Primo Water Corporation anuncia los buenos resultados del segundo trimestre de 2022

29 min de lectura

-Primo Water Corporation anuncia los buenos resultados del segundo trimestre de 2022 y refuerza las previsiones para todo el año

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La empresa publica sus previsiones para el tercer trimestre y refuerza sus previsiones de ingresos y EBITDA ajustado para todo el año

TAMPA, Fla., 12 de agosto de 2022 /PRNewswire/ — Primo Water Corporation (NYSE: PRMW) (TSX: PRMW) (la “compañía” o “Primo”), proveedor líder de soluciones sostenibles de agua potable en Norteamérica y Europa, ha anunciado hoy sus resultados correspondientes al segundo trimestre finalizado el 2 de julio de 2022.

(A menos que se indique lo contrario, todas las comparaciones del segundo trimestre de 2022 son relativas al segundo trimestre de 2021; toda la información está en dólares estadounidenses).



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LO MÁS DESTACADO DEL SEGUNDO TRIMESTRE

  • Los ingresos aumentaron un 9%, hasta 571 millones de dólares, frente a 526 millones de dólares (aumento del 16% si se excluye la salida del negocio minorista de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica y el impacto del cambio de divisas).
  • La pérdida neta declarada y la pérdida neta por acción diluida fueron de 23 millones de dólares y 0,14 dólares, respectivamente, frente a una pérdida neta declarada y una pérdida neta por acción diluida de 8 millones de dólares y 0,05 dólares, respectivamente. Los ingresos netos ajustados y los ingresos netos ajustados por acción diluida fueron de 33 millones de dólares y 0,21 dólares, respectivamente, frente a unos ingresos netos ajustados y unos ingresos netos ajustados por acción diluida de 28 millones de dólares y 0,17 dólares, respectivamente.
  • El EBITDA ajustado aumentó un 9% hasta los 108 millones de dólares, frente a los 100 millones de dólares, y el margen de EBITDA ajustado se mantuvo en el 18,9% durante el trimestre.
  • La compañía aumenta las expectativas de crecimiento de los ingresos para todo el año 2022 a entre el 12% y el 14%, ajustadas por la salida del negocio minorista de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica, y aumenta las perspectivas de EBITDA ajustado para todo el año 2022 a entre 415 y 425 millones de dólares.

Para los tres meses finalizados

(en miliones de dólares estadounidenses,

excepto los importes por acción, porcentajes

y bps)

2 de julio de 2022

3 de julio de 2021

Cambio interanual

Ingresos, netos

$               571,4

$                    526,1

9 %

Pérdida neta

$                (22,5)

$                       (8,3)

$           (14,2)

Pérdida neta por acción diluida

$                (0,14)

$                     (0,05)

$           (0,09)

Beneficio neto ajustado

$                 33,3

$                      27,5

$              5,8

Beneficio neto ajustado por acción diluida

$                 0,21

$                      0,17

$            0,04

EBITDA ajustado

$               108,0

$                      99,5

9 %

Margen de EBITDA ajustado %

18,9 %

18,9 %

0bps

“Estoy muy satisfecho con el crecimiento de nuestros ingresos y del EBITDA ajustado en el segundo trimestre, lo que acentúa un sólido rendimiento en el primer semestre que nos permite superar nuestros objetivos anteriores para todo el año 2022. Nuestros resultados fueron impulsados por la mejora de los precios, el volumen y el crecimiento de los clientes. Nuestras acciones de fijación de precios y nuestro rendimiento operativo nos dan la confianza necesaria para aumentar nuestras perspectivas para 2022 a un crecimiento de los ingresos del 12% al 14% (ajustado por la salida del negocio minorista de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica) y el EBITDA ajustado a entre 415 y 425 millones de dólares, a pesar de la difícil devaluación del euro, un entorno inflacionista sin precedentes y la salida de nuestro negocio en Rusia. Mientras seguimos transformando y remodelando Primo, somos un negocio fundamentalmente más fuerte que nunca. Nuestra estrategia está funcionando, como demuestran los resultados del primer semestre de 2022, y seguimos confiando en nuestra capacidad para alcanzar nuestras perspectivas a largo plazo para 2024 de un crecimiento orgánico de los ingresos de un solo dígito con un EBITDA ajustado que se acerque a los 525 millones de dólares”, dijo Tom Harrington, consejero delegado de Primo. 

“Nos complace que el flujo de caja y el balance de Primo nos permitan devolver simultáneamente valor a los accionistas a través de dividendos trimestrales regulares, así como un programa oportunista de recompra de acciones de 100 millones de dólares, mientras que al mismo tiempo seguimos invirtiendo en oportunidades internas y externas que fortalecerán aún más nuestras operaciones e impulsarán el crecimiento a largo plazo”, dijo Harrington. 

PERSPECTIVAS

Primo tiene como objetivo los siguientes resultados de las operaciones continuas para el tercer trimestre y para todo el año 2022:

3T 2022

Año 2022

Rango

Rango

(en millones de dólares)

Bajo

Alto

Bajo

Alto

Ingresos

$570

$590

12%1

14% 1

EBITDA ajustado

$115

$120

$415

$425

Impuestos en efectivo

~ $10

Intereses

~ $60

Cap-Ex

~ $200

1Ajustado por la salida del negocio de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica e incluyendo los ingresos de las adquisiciones de 2021. Asumiendo los tipos de cambio actuales.

 

CONFERENCIA DE RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2022

Primo organizará una conferencia telefónica, que se transmitirá simultáneamente por Internet, el jueves 11 de agosto de 2022 a las 10:00 a.m., hora del este. Tras la presentación de la dirección, habrá una sesión de preguntas y respuestas. Para participar, llame a los siguientes números: 

Norteamérica: (888) 664-6392
Internacional: (416) 764-8659
ID de la conferencia: 75198085
Se trata de una línea telefónica solo de escucha en directo.

