Al momento de decidir invertir en un fondo, ya sea uno mutuo, uno indexado o un ETF (fondo de inversión cotizado), los componentes del mismo son de suma importancia. Después de todo, eso es lo que determina los resultados de los inversores.
Lo que ha sucedido: El fondo GraniteShares XOUT U.S. Large Cap (NYSE:XOUT) demuestra que la exclusión también importa. Los inversores parecen estar de acuerdo ya que este ETF, que hizo su debut en octubre de 2019, recientemente superó los 100 millones de dólares por concepto de activos bajo administración.
“XOUT adopta un enfoque novedoso sobre los ETF de inversión pasiva al tratar de evitar que los perdedores se vean afectados por la innovación tecnológica, en lugar de elegir ganadores”, según lo que indica GraniteShares. “La metodología de XOUT examina las 500 empresas más grandes de Estados Unidos y excluye las 250 acciones más bajas consideradas en mayor riesgo utilizando un marco basado en reglas y cuantitativo”.
Por qué es importante: El fondo en cuestión rastrea al índice XOUT US Large Cap. Uno de los pilares de este ETF es prescindir de las acciones en función del rendimiento histórico y evitar a las empresas que no están equipadas para hacer frente a las tendencias macroeconómicas y de mercado cambiantes y disruptivas.
Los datos confirman que la metodología de XOUT funciona ya que el ETF se ha negociado casi un 31 % más alto durante 2020.
“Desde los inicios del fondo, el índice XOUT ha obtenido un rendimiento del 49,33 % en comparación con el rendimiento del 33,70 % del S&P 500, lo que ha dado como resultado un rendimiento superior del 15,63 %”, tal y como señala GraniteShares.
Demostrando que lo que queda por fuera marca la diferencia, XOUT asigna solo el 0,04 % de su ponderación a acciones del segmento de energía y no mantiene ninguna exposición a los sectores de servicios públicos. Esos fueron los dos grupos con peor desempeño en el S&P 500 el año pasado.
XOUT se centra en factores como por ejemplo el crecimiento de los ingresos, el de los empleados, la reinversión en acciones de la propia empresa, el sentimiento de las ganancias, la investigación y el desarrollo, el desempeño de la gestión y la rentabilidad para determinar qué acciones no pasarán la prueba.
¿Qué sigue? Por supuesto, lo que logra entrar en XOUT también es importante. Eso incluye una ponderación combinada de aproximadamente el 64 % respecto a los sectores de tecnología, consumo discrecional y servicios de comunicación, lo que le da al fondo una sensación de crecimiento.
Algunos de los componentes de crecimiento obvios de XOUT incluyen a Amazon (NASDAQ:AMZN) y Tesla (NASDAQ:TSLA).
El fondo también tiene mucha calidad y Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) y Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) se encuentran entre sus 10 principales participaciones.
Este ETF cobra una tasa anual de 0,60 %, o lo que es igual, 60 dólares sobre una inversión de 10.000 dólares.
