El Banco de Inglaterra compra bonos de Reino Unido para estabilizar el mercado

El Banco de Inglaterra ha anunciado que suspenderá su venta de bonos planificada la próxima semana y comenzará a comprar bonos a largo plazo

El Banco de Inglaterra compra bonos de Reino Unido para estabilizar el mercado
3 min de lectura

La volatilidad del mercado de bonos ha seguido después de que el Banco de Inglaterra interviniera para tomar medidas para estabilizar los rendimientos de los títulos de Reino Unido.

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Lo que debes saber

Los bonos del gobierno de Reino Unido iban camino de su mayor aumento mensual desde 1957, pero el Banco de Inglaterra ha anunciado que suspenderá su venta de bonos planificada la próxima semana y comenzará a comprar bonos a largo plazo. La volatilidad del mercado de bonos aumentó a partir del viernes pasado cuando la nueva primera ministra de Reino Unido, Liz Truss, anunció un audaz programa de estímulo que incluye recortes de impuestos e incentivos a la inversión.

El miércoles, el rendimiento de los bonos del Tesoro también superaron brevemente el 4% el miércoles previo al anuncio del Banco de Inglaterra, antes de volver a caer al 3,83% tras la apertura del mercado estadounidense.

Por qué es importante

Los inversores se han asustado por los nuevos recortes de impuestos de Reino Unido y las medidas de inversión que, según los críticos, beneficiarán desproporcionadamente a los ricos y contribuirán aún más al problema de la deuda de Reino Unido a medida que las tasas de interés aumenten rápidamente. La libra esterlina también se negoció a la baja en un 1% frente al dólar el miércoles, después de caer a mínimos históricos frente al dólar a principios de semana. El ETF iShares MSCI United Kingdom (NYSE:EWU) cotiza al alza un 0,2%.



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¿Es inevitable una recesión?

Los precios de las acciones y los bonos se han desplomado, y los rendimientos se han disparado debido a las preocupaciones sobre la rapidez y la magnitud de los aumentos de las tasas de interés por parte de los bancos centrales para controlar la inflación. En lo que va del año, el SPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY) ha bajado un 23,6%, mientras que el iShares 20 Plus Year Treasury Bond ETF (NASDAQ:TLT) ha bajado un 28,7%.

Tom Essaye, fundador de Sevens Report Research, ha afirmado que los inversores estadounidenses no pueden simplemente ignorar la volatilidad en Reino Unido.

“En el futuro, esta volatilidad del mercado de divisas y bonos añade absolutamente una presión a la baja sobre las acciones y aumenta las posibilidades de que veamos una crisis de financiación de algún tipo que podría hacer que las acciones bajen mucho”, ha expresado Essaye.

La Reserva Federal de EE.UU. ha emitido tres aumentos consecutivos de la tasa de interés del 0,75%, pero los últimos datos de inflación sugieren que podrían venir más aumentos. El mercado de bonos actualmente valora una probabilidad del 100% de que la Fed suba las tasas en al menos un 0,5% en su próxima reunión en noviembre y una probabilidad del 49,2% de que la Fed opte por una cuarta alza de tasas consecutiva del 0,75%, según CME Group.

La opinión de Benzinga

La debilidad en el mercado de acciones y bonos en 2022 ha tenido que ver con un tema: la inflación. Dada la reciente presión de venta, la próxima publicación de los datos del índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) el viernes podría ser un importante catalizador alcista o bajista para el S&P 500.