El aumento de la popularidad de Bitcoin (CRYPTO:BTC) y otras criptomonedas ha ejercido presión sobre la Reserva Federal de Estados Unidos y otros bancos centrales de todo el mundo para que creen sus propias monedas digitales de banco central, o CBDC.
La transición del dinero al mundo digital puede no ser fácil para los bancos centrales o los bancos minoristas tradicionales.
Los primeros están enfrentando muchos de los mismos desafíos que cualquier otra empresa que se encuentra con una innovación nueva y disruptiva, según señaló el pasado jueves el cofundador de DataTrek Research, Nicholas Colas.
Desafíos para los líderes del sector
En primer lugar, los líderes bancarios tienden a esperar demasiado para tomar medidas agresivas.
Es poco probable que la Reserva Federal y el BCE cuenten con una CBDC funcional hasta al menos 2025, tal y como expresó Colas. Mientras tanto, en la última década, el mercado global de las criptomonedas ha crecido a 1,3 billones de dólares en tamaño.
En segundo lugar, estos colosos tienden a centrarse más en defender el territorio, en lugar de asumir riesgos para innovar en el negocio.
Parte del papel de los bancos centrales es garantizar la estabilidad económica, por lo que es comprensible la razón por la que no necesariamente estarían dispuestos a abrazar el mantra de Silicon Valley de “actuar rápido e irrumpir”, de acuerdo con lo que afirmó Colas.
En tercer lugar, estos bancos a menudo no ven el panorama general. Si bien la Reserva Federal se ha centrado en garantizar la integridad del dólar estadounidense, Colas ha señalado que la proliferación de sistemas de pago con tecnología, aplicaciones para teléfonos inteligentes y monedas digitales sugiere que la definición básica del “dinero” en el ojo público ya está cambiando justo debajo las narices de la Fed.
Cambio de definición de dinero
Por ahora, el ejecutivo ha señalado que el mejor caso de por qué los bancos centrales deberían presionar agresivamente hacia las CBDC es la posibilidad de disrupción en sistemas bancarios completos, lo que, según él, ya está ocurriendo.
Por ejemplo, la capitalización de mercado de 351.000 millones de dólares de la empresa exclusiva de pagos digitales, Paypal Holdings Inc (NASDAQ:PYPL), ya es mayor que las capitalizaciones de mercado de los gigantes bancarios estadounidenses Bank of America Corp (NYSE:BAC), Wells Fargo & Co (NYSE:WFC) y Citigroup Inc (NYSE:C), destacó.
“La única forma de poner a los bancos tradicionales en pie de igualdad con los competidores disruptivos es dándoles una moneda tecnológicamente competitiva”, según Colas.
“Las empresas financieras de gran capitalización de EE.UU., por mucho que nos gusten para un comercio cíclico en este momento, necesitan toda la ayuda a largo plazo que puedan obtener”.
La opinión de Benzinga
Uno de los principales inconvenientes que todavía impide que muchas personas e instituciones adopten las criptomonedas como depósito de valor en lugar de solo como una inversión especulativa es la extrema volatilidad que permanece en el espacio criptográfico.
Las monedas fiduciarias se pondrán a prueba si el mercado criptográfico se estabiliza alguna vez o si las circunstancias económicas globales al final crearan una volatilidad similar entre las monedas fiduciarias.
Foto: El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en 2018. Cortesía de la Fed.