Una presentación de diapositivas y una retransmisión de audio en directo estarán disponibles en el sitio web de Primo: https://www.primowatercorp.com. La conferencia telefónica sobre los resultados se grabará y se archivará para su reproducción en la sección de relaciones con los inversores del sitio web durante un período de dos semanas después del evento.

RESULTADOS GLOBALES DEL SEGUNDO TRIMESTRE

  • Los ingresos aumentaron un 9%, hasta 571 millones de dólares, frente a 526 millones de dólares (un 16% más si se excluye la salida del negocio minorista de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica y el impacto del cambio de divisas). El aumento se debió al crecimiento de los clientes, al aumento de la demanda en nuestra base de clientes, a los aumentos de precios y a los beneficios de las adquisiciones, parcialmente compensados por la salida del negocio minorista de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica y los vientos en contra del cambio de divisas. A continuación, se presenta el crecimiento de los ingresos por canal:

Para los tres meses finalizados

(en milones de dólares estadounidenses)

2 de julio de 2022

3 de julio de 2021

Cambio

%Cambio

Ingresos, netos

Water Direct/Water Exchange

$   386,5

$   323,0

$   63,5

20 %

Water Refill/Water Filtration

56,2

53,1

3,1

6 %

Otras aguas

44,1

64,6

(20,5)

-32 %

Dispensadores de agua

18,5

17,6

0,9

5 %

Otros

66,1

67,8

(1,7)

-3 %

Ingresos, netos informado

$   571,4

$   526,1

$   45,3

9 %

Menos: Negocio de agua embotellada de un solo uso al por menor en Norteamérica

(14,4)

(36,5)

22,1

-61 %

Ingresos ajustados

$   557,0

$   489,6

$   67,4

14 %

Impacto del cambio de divisas

13,2

13,2

n/a

Ingresos ajustados sin impacto del cambio de divisas

$   570,2

$   489,6

$   80,6

16 %

  • El beneficio bruto aumentó un 12%, hasta 332 millones de dólares, frente a 297 millones de dólares. El margen bruto creció 170 puntos básicos, hasta el 58,2%, frente al 56,5%, impulsado por el aumento de los precios, el crecimiento del volumen de Water Direct y la salida del negocio de agua embotellada de un solo uso al por menor en Norteamérica, parcialmente compensado por los vientos en contra del cambio de divisas.
  • Los gastos de venta, generales y administrativos aumentaron un 12%, hasta 292 millones de dólares, frente a 260 millones de dólares. El aumento se debió a los mayores costes de venta y explotación que respaldan el crecimiento del volumen y los ingresos del negocio, así como a los aumentos generales de los costes derivados de la inflación.
  • La pérdida neta declarada y la pérdida neta por acción diluida fueron de 23 millones de dólares y 0,14 dólares, respectivamente, frente a una pérdida neta declarada y una pérdida neta por acción diluida de 8 millones de dólares y 0,05 dólares, respectivamente. El beneficio neto ajustado y el beneficio neto ajustado por acción diluida fueron de 33 millones de dólares y 0,21 dólares, respectivamente, en comparación con el beneficio neto ajustado y el beneficio neto ajustado por acción diluida de 28 millones de dólares y 0,17 dólares, respectivamente.
  • El EBITDA ajustado aumentó un 9%, hasta los 108 millones de dólares, frente a los 100 millones de dólares, impulsado principalmente por el aumento de los precios, la mayor demanda de productos y servicios en toda nuestra base de clientes y la salida del negocio minorista de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica. El margen de EBITDA ajustado se mantuvo en el 18,9% durante el trimestre.
  • El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de 67 millones de dólares, menos 49 millones de dólares de gastos de capital y adiciones a activos intangibles, dio lugar a 18 millones de dólares de flujo de caja libre, o 21 millones de dólares de flujo de caja libre ajustado (ajustado por los elementos que figuran en el Anexo 7), en comparación con el flujo de caja libre ajustado de 26 millones de dólares del año anterior.

RESULTADOS DE LOS SEGMENTOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE   

Durante el segundo trimestre, la empresa reajustó algunas de sus actividades que antes se incluían en el segmento del Resto del Mundo (ahora denominado “Europa”) entre el segmento de información de Europa y la categoría de Otros. Los dos segmentos de información de la empresa son ahora Norteamérica y Europa. Los resultados de la información por segmentos se han refundido para reflejar estos cambios en todos los periodos presentados.

Norteamérica

  • Los ingresos aumentaron un 10%, hasta 437 millones de dólares (un 17% si se excluye el negocio minorista de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica), gracias al crecimiento de la clientela, al aumento de los precios y a la mayor demanda de productos y servicios por parte de los clientes residenciales y empresariales, parcialmente compensados por la salida del negocio minorista de agua embotellada de un solo uso en Norteamérica. 

Para los tres meses finalizados

(en millones de dólares estadounidenses)

2 de julio de 2022

3 de julio de 2021

Cambio

% Cambio

Ingresos, netos

Water Direct/Water Exchange

$   321,1

$   264,9

$   56,2

21 %

Water Refill/Water Filtration

47,3

45,1

2,2

5 %

Otras aguas

22,2

42,2

(20,0)

-47 %

Dispensadores de agua

18,5

17,6

0,9

5 %

Otros

27,6

26,9

0,7

3 %

Ingresos, netos informado

$   436,7

$   396,7

$   40,0

10 %

Menos: Negocio de agua embotellada de un solo uso al por menor en Norteamérica

(14,4)

(36,5)

22,1

-61 %

Ingresos ajustados

$   422,3

$   360,2

$   62,1

17 %

Impacto del cambio de divisas

0,7

0,7

n/a

Ingresos ajustados sin impacto del cambio de divisas

$   423,0

$   360,2

$   62,8

17 %

Europa

  • Los ingresos aumentaron un 9%, hasta los 70 millones de dólares (un 22% sin tener en cuenta el impacto del cambio de divisas), gracias a la mayor demanda de nuestros productos y servicios por parte de los clientes residenciales y de empresa, y a las adquisiciones de empresas, parcialmente compensadas por el impacto del cambio de divisas.

