Está previsto que Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) publique las cifras de entregas del primer trimestre la próxima semana, y los inversores estarán atentos para ver si la escasez global de chips ha afectado a las cifras del fabricante.
Las cifras de las entregas correspondientes a marzo de 2021 de NIO Limited (NYSE:NIO) se publicaron ayer, mostrando un aumento interanual del 373%.
Si Tesla lograra mostrar un crecimiento similar, las acciones podrían registrar otro gran movimiento.
En la sesión bursátil del jueves, los traders de opciones de Tesla tomaron posiciones que mostraban que aunque esperan un movimiento alcista en las acciones, existe un riesgo a la baja.
Las operaciones se realizaron con opciones call y put, lo que demuestra que los operadores están cubriendo sus posiciones.
La estrategia: Un trader cubre una posición comprando opciones call y put para descartar el riesgo que representan los movimientos de precios adversos. Una vez que la acción cubierta comienza a moverse en una dirección, el trader puede vender las opciones que están perdiendo valor.
Si bien este operador pierde parte de la inversión original en la posición cubierta, esta queda compensada con la posición de inversión exitosa.
Las opciones call de Tesla: A las 10:41 ET del jueves, un trader ejecutó un bloque con 100 opciones call de Tesla con un precio de ejercicio de 590 dólares que vencía el 1 de abril. Esta transacción se tradujo en una apuesta alcista de 914.000 dólares por la cual el operador pagó 91,40 dólares por contrato de opción.
A las 10:42 ET, otro trader ejecutó un sweep con 124 opciones call del fabricante automotriz con un precio de ejercicio de 680 dólares que vencía durante la jornada de ayer. La operación representó una apuesta alcista de 102.900 dólares por la cual el trader pagó 118,90 dólares por contrato de opción.
Por otra parte, un trader ejecutó un bloque con 100 opciones call de la empresa a las 10:43 ET con un precio de ejercicio de 570 dólares que expiran el 16 de abril. Esta transacción representó una apuesta alcista de 1,19 millones de dólares por la que el operador pagó 5,50 dólares por contrato de opción.
Los traders apuestan por más de 2,2 millones de dólares a que el precio de las acciones de Tesla va a registrar un aumento.
Las opciones put de Tesla: Asimismo, en la jornada de ayer, a las 10:34 ET, un operador ejecutó un sweep con 112 opciones put de Tesla que registraban un precio de ejercicio de 710 dólares y cuyo vencimiento estaba estipulado para el 1 de abril. Este negocio representó una apuesta bajista de 325.200 dólares por la cual el operador pagó 29,03 dólares por contrato de opción.
A las 10:43 ET, un trader ejecutó un sweep con 355 opciones put del fabricante con un precio de ejercicio de 680 dólares que vencían durante el jueves. Esta transacción se tradujo en una apuesta bajista de 170.300 dólares por la cual pagó 4,80 dólares por contrato de opción.
A las 10:51 ET, un operador ejecutó un sweep de 202 opciones put de la empresa de Palo Alto con un precio de ejercicio de 640 dólares que expiran el 9 de abril. En este caso, la operación representó una apuesta bajista de 103.800 dólares por la cual el trader pagó 12,97 dólares por contrato de opción.
Por último, a las 10:52 ET, un trader ejecutó un sweep de 80 opciones put de Tesla con un precio de ejercicio de 690 dólares que vencían también el 1 de abril. La operación representó una apuesta alcista de 106.200 dólares por la cual pagó 13,27 dólares por contrato de opción.
Los traders están apostando por más de 705.500 dólares a que el precio de las acciones de Tesla verá una marcha descendente.
Por qué es importante: Cuando se produce una sweep order, indica que el trader quería entrar rápidamente en un aposición y espera un gran movimiento inminente en el precio de las acciones.
Un sweeper paga el precio de mercado por la opción call en lugar de realizar una oferta, llenando la cartera de múltiples exchanges para completar la orden de inmediato.
Es más frecuente que las instituciones sean quienes realizan este tipo de órdenes de opciones call, y los inversores minoristas pueden beneficiarse si están atentos a este tipo de movimientos porque indica que el “smart money” ha entrado en una posición.
Cuando se produce una operación en bloque, esto indica que un fondo de cobertura o una institución ha tomado una posición de opciones.
Las operaciones en bloque siempre implican un gran tamaño y, por lo general, son manejadas por un blockhouse externo al mercado abierto. Es a causa de esto último que el gran tamaño de las operaciones no crea volatilidad en las acciones que se negocian.
Al igual que los sweepers, las operaciones en bloque indican que el “smart money” ha entrado en una posición.
El movimiento de los precios de TSLA: Las acciones de Tesla se negociaban casi sin cambios a 668,25 dólares la última vez que se revisó el jueves.
Foto cortesía de Tesla.