la mayoría esperan obtener unos ingresos superiores al 60% anual. 

Reflexionar sobre ello e incorporar en la estrategia unos retornos ROE, en un plazo temporal coherente y apropiado al capital inicial de inversión, ayuda a situarse en un entorno real y no ficticio.

La utilización del volumen apropiado, un reto para muchos traders

Otro de los errores más habituales de los traders en la inversión con productos apalancados es la utilización de un volumen inapropiado al volumen de la cuenta. 

El cuarto pilar ha de ser incorporar una gestión patrimonial apropiada al volumen de nuestra cuenta. 

Para construir una gestión patrimonial en productos apalancados, donde la inversión realizada supera en mucho la liquidez requerida, es necesario distinguir entre gestión de tesorería y gestión de riesgo. Una vez elegidos los activos financieros a trabajar se definirá la diversificación y ponderación en cada activo sobre el capital de la cuenta. 

Tabla 1: Elección de los activos financieros, diversificación geográfica y ponderación    

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En esta tabla se observa la elección de los activos, diversificación sectorial y geográfica y la ponderación que se ha dado sobre el total del volumen de la cartera. Fuente: Elaboración propia.

A continuación se fijará la gestión de tesorería, cuyo objetivo es determinar  el volumen máximo de entrada por activo y en el conjunto de activos teniendo en cuenta: el importe en tesorería que nos va a solicitar el bróker debido al apalancamiento que se ha elegido,  el margen de perdida máxima latente que se le da a cada activo y al total de ellos, teniendo en cuenta la volatilidad del mercado, y a todo ello se le añade un margen de liquidez adicional. Una vez que se incorporen estos parámetros a la estrategia se le habrá dotado de la suficiente liquidez para soportar las variaciones en contra de nuestra posición que realice el mercado antes de que nos salte el stop. Es decir, tendremos un margen libre positivo disponible en todo momento. 

El siguiente paso es establecer los criterios de los que se va a componer la  gestión de riesgo. Para ello, se establecerá el importe máximo de pérdida que la estrategia va a soportar, teniendo en cuenta que dicha cantidad no debe causar  un daño de quiebra en la cuenta. Se establece una pérdida  máxima por activo, por día, por semana, por quincena y por mes, siendo este criterio una elección de cada inversor. La pérdida establecida semanal debe de ser inferior a la diaria multiplicada por 5, al igual, se procede en la quincenal que será inferior a la semanal multiplicada por 2 y a la mensual que será inferior a la quincenal multiplicada por 2. 

Establecido el volumen máximo en la gestión de tesorería y el volumen máximo en la gestión de riesgo, se utilizará como máxima entrada el menor volumen de las dos estrategias.             

Una de las mayores dificultades con las que se encuentran los traders es dónde situar los stops de pérdidas. Normalmente se suele establecer sobre el volumen y precio de entrada la pérdida máxima aceptable y en ese punto se sitúa el stop.  

Esta estrategia contempla un proceso muy diferente:  

Los stop hay que situarlos en el lugar que el mercado lo permite. Esto se calcula con los mínimos y máximos anteriores donde ha habido una congestión en el precio. Se debe de analizar con un plazo temporal de horario y se coloca independientemente de la distancia que este de nuestra entrada. Si bien, y dependiendo de la distancia y teniendo en cuenta la pérdida máxima estipulada lo que modificaríamos es el volumen de entrada y no el punto de situar el stop. Antes de entrar hemos de tener en cuenta contemplar el ítem del binomio riesgo- rentabilidad y decidir si se entra en la operación o se desestima. La estrategia ha de ser flexible y adaptarse en todo momento a la situación del mercado, por tanto no contempla posiciones rígidas de stop de un % fijo.  

Una vez finalizado esta parte del proceso, se habrán construido cuatro pilares de la estrategia  y se seguirá con la capacitación y construcción de la misma, y aún no habrá llegado el momento de invertir. 

Ser metódico, disciplinado y paciente. Camino que lleva al éxito

Otro de los errores típicos de los traders es no tener disciplina, no ser metódico ni paciente y mantener un Ego fuerte, provocando muchos errores en las entradas. 

El quinto pilar de la estrategia es incorporar las herramientas mediante los ítems necesarios que permitan testear y medir las acciones que se realizan, con el fin de limar los errores, potenciando un proceso metódico, disciplinado, paciente y  reflexionar sobre la actitud del Ego. 