Para los tres meses finalizados

(en millones de dólares estadounidenses)

2 de julio de 2022

3 de julio de 2021

Cambio

% Cambio

Ingresos, netos

Water Direct/Water Exchange

$   53,7

$   47,7

$   6,0

13 %

Water Refill/Water Filtration

8,2

7,8

0,4

5 %

Otras aguas

0,4

0,4

0 %

Dispensadores de agua

Otros

7,6

8,4

(0,8)

-10 %

Ingresos, netos informado

$   69,9

$   64,3

$   5,6

9 %

Impacto del cambio de divisas

8,6

8,6

n/a

Ingresos sin impacto del cambio de divisas

$   78,5

$   64,3

$   14,2

22 %

ACERCA DE PRIMO WATER CORPORATION

Primo Water Corporation es un proveedor de soluciones de agua líder en Norteamérica y Europa y genera aproximadamente 2.100 millones de dólares de ingresos anuales. Primo opera en gran medida con un modelo de ingresos recurrente. La cuchilla en el modelo de ingresos de Primo es su línea líder en la industria de elegantes e innovadores dispensadores de agua, que se venden a través de los minoristas y en línea en varios puntos de precio. Los dispensadores ayudan a aumentar la penetración en los hogares, lo que impulsa las compras recurrentes de la oferta de Primo. La oferta de Primo se compone de Water Direct, Water Exchange y Water Refill. A través de su negocio Water Direct, Primo ofrece soluciones de hidratación sostenibles en sus 21 países directamente a la puerta del cliente, ya sea en el hogar o en las empresas. A través de sus negocios Water Exchange y Water Refill, Primo ofrece envases precargados y reutilizables en más de 14.000 lugares y unidades de recarga de agua en aproximadamente 24.000 lugares, respectivamente. Primo también ofrece unidades de filtración de agua en sus 21 países.

Las soluciones de agua de Primo amplían el acceso de los consumidores al agua purificada, de manantial y mineral para promover un estilo de vida más saludable y sostenible, reduciendo al mismo tiempo los residuos de plástico y la contaminación. Primo está comprometida con sus normas de administración del agua y se enorgullece de estar asociada con la Asociación Internacional de Agua Embotellada (IBWA) en Norteamérica, así como con Watercoolers Europe (WE), que garantizan el estricto cumplimiento de las normas de seguridad, calidad, saneamiento y reglamentación en beneficio de la protección del consumidor.

Primo tiene su sede en Tampa, Florida (Estados Unidos). Para más información, visite www.primowatercorp.com.

Medidas no-GAAP
Para complementar sus informes de medidas financieras determinadas de acuerdo con U.S. GAAP (Principios Contables Generalmente Aceptados), Primo utiliza ciertas medidas financieras no GAAP.  Primo excluye de los ingresos GAAP el impacto del cambio de divisas y el impacto del negocio de agua embotellada de pequeño formato de un solo uso en Norteamérica para separar el impacto de estos elementos de los resultados de las operaciones de Primo.  Primo también utiliza el resultado neto ajustado, el resultado neto ajustado por acción diluida, el EBITDA ajustado y el margen de EBITDA ajustado para separar el impacto de ciertas partidas del negocio subyacente.  Dado que Primo utiliza estos resultados financieros ajustados en la gestión de su negocio, la dirección considera que esta información complementaria es útil para que los inversores evalúen y comprendan de forma independiente el rendimiento empresarial subyacente de Primo y la actuación de su dirección.  Además, Primo complementa su información sobre la tesorería neta proporcionada por (utilizada en) las actividades de explotación de las operaciones continuas, determinada de acuerdo con GAAP, excluyendo las adiciones a las propiedades, plantas y equipos y las adiciones a los activos intangibles para presentar el flujo de caja libre, y excluyendo las partidas identificadas en los anexos para presentar el flujo de caja libre ajustado, que la dirección considera que proporciona información útil a los inversores para evaluar nuestro rendimiento, comparar el rendimiento de Primo con el rendimiento del grupo de iguales de la empresa y evaluar la capacidad de la empresa para el servicio de la deuda y la financiación de oportunidades estratégicas, que incluyen la inversión en el negocio de Primo, la realización de adquisiciones estratégicas, el pago de dividendos y el fortalecimiento del balance. Con respecto a las expectativas de la compañía sobre su rendimiento futuro, no se dispone de las conciliaciones del EBITDA ajustado del tercer trimestre de 2022 y del año completo de 2022 y del EBITDA ajustado de 2024, ya que la compañía no puede cuantificar ciertas cantidades con el grado de precisión que se requeriría en las medidas GAAP pertinentes sin un esfuerzo irrazonable. Estas partidas incluyen los impuestos, los costes de los intereses que se producirían si la empresa emitiera deuda y los costes de adquisición o venta de un negocio si la empresa realizara dichas operaciones, que podrían afectar significativamente a nuestros resultados financieros. Estas partidas dependen de factores muy variables y cualquier conciliación de este tipo implicaría un grado de precisión que sería confuso o engañoso para los inversores. Primo espera que la variabilidad de estos factores tenga un impacto significativo, y potencialmente imprevisible, en los futuros resultados financieros de la compañía según los GAAP. Las medidas financieras no GAAP descritas anteriormente se añaden a los estados financieros de Primo preparados de acuerdo con los GAAP y no pretenden ser considerados superiores o sustitutos de los mismos. Además, las medidas financieras no GAAP incluidas en este anuncio de resultados reflejan el juicio de la dirección sobre determinadas partidas, y pueden ser diferentes y, por tanto, no comparables con las medidas de título similar comunicadas por otras empresas.

