7 aspectos clave de la fusión SPAC de la empresa de Trump

Presentamos algunos detalles de la nueva empresa de redes sociales y medios de Donald Trump presentada ante la SEC para su fusión SPAC

7 aspectos clave de la fusión SPAC de la empresa de Trump
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Una SPAC ha anunciado sus planes para sacar a bolsa la nueva plataforma de redes sociales y medios de Donald Trump. En el momento del anuncio, la presentación no ofrecía proyecciones financieras o de usuarios.

El lunes surgieron nuevos detalles con una presentación 8-K.



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1. Detalles de la inversión pública con capital privado (PIPE)

Uno de los misterios del acuerdo SPAC anunciado entre Digital World Acquisition Corp (NASDAQ:DWAC) y Trump Media & Technology Group (TMTG) fueron los inversores y los detalles de la PIPE. Durante el fin de semana se anunció que se invertirían 1.000 millones de dólares en el acuerdo como parte de la PIPE. Se ofrecen acciones preferentes a los inversores PIPE a un precio de conversión inicial por acción de 33,60 dólares.

El precio de conversión representa un descuento sobre el precio actual de DWAC, que podría ajustarse.

“Si el precio medio ponderado por volumen (VWAP) de la entidad combinada para los 10 días hábiles posteriores al cierre de la fusión de negocios es igual o superior a 56 dólares, no se producirá ningún ajuste a la baja. Si el VWAP de cierre está por debajo de 56 dólares, entonces el precio de conversión se ajustará al mayor de un descuento del 40% al VWAP de cierre y el precio mínimo de 10 dólares”, se lee en el comunicado.

2. Investigación de la SEC

También se incluyó en la presentación 8-K la noticia de que FINRA solicitó información sobre el anuncio del acuerdo. Además, DWAC recibió una solicitud de documentos por parte de la SEC. La investigación del organismo busca específicamente documentos sobre reuniones de la junta directiva, políticas y procedimientos de negociación, números de teléfono, direcciones de correo electrónico e identidades de inversores.

3. Usando Rumble

TMTG ha confirmado que está utilizando Rumble Cloud para servidores de aplicaciones y de bases de datos. Rumble, que cotiza en bolsa a través de CF Acquisition Corp VI (NASDAQ:CFVI), opera una marca de medios similar destinada a la no censura.

El CEO de la SPAC CFVI, Howard Lutnick, afirmó a Bloomberg el viernes que Rumble tenía una asociación con DWAC, lo que hizo subir las acciones.

4. Rivalizando con Twitter y Netflix

Una presentación inicial de DWAC y TMTG se centraba en enfrentarse a las grandes empresas de tecnología en las redes sociales y los medios de comunicación, específicamente a aquellas que habían censurado a Trump en el pasado. La nueva presentación publicada el lunes se basaba en gran medida en comparar las ofertas de la compañía, Truth Social y TMTG+, con Twitter Inc (NYSE:TWTR) y Netflix (NASDAQ:NFLX).

Truth Social busca proporcionar una plataforma global abierta, libre y honesta “sin discriminar la ideología política”.

Por su parte, TMTG+ ofrecerá un servicio de streaming bajo suscripción y quiere ofrecer “entretenimiento de desconexión” para los consumidores.

5. Proyecciones de los suscriptores

Por primera vez, el acuerdo SPAC-Trump anuncia detalles sobre sus potenciales suscriptores. La compañía prevé llegar a 81 millones de usuarios en 2026 para Truth Social. Se prevé que la aplicación que aún no se ha lanzado tendrá 16 millones de usuarios en 2022. Las proyecciones para los usuarios de Truth Social se basan en una encuesta de Politico de votantes registrados, según la presentación.

En cuanto a TMTG+, la compañía prevé que los suscriptores alcanzarán los 40 millones para 2026, menos del 20% de los suscriptores actuales de Netflix.

6. Monetizando los usuarios

TMTG prevé tener un 5% de sus usuarios de Truth Social monetizados en 2022. La compañía prevé llegar al 26% de los usuarios de Truth Social monetizados para 2026. Asimismo, estima un ingreso promedio por usuario de 13,50 dólares para 2026, lo que representa un descuento del 43% con respecto al ingreso promedio actual de Twitter de 23,76 dólares por usuario, tal y como declaró la compañía.

Con respecto a TMTG+, la compañía prevé una tarifa mensual de 9 dólares para el año 2026.

“TMTG+ podría ofrecer un precio más cercano al de Netflix dada la base altamente entusiasta del presidente Trump”.

Netflix tiene un ingreso promedio por usuario de 11,73 dólares mensuales. La plataforma de streaming de Walt Disney Company (NYSE:DIS) Disney+ tiene un ingreso promedio mensual por usuario de 4,16 dólares.

7. Proyecciones de ingresos

Dadas las estimaciones para las principales unidades de TMTG, la compañía ha pronosticado sus ingresos para cada año desde 2022 hasta 2026, desglosados de la siguiente manera:

2022: 1 millón de dólares

2023: 114,1 millones de dólares

2024: 835 millones de dólares

2025: 1.800 millones de dólares

2026: 3.700 millones de dólares

El movimiento de los precios

Las acciones de DWAC perdieron un 2,58% el lunes y cerraron en 43,81 dólares.