¿Qué es el sentimiento relativo y cómo afecta a tu cartera?

Los indicadores de sentimiento son herramientas con las que puedes hacerte una idea de si los inversores se muestran optimistas o pesimistas sobre una inversión o un sector específicos.

¿Qué es el sentimiento relativo y cómo afecta a tu cartera?
4 min de lectura

El análisis del sentimiento muestra cómo se sienten los inversores con respecto a las condiciones actuales del mercado. Descubre cómo puedes utilizar el análisis del sentimiento para diversificar tu cartera y protegerte contra la inflación.

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Existen muchas otras formas de analizar las inversiones, como consultar estados financieros, calcular índices financieros como el ratio precio-beneficio (PER) y usar el análisis técnico, que se refiere a hacer seguimiento de los patrones de los gráficos.

Una de las cosas que los inversores suelen pasar por alto es el análisis del sentimiento, que revela cómo se sienten los inversores con respecto a las condiciones actuales del mercado. 

El análisis de sentimiento puede ayudarte a diversificar tu cartera y protegerte contra la inflación, especialmente porque algunos fondos cotizados en bolsa (ETF) de sentimiento como el Relative Sentiment Tactical Allocation ETF (NYSE:MOOD) invierten automáticamente en activos refugio como el oro.



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Indicadores de sentimiento

Los indicadores de sentimiento son herramientas con las que puedes hacerte una idea de si los inversores se muestran optimistas o pesimistas sobre una inversión o un sector específicos.

Algunos de los más comunes son:

Ratio put/call: 

Cuando los inversores compran opciones put, se sienten menos optimistas sobre la inversión o el sector. Comprar opciones call es indicativo de que los inversores creen que el precio va a subir. Un ratio put/call más alto indica que los inversores tienen un pronóstico negativo, mientras que un ratio put/call más bajo es una señal alcista.

CBOE Volatility Index (VIX): 

El VIX también tiene en cuenta las opciones put que se compran y analiza las fluctuaciones de precios que se esperan en las opciones del índice S&P 500 durante los próximos 30 días en tiempo real. Al igual que un ratio put/call alto, un VIX alto indica que los inversores se sienten pesimistas con respecto a las condiciones del mercado.

Informe de compromiso de los traders (COT): 

El Informe de compromiso de los traders (COT) es una publicación semanal que muestra las tenencias agregadas de diferentes participantes del mercado de futuros de EE.UU. Esta publicación muestra cuántas posiciones largas, cortas y diferenciales componen el interés abierto. Las posiciones más largas son señales optimistas, mientras que las posiciones cortas transmiten un sentimiento negativo.

Relative Sentiment Tactical Allocation ETF

El Relative Sentiment Tactical Allocation ETF invierte en otros ETF que invierten en acciones, bonos y oro.

Puede cambiar los importes asignados a estas clases de activos en función del promedio de cuatro indicadores de sentimiento, entre los que se incluye el Informe de compromiso de los traders (COT). Cada indicador recibe una calificación de 0 (extremadamente bajista) a 100 (extremadamente alcista), que se utiliza para determinar la posición de equidad del fondo. 

Tras determinar el porcentaje de capital, asigna los importes restantes entre oro, bonos y bonos protegidos contra la inflación. Este ETF facilita la inversión, ya que puede reequilibrar o cambiar las asignaciones a diferentes clases de inversiones en función de estas calificaciones.

Inversiones alternativas

El uso de ETF como el Relative Sentiment Tactical Allocation ETF puede darte protección contra la inflación y permitirte ganar exposición a activos tangibles automáticamente. No es necesario que utilices todos los indicadores, pero conocer los conceptos básicos puede mostrarte el sentimiento general del mercado.

Hay algunos traders a los que les gusta utilizar estos indicadores de manera contraria, es decir, comprar cuando todos los demás venden y viceversa. Por ejemplo, alrededor del 80% de las opciones no se ejercen, lo que significa que la mayoría de los traders de opciones no logran predecir con precisión las tendencias de inversión. 

Los inversores que operan de manera opuesta saben que los mercados bajistas pueden revelar oportunidades infravaloradas y de alto crecimiento, mientras que los inversores promedio podrían entrar en pánico en esa misma situación. Tener a mano estas herramientas te ayudará a saber qué sectores podrían estar sobrevalorados y qué otros podrían estar cotizando por debajo de su valor y tienen margen de crecimiento.

En resumen

Los análisis fundamental y técnico son dos buenas formas de analizar las inversiones. Algunos inversores no tienen en cuenta indicadores de sentimiento como el ratio put/call, el VIX y el Informe de compromiso de los traders (COT), que revelan si los inversores se sienten optimistas o pesimistas con respecto a las condiciones de los mercados. 

Estas herramientas y los ETF basados en el sentimiento pueden ayudarte a diversificar tu cartera y también a protegerte contra la inflación.

Imagen de eamesBot en Shutterstock

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