Declaraciones prospectivas
Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas dentro del significado de la Sección 27A de la Ley de Valores de 1933 y la Sección 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 que transmite las expectativas de la administración en cuanto al futuro basadas en planes, estimaciones y proyecciones en el momento en que Primo realiza las declaraciones. Las declaraciones prospectivas implican riesgos e incertidumbres inherentes y Primo le advierte que varios factores importantes podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los contenidos en dichas declaraciones prospectivas. Las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado de prensa incluyen, entre otras, declaraciones relacionadas con el importe de las acciones que pueden recomprarse en el marco del programa de recompra de acciones, tendencias y resultados financieros y operativos futuros (incluida la perspectiva de Primo sobre los ingresos del tercer trimestre y año completo de 2022 y el EBITDA ajustado y el algoritmo de crecimiento plurianual de Primo), y asuntos relacionados. Las declaraciones prospectivas se basan en suposiciones sobre los planes y estimaciones actuales de la administración. La dirección cree que estas suposiciones son razonables, pero no hay garantía de que resulten precisas.

Los factores que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los descritos en este comunicado de prensa incluyen, entre otros el impacto de la propagación de la COVID-19, las acciones gubernamentales relacionadas y la estrategia de Primo en respuesta a ello en nuestro negocio, situación financiera y resultados de las operaciones; la capacidad de Primo para competir con éxito en los mercados en los que opera; las fluctuaciones de los precios de las materias primas y la capacidad de Primo de repercutir el aumento de los costes a sus clientes o de protegerse contra dicho aumento, así como el impacto de dicho aumento de los precios en sus volúmenes; la capacidad de Primo de mantener acuerdos y relaciones favorables con sus proveedores; la capacidad de Primo de gestionar con éxito sus operaciones; las fluctuaciones monetarias que afecten negativamente al cambio entre monedas, incluidos el dólar estadounidense, la libra esterlina, el euro y el dólar canadiense; el impacto en los resultados financieros de Primo de la incertidumbre en los mercados financieros y otros cambios adversos en las condiciones económicas generales, incluyendo la inflación y los tipos de interés; cualquier interrupción de la producción en las instalaciones de fabricación de Primo; la capacidad de Primo para mantener el acceso a sus fuentes de agua; el impacto del cambio climático en el negocio de Primo; la capacidad de Primo para proteger su propiedad intelectual; la naturaleza estacional del negocio de Primo y el efecto de las condiciones meteorológicas adversas; el impacto de los acontecimientos nacionales, regionales y mundiales, incluidos los de naturaleza política, económica, empresarial y competitiva; la capacidad de Primo para aprovechar plenamente el beneficio potencial de las transacciones u otras oportunidades estratégicas que persigue; la capacidad de Primo para aprovechar las sinergias de costes de sus adquisiciones debido a las dificultades de integración y otros retos; la exposición de Primo al riesgo de los activos intangibles; la capacidad de Primo para cumplir con sus obligaciones en virtud de sus acuerdos de deuda, y los riesgos de nuevos aumentos de su endeudamiento; la capacidad de Primo para mantener el cumplimiento de los pactos y condiciones en virtud de sus acuerdos de deuda; las fluctuaciones de los tipos de interés, que podrían aumentar los costes de endeudamiento de Primo; la capacidad de Primo para contratar, retener e integrar a los nuevos directivos; la capacidad de Primo para renovar sus convenios colectivos cada cierto tiempo en condiciones satisfactorias; el cumplimiento de las normas de salud y seguridad de los productos; la responsabilidad por lesiones o enfermedades causadas por el consumo de productos contaminados; la responsabilidad y el daño a la reputación de Primo como resultado de litigios o procedimientos judiciales; los cambios en el entorno legal y reglamentario en el que opera Primo; la capacidad de Primo para abordar adecuadamente los retos y riesgos asociados a sus operaciones internacionales y hacer frente a las dificultades para cumplir con las leyes y reglamentos, incluyendo la Ley de Prácticas Corruptas en el Extranjero de Estados Unidos y la Ley de Soborno del Reino Unido de 2010; el impacto sobre las obligaciones fiscales de Primo y el tipo impositivo efectivo derivado de los cambios en las leyes fiscales locales o de los países que adoptan interpretaciones más agresivas de las leyes fiscales; las interrupciones en los sistemas de información de Primo; la capacidad de Primo para mantener de forma segura la información confidencial de sus clientes o de sus tarjetas de crédito, u otros datos privados relacionados con los empleados de Primo o de la empresa; la capacidad de Primo para mantener su dividendo trimestral; o los cambios en la calificación crediticia.

La lista anterior de factores no es exhaustiva. Se advierte a los lectores que no depositen una confianza indebida en las declaraciones prospectivas, que se refieren únicamente a la fecha del presente documento. Se insta a los lectores a revisar y considerar cuidadosamente las diversas divulgaciones, incluidos, entre otros, los factores de riesgo contenidos en el Informe anual de Primo en el Formulario 10-K y sus informes trimestrales en el Formulario 10-Q, así como otras presentaciones ante las comisiones de valores. Primo no se compromete a actualizar o revisar ninguna de estas declaraciones considerando nueva información o eventos futuros, excepto según lo exija expresamente la ley aplicable.