En este pilar la estrategia se mide por los actos cualitativos y no cuantitativos. Se establece un período de análisis semanal, para medir y comprobar que lo que se ha realizado es lo que se había estipulado. No se le da importancia a los resultados cuantitativos, sino a los actos cualitativos. Se establecen los siguientes ítems de medición: 

  • Se ha respetado el horario de entrada estipulado. 
  • Se ha respetado los activos de inversión predefinidos. 
  • Se ha respetado el momento de entrada en cada activo definido en cada estrategia. 
  • Se ha estado el horario máximo estipulado para los análisis y las pantallas. 
  • Se ha respetado el volumen de entrada máximo establecido.
  • Se ha respetado la colocación de los Stops donde tenemos establecido.
  • Se ha respetado el profit ROE en los puntos establecidos. 
  • No hemos realizado entradas en las estrategias y subestrategias que hemos decidido no entrar. 

Psicotrading emocional

Mucho se habla del psicotrading, de la importancia de controlar las emociones y es aquí donde los traders vuelven a tener una asignatura pendiente. El tener un fuerte control mental, realizar actividades físicas y mentales que nos lleve a potenciar nuestro autocontrol, siempre ayuda y es importante, sin embargo, será insuficiente si no le incorporamos herramientas e ítems donde se establezca un control de verificación de los ítems que se ha establecido dentro de lo que se debe de hacer y no se debe de hacer y cuándo se debe de hacer y cuándo no. 

La estrategia incorpora herramientas de control cualitativo y no cuantitativo, donde se reflejan los ítems detallados en los anteriores pilares. Con ello se establecen barreras y filtros para evitar errores de actitud, mejorando y potenciando la paz y bienestar personal, la disciplina, la paciencia, aumentando los resultados positivos. 

Los ítems que se analizan en el control semanal dentro del psicotrading son los comentados anteriormente y que detallo algunos de ellos: 

  • Cumplir  el horario de inicio y fin de actividad. 
  • Cumplir  el tiempo máximo que se dedica a la actividad y a las pantallas. 
  • Cumplir los items de la estrategia y subestrategias establecidos. 
  • Cumplir el volumen máximo de entrada por activo y global. 
  • Cumplir los criterios de dónde situar el Stop y el volumen de entrada en la operación.
  • No seguir al precio en las entradas y situarse tendencialmente diferenciado a la tendencia primaria y secundaria. 
  • Respetar los plazos temporales, Stop y retornos ROE en cada tipo de estrategia y subestrategias, pudiendo ser muy diferentes en cada una de ellas.
  • Cumplir el criterio de los días en los que no se tiene que operar y los días que se tiene que ser muy activo. No siempre se tiene que estar dentro de los mercados.  

Mediante la incorporación de estas herramientas y el cumplimiento de los ítems detallados en más de un 85 % de nuestras acciones es lo que nos permitirá tener un dominio del psicotrading y por tanto de nuestras acciones. 

La importancia de combinar diversos análisis

Iniciamos la construcción del sexto y último pilar de la estrategia, la incorporación de tres análisis: el análisis macro económico, político, social y geográfico, el análisis fundamental y el análisis técnico. 

La mayoría de traders utilizan el análisis técnico para realizar sus operaciones. Gracias a las redes sociales se tiene al alcance de cualquier trader mucha información y formación. Los traders cada vez están más preparados, existen verdaderos maestros en el análisis técnico y sin embargo el 75% sigue perdiendo dinero en su cuenta, y sólo el 25% aproximadamente triunfan.

El análisis técnico es una herramienta muy valiosa como ayuda en las inversiones, sin embargo, por sí solo se queda coja y se necesita incorporar otros tipos de análisis que nos ayuden a tener una visión más amplia y sólida de la situación. 

Esta estrategia está basada en seguir el movimiento tendencial y para ello se establecen tres análisis y por este orden: 

1. Análisis macroeconómico, político, social y geográfico

Con este análisis se establece la situación actual social, política, económica sectorial y geográfica. Se detecta qué activos financieros están con más potencial, se fijan los activos que se tiene que trabajar y cuáles no, eliminando riesgos y fijando la dirección tendencial. Se contemplan dos plazos temporales en el análisis, el inmediato actual y para los próximos 3/6 meses. Se realiza en tres zonas geográficas América, Europa y Asia.

Los ítems que se estudian son la fuerza económica, oferta y demanda, fuerza laboral, Empleo, costes laborales, PMI, PIB, PPI, la inflación y política monetaria. 

El objetivo es detectar la tendencia actual, los pullbacks de mercado y prever la tendencia para los próximos 3/6 meses, situándonos en la operativa en la dirección de esa tendencia tanto primaria como secundaria. 

