Correlación entre forex y oro

El movimiento en el precio del oro puede correlacionarse con los pares de divisas que contienen ciertas monedas

Correlación entre forex y oro
7 min de lectura

El oro se ha utilizado como medio de intercambio y depósito de riqueza durante milenios. Algunas monedas nacionales, como el dólar estadounidense, incluso se han canjeado por oro en el pasado. El oro también tiene valor como cobertura contra la inflación que puede erosionar el valor de las monedas fiduciarias de papel con el tiempo. 

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Tener una comprensión de la correlación entre las tasas forex y el precio del oro puede ayudarte a comprender mejor los cambios de valoración de la moneda. Esto, a su vez, puede mejorar tu capacidad para reconocer buenas oportunidades operativas. 

Sigue leyendo para obtener más información sobre la correlación entre el precio del oro y el mercado de divisas.

Contenido



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¿Es el oro una moneda?

Además de su condición de producto de metal precioso, el oro es de hecho una moneda y se le ha asignado el código de moneda XAU de la Organización Internacional de Normalización (ISO). Los precios al contado del oro o las tasas de divisas del oro se cotizan comúnmente frente al dólar estadounidense, el euro o la libra esterlina como XAU/USD, XAU/EUR o XAU/GBP, respectivamente. Puedes operar con oro al contado a través de la mayoría de los en línea. 

El oro también se ha utilizado históricamente para respaldar monedas de papel como el dólar estadounidense y el franco suizo. Además, el sistema de tasas de cambio fijas de Bretton Woods posterior a la Segunda Guerra Mundial se basaba en el vínculo del valor del dólar estadounidense con el precio del oro. 

Estados Unidos abandonó unilateralmente el sistema de Bretton Woods tras el llamado Nixon Shock de 1971. Esta medida acabó abriendo la puerta al actual amplio sistema de tasas de cambio flotantes. 

Sin tener que preocuparse por mantener un patrón oro o tener reservas de oro, países como EE.UU. podrían imprimir moneda libremente y administrar las tasas de interés en función de las condiciones económicas. También se hizo posible comerciar oro abiertamente una vez más. 

Dado que el oro puede ayudar a los inversores a protegerse contra la inflación debido a su valor intrínseco como materia prima, su valor es relativamente inmune a la dilución y la depreciación relacionada con la inflación. El mercado del oro también puede fortalecerse porque las empresas lo necesitan para la producción y cuando las joyas de oro tienen una gran demanda. 

Además, monedas como el dólar australiano y el dólar canadiense pueden verse afectadas por el precio de materias primas como el oro que el país produce para la exportación. Los países con un alto volumen de exportaciones de oro suelen ver el valor de su moneda cambiar en cierta medida junto con las fluctuaciones del precio del oro. 

Las tasas de cambio también cambian con las importaciones y exportaciones. Los países que importan más de lo que exportan suelen ver caer el valor de su moneda en relación con otras monedas, mientras que los países exportadores netos tienden a ver aumentar el valor de sus monedas. 

Como ejemplo relevante, cuando el oro sube de valor, el valor de las monedas de los países productores de oro también sube. Además, si un país es un importante importador de oro, su moneda podría perder valor cuando suban los precios del metal.

¿Es el oro una inversión estable?

El oro se ha utilizado tradicionalmente como reserva de inversión de riqueza y como protección contra la inflación y la incertidumbre geopolítica. El trading de forex, por otro lado, implica operar en un mercado volátil más apropiado para el comercio especulativo a corto plazo que para la inversión. 

Si bien puedes aprovechar las fluctuaciones de precios en el mercado del oro, las personas más conservadoras tienden a comprar oro como inversión para diversificar sus carteras y protegerlas contra la inflación. Este comportamiento de inversión no significa que el precio del oro sea estable. Aunque la tendencia a largo plazo del oro ha sido de hecho más alta en los últimos años, su precio aún puede experimentar cambios sustanciales y correcciones a la baja. 

Si planeas comprar oro como inversión, puedes comprarlo en estado físico o comprar un fondo cotizado en bolsa (ETF) que se especialice en mantener oro o realizar inversiones relevantes. También puedes utilizar contratos de oro por diferencia (CFD) o futuros y opciones para ver el precio del oro. 

Especular sobre el precio del oro utilizando derivados no físicos puede ser una manera fácil de operar con este metal, pero difiere considerablemente de operar con oro físico. Este último tiene un valor intrínseco real e incluso puede servir como moneda fuerte en tiempos difíciles. 

¿Cuánta investigación se requiere?

Como en cualquier esfuerzo de inversión o trading, se requiere una cierta cantidad de investigación de mercado fundamental para operar o invertir de manera rentable en oro. Los factores fundamentales que pueden afectar el mercado del oro consisten en la incertidumbre geopolítica, las tasas de inflación, los cambios anticipados en las tasas de interés y los descubrimientos de nuevas reservas de oro. 

Australia y Canadá son los países mineros de oro más grandes del mundo después de China y la Federación Rusa, por lo que es posible que desees investigar las condiciones de producción de oro en todos esos países como parte de tu análisis fundamental del mercado del oro. Además, dado que este metal representa un producto de exportación importante para Canadá y Australia, su precio puede afectar directamente la valoración de sus monedas nacionales en el mercado de divisas. 

La sincronización precisa es una de las piedras angulares del trading rentable en cualquier mercado. Si planeas realizar una investigación para respaldar tus actividades operativas de oro o divisas, puedes revisar los informes económicos y observar el progreso de los eventos geopolíticos actuales. También tiene sentido aprender sobre el análisis técnico para ayudarte a mejorar tu sincronización y hacer operaciones más rentables. 

Además, obtener una comprensión de qué industrias emplean oro en sus productos y qué nuevos productos que usan oro probablemente se vuelvan populares podría brindar mayor profundidad a tu investigación a largo plazo. Realizar un análisis fundamental detallado te ayuda a obtener una ventaja tanto en el mercado de divisas como en el del oro, lo que a su vez puede generar resultados comerciales o de inversión más rentables a largo plazo. 

Correlación de oro y divisas y su uso en el trading

Los cambios en el precio del oro tienden a afectar con mayor fuerza a las denominadas divisas de materias primas, como los dólares canadienses y australianos. Mantener un ojo en el mercado del oro cuando se negocian pares que contienen esas 2 monedas, por lo tanto, tiene sentido. Además, una debilidad general del dólar estadounidense suele provocar un aumento del precio del oro en términos estadounidenses y viceversa. Dado que la incertidumbre geopolítica, la inflación y las tasas de interés globales tienden a ser los principales impulsores del precio del oro, tendría sentido observar esos factores fundamentales al operar con oro o las divisas de materias primas relevantes. 

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