Sitio web: www.primowatercorp.com

 

PRIMO WATER CORPORATION

ANEXO 1

ESTADOS CONSOLIDADOS  DE OPERACIONES

(en millones de dólares estadounidenses, excepto acciones y cantidades por acción)

No auditado

Para los tres meses finalizados

Para los tres meses finalizados

2 de julio de 2022

3 de julio de 2021

2 de julio de 2022

3 de julio de 2021

Ingresos, netos

$   571,4

$   526,1

$   1.097,5

$   1.004,5

Coste de ventas

239,1

228,9

465,6

442,8

Beneficio bruto

332,3

297,2

631,9

561,7

Gastos de venta, generales y administrativos

291,6

259,9

569,9

507,9

Pérdida por enajenación de bienes, planta y equipamiento, neto

0,1

3,3

1,8

5,4

Gastos de adquisición e integración

4,9

2,4

9,2

3,7

Cargos por deterioro

29,1

29,1

Ingresos de explotación

6,6

31,6

21,9

44,7

Otros gastos (ingresos), neto

10,7

25,6

13,4

25,2

Gastos de intereses, netos

17,0

17,7

33,9

36,7

Pérdida antes de impuestos

(21,1)

(11,7)

(25,4)

(17,2)

Gasto por impuestos

1,4

(3,4)

3,8

1,3

Pérdida neta

$   (22,5)

$   (8,3)

$   (29,2)

$   (18,5)

Pérdida neta por acción común

        Básica

$   (0,14)

$   (0,05)

$   (0,18)

$   (0,11)

        Diluida

$   (0,14)

$   (0,05)

$   (0,18)

$   (0.11)

Media ponderada de acciones ordinarias en circulación (en miles)

Básica

161.149

161.561

161.038

161.097

Diluida

161.149

161.561

161.038

161.097

 

PRIMO WATER CORPORATION

ANEXO 2

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS

(en millones de dólares estadounidenses, excepto acciones)

No auditado

2 de julio de 2022

1 de enero de 2022

ACTIVOS

Activos actuales

Efectivo y equivalentes de efectivo

$   98,5

$   128,4

Cuentas por cobrar, netas de provisión de 22,7 dólares (20,8 dólares a 1 de enero de 2022)

283,6

261,6

Inventarios

109,7

94,6

Gastos prepagados y otros activos actuales

63,5

25,2

Total activos actuales

555,3

509,8

Propiedad, planta y equipamiento, neto

678,6

718,1

Arrendamiento operativo de bienes de uso

168,2

177,4

Fondo

1.285,6

1,321,4

Activos intangibles, neto

912,2

969,8

Otros activos a largo plazo, neto

29,4

26,9

Total activos

$   3.629,3

$   3.723,4

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

Pasivos actuales

Préstamos a corto plazo

$   235,2

$   222,1

Vencimientos corrientes de la deuda a largo plazo

17,1

17,7

Cuentas por pagar y pasivo acumulado

430,2

437,7

Obligaciones de arrendamiento operativo actual

32,5

32,3

Total pasivos actuales

715,0

709,8

Deuda a largo plazo

1.274,5

1.321,1

Obligaciones de arrendamiento operativo

139,4

148,7

Pasivos por impuestos diferidos

157,9

158,8

Otros pasivos a largo plazo

65,7

64,9

Total pasivos

2.352,5

2.403,3

Fondos propios de accionistas

Acciones comunes, no por valor -161.209.111 (1 de enero de 2022 – 160.732.552) acciones emitidas

1.292,6

1.286,9

Capital pagado adicional

87,3

85,9

(Déficit acumulado) ganancias retenidas

(35,7)

16,4

Otras pérdidas globales acumuladas

(67,4)

(69,1)

Total patrimonio de los accionistas

1.276,8

1.320,1

Total pasivo y patrimonio de los accionistas

$   3.629,3

$   3.723,4

 

PRIMO WATER CORPORATION

ANEXO 3

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS

(en millones de dólares estadounidenses)

No auditado

Para los tres meses finalizados

Para los tres meses finalizados

2 de julio de 2022

3 de julio de 2021

2 de julio de 2022

3 de julio de 2021

Flujos de caja de las actividades de explotación:

Pérdida neta

$   (22,5)

$   (8,3)

$   (29,2)

$   (18,5)

Ajustes para conciliar la pérdida neta con los flujos de efectivo de las actividades de explotación de las operaciones continuas:

 Depreciación y amortización

60,2

52,0

121,4

105,1

 Amortización de los gastos de financiación

0,8

0,9

1,7

1,7

 Gastos de compensación basados en acciones

4,2

3,8

7,5

6,2

 Provisión para impuestos diferidos

(0,1)

(4,2)

1,5

(0,6)

Ganancia por la venta de un negocio

(0,4)

Pérdida por extinción de la deuda

27,2

27,2

Cargos por deterioro

29,1

29,1

Pérdida en la enajenación del inmovilizado material, neta

0,1

3,3

1,8

5,4

Otras partidas no monetarias

11,0

(1,2)

13,1

(1,0)

Variación de los activos y pasivos de explotación, neto de adquisiciones:

     Cuentas por cobrar

(21,3)

(52,2)

(33,2)

(61,9)

     Inventarios

(8,0)

(6,3)

(19,1)

(3,1)

     Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes

1,0

(2,0)

(5,2)

(4,2)

     Otros activos

0,7

0,2

0,3

     Cuentas por pagar y pasivos devengados y otros pasivos

11,5

46,4

1,3

31,7

     Efectivo neto proporcionado por las actividades de explotación de las operaciones continuas

66,7

59,6

90,3

88,3

Flujos de efectivo de las actividades de inversión de las operaciones continuas:

     Adquisiciones, neto de efectivo recibido

(7,1)

(0,3)

(7,4)

(0,3)

     Adiciones a la propiedad, planta y equipo

(46,6)

(34,8)

(85,2)

(61,8)

     Adiciones a activos intangibles

(2,4)

(1,8)

(4,9)

(4,1)

     Ingresos por la venta de propiedades, plantas y equipos

0,6

0,6

1,0

0,7

     Otras actividades de inversión

(0,1)

0,4

     Efectivo neto utilizado en actividades de inversión de operaciones continuas

(55,6)

(36,3)

(96,1)

(65,5)

Flujos de efectivo de las actividades de financiación de las operaciones continuas:

Pagos de deuda a largo plazo

(5,2)

(753,6)

(9,7)

(757,0)

Emisión de deuda a largo plazo

750,0

750,0

Producto de préstamos a corto plazo

10,0

45,0

10,0

45,0

Pagos de préstamos a corto plazo

(10,0)

(10,0)

Primas y costes pagados por la extinción de la deuda a largo plazo

(20,6)