Gráfico Dow Jones plazo temporal diario

Gráfico US30, D1, 2022.07.25 09:12 UTC, IX Capital Group Limited, MetaTrader 4, Real

Fuente: Meta Trader MT4

En el gráfico se representa la tendencia primaria bajista iniciada desde enero del 2022 y el último impulso al alza, pullback, iniciado en junio y actualmente en vigor que representa la tendencia secundaria.

2. Análisis Fundamental sectorial e individual por activo. En este análisis se establece la situación económica y de sentimiento de mercado tanto sectorial como individual de los activos, teniendo en cuenta el endeudamiento, el BPA y los ingresos. Se busca detectar los activos con mayor potencial tendencial que realicen el movimiento en la misma dirección que nos ha marcado el análisis anterior y eliminar los activos que muestren dificultades en los ratios comentados. 

3. Análisis Técnico. Tan sólo cuando el análisis macroeconómico, político, social y geográfico y Análisis Fundamental sectorial e individual por activo,  nos ha dado entrada y nos marcan la dirección, se incorpora el análisis técnico. Por la acción de la fuerza del precio se establece el punto apropiado de entrada y salida y se apoya con indicadores y osciladores de fuerza tendencial y volatilidad, cómo son Parabolic Sar, RSI, Fibonacci, ATR,VIX, Medias móviles simples de cierre y Volumen, entre los más habituales.

El análisis se realiza sobre gráfico diario, posteriormente se pasa a volver a realizar sobre gráfico horario y se establecen los niveles de entrada para las estrategia diaria /semanal. Se fijan los canales alcistas o bajistas, y se trabaja en la dirección tendencial actual, tanto primaria como en la secundaria, estableciendo máximos y mínimos anteriores desde donde la rotura de los mismos nos da la señal de entrada, los profit y stop. Se elimina la operativa en los canales laterales. 

Proceso de construcción de la estrategia

Fuente: Elaboración propia

En la imagen se puede observar el proceso paso a paso, que se elabora para construir la estrategia tendencial. 

La estrategia principal y la que más retorno produce es la estrategia diaria /semanal, que tiene un plazo temporal de validez de entrada de unos 7 a 15 días y se acompañan de las subestrategias de apertura de mercado europeo, apertura de mercado americano, cierre de mercados europeos y americanos, publicación de datos y estrategia de hedging.

Los ítems que se tendrán en cuenta por activo a la hora de realizar las estrategias y subestrategias son los siguientes: 

  • Festividad en los mercados, americanos, europeos y asiáticos.. 
  • Tendencia primaria  y secundaria, analizando en plazo temporal diario y horaria. . 
  • Cierre día anterior y evolución de madrugada.(día/1h.)  
  • Datos macro a publicar y publicados durante la sesión Asiática, Americana y Europea.
  • Niveles técnicos, detectando la congestión del precio en mínimos y máximos anteriores. 
  • Gestión riesgo. Volumen, Margen libre y diversificación.
  • Horario operativa. 

Track record y número de operaciones

Meses Número operac. Abiertas Número operac.Cerradas Número operac. VivasNúmero operac. Cerradas Positivo % efectiv.Cerradas positivo Número operac.  Cerradas negativo.% efectividad operar.    Cerradas negativo 
7706706049570.11%21129.89%

Fuente: Elaboración propia

En esta tabla se detalla la operativa realizada en base a los últimos 7 meses, donde se indica número de operaciones y % de efectividad.

Track record y número de operaciones Julio 2022

MesNúmero operac.AbiertasNúmero operac. CerradasPositivo% efectiv.Cerradas positivoNúmero operac.  Cerradas negativo.% efectividad    Cerradasnegativo
Julio 2022725880.56%1419.48%
Picture 36

Fuente: Elaboración propia. En esta tabla se detalla la operativa realizada del 1 al 26 de Julio 2022, detallando número de operaciones realizadas y efectividad de las mismas. 

Evolución monetaria

D:\JOSE MARIA LERMA\financiero\TELEGRAM\RESULTADOS CANAL VIP\julio 2022\DetailedStatement 20 julio.gif

Fuente: datos MT4

En la imagen se puede observar la evolución monetaria que ha tenido la cuenta desde el 1 de Julio al 26 de Julio.

Ahora sí es el momento de iniciar la aventura

Será en este momento cuando el trader estará preparado y dispondrá de una estrategia sólida, flexible y prepara para testear, con  la cual, pueda iniciar su aventura en los mercados. Incorporar dentro de  la estrategia tres análisis diferentes “ el análisis macro económico, político, social y geográfico”, “ el análisis fundamental” y “el análisis técnico”, generan una información muy amplia, permite eliminar muchos riesgos y aprovechar las oportunidades del mercado en los diferentes plazos temporales, “semanal, diario, horario y en cinco minutos o plazos inferiores”. 

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