(20,6)

Emisión de acciones ordinarias

0,4

14,7

1,6

15,7

Acciones ordinarias recompradas y canceladas

(0,2)

(13,2)

(2,0)

(16,3)

    Tasas de financiación

(10,6)

(11,3)

    Dividendos pagados a accionistas comunes

(11,6)

(9,9)

(22,9)

(19,6)

    Pago de la contraprestación diferida por las adquisiciones

(0,1)

(0,1)

(1,8)

    Otras actividades financieras

0,7

(0,9)

4,6

4,3

    Efectivo neto utilizado en actividades de financiación de operaciones continuas

(5,9)

(9,2)

(18,5)

(21,6)

Flujos de caja de las actividades interrumpidas:

     Actividades de explotación de las actividades interrumpidas

(2,6)

(1,8)

     Actividades de inversión de las actividades interrumpidas

     Actividades de financiación de las actividades interrumpidas

     Efectivo neto proporcionado por las operaciones discontinuadas

(2,6)

(1,8)

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en la tesorería

(1,0)

0,5

(1,9)

(0,3)

Disminución neta de efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido

4,2

12,0

(26,2)

(0,9)

Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido, comienzo del período

98,0

102,2

128,4

115,1

Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido, fin del periodo

$   102,2

$   114,2

$   102,2

$   114,2

Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido:

Efectivo y equivalentes de efectivo

$   98,5

$   114,2

$   98,5

$   114,2

Efectivo incluido en los gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes

3,7

3,7

Total

$   102,2

$   114,2

$   102,2

$   114,2

 

PRIMO WATER CORPORATION

ANEXO 4

INFORMACIÓN POR SEGMENTO

(en millones de dólares estadounidenses, excepto porcentajes)

No auditado

Para los tres meses finalizados el 2 de julio de 2022

Norteamérica

Europa

Otros

Eliminaciones

Total

Ingresos, neto

Water Direct/Water Exchange

$   321,1

$   53,7

$                   11,7

$   —

$   386,5

Water Refill/Water Filtration

47,3

8,2

0,7

56,2

Otras aguas

22,2

0,4

21,5

44,1

Dispensadores de agua

18,5

18,5

Otros

27,6

7,6

30,9

66,1

Total

$   436,7

$   69,9

$                   64,8

$   —

$   571,4

Beneficio bruto

$   260,4

$   46,8

$                   25,1

$   —

$   332,3

Margen bruto %

59,6 %

67,0 %

38,7 %

— %

58,2 %

Gastos de venta, generales y administrativos

$   208,6

$   45,9

$                   37,1

$   —

$   291,6

SG&A % de ingresos

47,8 %

65,7 %

57,3 %

— %

51,0 %

Ingresos de explotación (pérdidas)

$   48,3

$   (29,1)

$                  (12,6)

$   —

$                    6,6

Depreciación y amortización

$   44,3

$   10,1

$   5,8

$   —

$   60,2

Para los tres meses finalizados el 3 de julio de 2021

Norteamérica

Europa

Otros

Eliminaciones

Total

Ingresos, neto

Water Direct/Water Exchange

$   264,9

$   47,7

$   10,4

$   —

$   323,0

Water Refill/Water Filtration

45,1

7,8

0,2

53,1

Otras aguas

42,2

0,4

22,0

64,6

Dispensadores de agua

17,6

17,6

Otros

26,9

8,4

32,8

(0.3)

67,8

Total

$   396,7

$   64,3

$   65,4

$   (0.3)

$   526,1

Beneficio bruto

$   225,6

$   44,2

$   27,4

$   —

$   297,2

Margen bruto %

56,9 %

68,7 %

41,9 %

— %

56,5 %

Gastos de venta, generales y administrativos

$   180,6

$   46,0

$   33,3

$   —

$   259,9

SG&A % de ingresos

45,5 %

71,5 %

50,9 %

— %

49,4 %

Ingresos de explotación (pérdidas)

$   40,1

$   (1,6)

$   (6,9)

$   —

$   31,6

Depreciación y amortización

$   36,5

$                    9,9

$                    5,6

$   —

$   52,0

Para los seis meses finalizados el 2 de julio de 2022

Norteamérica

Europa

Otros

Eliminaciones

Total

Ingresos, neto

Water Direct/Water Exchange

$   599,4

$   101,9

$   22,5

$   —

$   723,8

Water Refill/Water Filtration

89,5

16,4

1,2

107,1

Otras aguas

56,2

0,8

37,5

94,5

Dispensadores de agua

32,7

32,7

Otros

56,0

15,1

68,3

139,4

Total

$   833,8

$   134,2

$   129,5

$   —

$   1.097,5

Beneficio bruto

$   492,4

$   90,6

$   48,9

$   —

$   631,9

Margen bruto %

59,1 %

67,5 %

37,8 %

— %

57,6 %

Gastos de venta, generales y administrativos

$   408,3

$   92,1

$   69,5

$   —

$   569,9

SG&A % de ingresos

49,0 %

68,6 %

53,7 %

— %

51,9 %

Ingresos de explotación (pérdidas)

$   76,6

$   (32,7)

$   (22,0)

$   —

$   21,9

Depreciación y amortización

$   89,6

$   19,9

$   11,9

$   —

$   121,4

Para los seis meses finalizados el 3 de julio de 2021

Norteamérica

Europa

Otros

Eliminaciones

Total

Ingresos, neto

Water Direct/Water Exchange

$   503,7

$   88,0

$   18,9

$   —

$   610,6

Water Refill/Water Filtration

90,2

15,7

0,2

106,1

Otras aguas

83,1

0,6

37,2

120,9

Dispensadores de agua

32,6

32,6

Otros

52,6

15,6

67,0

(0,9)

134,3

Total

$   762,2

$   119,9

$   123,3

$   (0,9)

$   1.004,5

Beneficio bruto

$   430,1

$   82,2

$   49,4

$   —

$   561,7

Margen bruto %

56,4 %

68,6 %

40,1 %

— %

55,9 %

Gastos de venta, generales y administrativos

$   356,4

$   87,1

$   64,4

$   —

$   507,9

SG&A % de ingresos

46,8 %

72,6 %

52,2 %

— %

50,6 %

Ingresos de explotación (pérdidas)

$   66,2

$   (5,0)

$   (16,5)

$   —

$   44,7

Depreciación y amortización

$   74,3

$   19,6

$   11,2

$   —

$   105,1

 

PRIMO WATER CORPORATION

ANEXO  5

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA – NO-GAAP ANÁLISIS DE LOS INGRESOS Y DEL BENEFICIO BRUTO POR SEGMENTO

(en millones de dólares estadounidenses, excepto los porcentajes)

No auditado

Para los tres meses finalizados el 2 de julio de 2022

Norteamérica

Europa

Otros

Eliminaciones

Primo

Variación de los ingresos

$  40,0

$   5,6

$  (0,6)

$   0,3

$  45,3

Impacto del cambio de divisas (a)

$  0,7

$   8,6

$  3,9

$                —

$  13,2

Variación sin incluir el cambio de divisas

$  40,7

$   14,2

$  3,3

$   0,3

$  58,5

Variación porcentual de los ingresos

10,1 %

8,7 %

(0,9) %

(100,0) %

8,6 %

Variación porcentual de los ingresos excluyendo el cambio de divisas

10,3 %

22,1 %

5,0 %

(100,0) %

11,1 %

Para los seis meses finalizados el 2 de julio de 2022

Norteamérica

Europa

Otros

Eliminaciones

Primo

Variación de los ingresos

$  71,6

$  14,3

$  6,2

$   0,9

$  93,0

Impacto del cambio de divisas (a)

$  0,7

$  13,1

$  4,0

$                —

$  17,8

Variación sin incluir el cambio de divisas

$  72,3

$  27,4

$  10,2

$   0,9

$  110,8

Variación porcentual de los ingresos

9,4 %

11,9 %

5,0 %

(100,0) %

9,3 %

Variación porcentual de los ingresos excluyendo el cambio de divisas

9,5 %

22,9 %

8,3 %

(100,0) %

11,0 %

Para los tres meses finalizados el 2 de julio de 2022

Norteamérica

Europa

Otros

Eliminaciones

Primo

Variación del beneficio bruto

$  34,8

$   2,6

$  (2,3)

$   —

$  35,1

Impacto del cambio de divisas (a)

$  0,4

$   5,9

$  0,7

$   —

$        7,0

Variación sin incluir el cambio de divisas

$  35,2

$   8,5

$  (1,6)

$   —

$  42,1

Variación porcentual del beneficio bruto

15,4 %

5,9 %

(8,4) %

— %

11,8 %

Variación porcentual del beneficio bruto excluyendo el cambio de divisas

15,6 %

19,2 %

(5,8) %

— %

14,2 %

Para los seis meses finalizados el 2 de julio de 2022

Norteamérica

Europa

Otros

Eliminaciones

Primo

Variación del beneficio bruto

$  62,3

$   8,4

$  (0,5)

$   —

$  70,2

Impacto del cambio de divisas (a)

$  0,4

$   9,2

$  0,2

$   —

$        9,8

Variación sin incluir el cambio de divisas

$  62,7

$   17,6

$  (0,3)

$   —

$  80,0

Variación porcentual del beneficio bruto

14,5 %

10,2 %

(1,0) %

— %

12,5 %

Variación porcentual del beneficio bruto excluyendo el cambio de divisas

14,6 %

21,4 %

(0,6) %

— %

14,2 %

(a)  El impacto del cambio de divisas es la diferencia entre los ingresos y el beneficio bruto del periodo actual, convertidos utilizando los tipos de cambio medios del periodo actual, menos los ingresos y el beneficio bruto del periodo actual, convertidos utilizando los tipos de cambio medios del periodo anterior.

 

PRIMO WATER CORPORATION

ANEXO 6

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA – NO-GAAP – BENEFICIOS ANTES DE INTERESES, IMPUESTOS, DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

(EBITDA)

(en millones de dólares estadounidenses, excepto los porcentajes)

No auditado

Para los tres meses finalizados

Para los seis meses finalizados

2 de julio de 2022

3 de julio de 2021

2 de julio de 2022

3 de julio de 2021

Pérdida neta

$  (22,5)

$   (8,3)

$  (29,2)

$   (18,5)

Gastos de intereses, netos

17,0

17,7

33,9

36,7

Gasto (beneficio) de impuestos

1,4

(3,4)

3,8

1,3

Depreciación y amortización

60,2

52,0

121,4

105,1

EBITDA

$   56,1

$   58,0

$  129,9

$   124,6

Costes de adquisición e integración (a)

4,9

2,4

9,2

3,7

Costes de compensación basados en acciones (b)

4,2

3,8

7,5

6,2

Costes de la COVID-19 (c)

0,5

1,2

Cargos por deterioro (d)

29,1

29,1

Pérdidas (ganancias) por cambio de divisas, netas (e)

11,5

(1,0)

15,4

(1,1)

Pérdida en la enajenación del inmovilizado material, neta (f)

0,1

3,3

1,8

5,4

Pérdida por extinción de la deuda a largo plazo (g)

27,2

27,2

Otros ajustes, neto (h)

2,1

5,3

3,0

8,5

EBITDA Ajustado

$  108,0

$   99,5

$  195,9

$   175,7

Ingresos, netos

$  571,4

$   526,1

$  1.097,5

$  1.004,5

Margen EBITDA ajustado %

18,9 %

18,9 %

17,8 %

17,5 %

 

Para los tres meses finalizados

Para los seis meses finalizados

Ubicación en los estados consolidados de

operaciones

2 de julio de 2022

3 de julio de 2021

2 de julio de 2022

3 de julio de 2021

(No auditado)

(No auditado)

(a) Costes de adquisición e integración

Gastos de adquisición e integración

$   4,9

$   2,4

$   9,2

$   3,7

(b) Costes de compensación basados en acciones

Gastos de venta, generales y administrativos

4,2

3,8

7,5

6,2

(c) Costes de la COVID-19

Gastos de venta, generales y administrativos

0,5

1,2

(d) Cargos por deterioro

Cargos por deterioro

29,1

29,1

(e) Pérdidas (ganancias) por cambio de divisas, netas

Otros gastos, neto

11,5

(1,0)

15,4

(1,1)

(f) Pérdida por enajenación de bienes,

planta y equipo, neto

Pérdida por enajenación de bienes,

planta y equipo, neto

0,1

3,3

1,8

5,4

(g) Pérdida por extinción de

deuda a largo plazo

Otros gastos, neto

27,2

27,2

(h) Otros ajustes, netos

Otros gastos, neto

(0,4)

(0,2)

(1,7)

(0,5)

Gastos de venta, generales y administrativos

2,5

5,5

4,7

9,0

 

PRIMO WATER CORPORATION

ANEXO 7

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA – NO-GAAP – FLUJO DE CAJA Y FLUJO DE CAJA AJUSTADO

(en millones de dólares estadounidenses)

No auditado

Para los tres meses finalizados

2 de julio de 2022

3 de julio de 2021

Efectivo neto proporcionado por las actividades de explotación de las operaciones continuas

$   66,7

$   59,6

Menos:  Adiciones a la propiedad, planta y equipo

(46,6)

(34,8)

Menos:  Adiciones a los activos intangibles (a)

(2,4)

(1,8)

Flujo de caja

$   17,7

$   23,0

Costes de adquisición e integración en efectivo

3,1

2,4

Costes en efectivo relacionados con la COVID-19

0,5

Costes de tesorería relacionados con los impuestos sobre la nómina diferidos – programas gubernamentales

0,5

Flujo de caja ajustado

$   20,8

$   26,4

Para los seis meses finalizados

2 de julio de 2022

3 de julio de 2021

Efectivo neto proporcionado por las actividades de explotación de las operaciones continuas

$   90,3

$   88,3

Menos:  Adiciones a la propiedad, planta y equipo

(85,2)

(61,8)

Menos:  Adiciones a los activos intangibles (a)

(4,9)

(4,1)

Flujo de caja

$   0.2

$   22,4

Costes de adquisición e integración en efectivo

8,1

7,3

Costes en efectivo relacionados con la COVID-19

1,5

Costes de tesorería relacionados con los impuestos sobre la nómina diferidos – programas gubernamentales

0,9

Flujo de caja ajustado

$   8,3

$   32,1

a) período anterior se ha refundido para incluir las adiciones a los activos intangibles

 

PRIMO WATER CORPORATION

 

ANEXO 8

INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA -NON-GAAP- BENEFICIO NETO AJUSTADO Y EPS AJUSTADO

(en millones de dólares estadounidenses, excepto cantidades de acciones)

No auditado

Para los tres meses finalizados

Para los seis meses finalizados

2 de julio de 2022

3 de julio de 2021

2 de julio de 2022

3 de julio de 2021

Pérdida neta (según la información)

$   (8,3)

$   (18,5)

Ajustes:

Gastos de amortización de listas de clientes

12,1

12,5

25,0

24,7

Costes de adquisición e integración

4,9

2,4

9,2

3,7

Costes de compensación basados en acciones

4,2

3,8

7,5

6,2

Costes de la COVID-19

0,5

1,2

Cargos por deterioro

29,1

29,1

Pérdidas (ganancias) por cambio de divisas, netas

11,5

(1,0)

15,4

(1,1)

Pérdida por extinción de la deuda a largo plazo

27,2

27,2

Otros ajustes, netos

2,1

5,3

3,0

8,5

Impacto fiscal de los ajustes (a)

(8,1)

(14,9)

(12,8)

(15,1)

Beneficio neto ajustado

$   33,3

$   27,5

$   47,2

$   36,8

Beneficios por acción (según la información)

Pérdida neta

$   (22,5)

$   (8,3)

$   (29,2)

$   (18,5)

EPS básico

$   (0,14)

$   (0,05)

$   (0,18)

$   (0,11)

EPS diluido

$   (0,14)

$   (0,05)

$   (0,18)

$   (0,11)

Media ponderada de acciones ordinarias en circulación (en miles)

Básico

161.149

161.561

161.038

161.097

Diluido

161.149

161.561

161.038

161.097

Beneficio por acción ajustado (No-GAAP)

Beneficio neto ajustado (No-GAAP)

$   33,3

$   27,5

$   47,2

$   36,8

EPS diluido ajustado (No-GAAP)

$   0,21

$   0,17

$   0,29

$   0,23

Media ponderada de acciones ordinarias en circulación (en miles) (No-GAAP) (b)

161.894

163.097

161.934

162.819

(a) El efecto fiscal de los ingresos netos ajustados se basa en un análisis del tratamiento fiscal legal y el tipo impositivo aplicable para la jurisdicción en la que se produjeron los elementos de ajuste antes de impuestos y para la que se espera la realización del beneficio fiscal resultante (si lo hubiera). Se aplica un tipo impositivo reducido o del 0% a las jurisdicciones en las que no se espera realizar un beneficio fiscal debido a un historial de pérdidas de explotación u otros factores que dan lugar a una provisión de valoración relacionada con los activos fiscales diferidos.

(b) Incluye el impacto de valores dilutivos de 745 y 896 para los tres y seis meses terminados el 2 de julio de 2022 y de 1.536 y 1.722 para los tres y seis meses terminados el 3 de julio de 2021, respectivamente.  Estos valores dilutivos se excluyeron de la media ponderada de acciones ordinarias en circulación según GAAP debido a las pérdidas netas de las operaciones continuadas registradas en esos periodos.

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