Actualización de la bolsa para esta semana (23-11-2020)

La semana pasada, resumida en pocas palabras

Lo que sucedió: Después de la brusca rotación que dieron las acciones de valor y de pequeña capitalización ante las novedades relacionadas con las vacunas para la Covid-19 y las noticias sobre nuevas restricciones, los índices generales del mercado terminaron cotizando planos.

Recuerda esto: “Tradicionalmente, el sentimiento general de los inversores minoristas o el mercado de valores en general no se ven demasiado afectados por lo que sucede durante el Black Friday o el Cyber Monday”, explicó a Benzinga Dan Raju, CEO de Tradier.

“Considero que el gasto minorista del Día de Acción de Gracias es una primera prueba de fuego para la confianza de los inversores en los mercados después de las noticias positivas sobre las vacunas. Si los inversores minoristas reaccionan al Día de Acción de Gracias gastando dinero en el Black Friday/Cyber Monday, se interpretará como un refuerzo de la confianza y un buen indicador inicial de una fuerte temporada de compras navideñas. Por otro lado, si los minoristas no cumplen con las expectativas, podría interpretarse como un indicador de un gasto reducido continuo”.

En la foto: Superposición de perfil en un gráfico de velas de 15 minutos de los futuros del Micro E-mini S&P 500

Escenario técnico

Ante el impulso alcista provocado por la publicación de la noticia de que otra vacuna contra el coronavirus desarrollada por Moderna Inc (NASDAQ:MRNA) tenía una efectividad del 94,5 %, los futuros de índices de EE.UU. redujeron las ganancias mientras que los participantes luchaban por mantener precios más altos, tal y como lo demuestra la ausencia de compras comprometidas y el poco exceso de los límites de equilibrio.

Durante sesión del viernes no se pudo anular el repunte de liquidación del miércoles al regresar al nodo de alto volumen de microcompuestos en los 3557 dólares (el precio más justo para operar durante la actividad de equilibrio anterior), por lo que los vendedores de iniciativas mantienen el control. Como resultado, y sabiendo que los picos anteriores al final del día se debieron a que compradores débiles a corto plazo liquidaron porque tenían pánico, la venta alejó los precios del valor y no atrajo una mayor participación, y eso que el viernes fue una expiración de opciones mensual, por lo que los traders pueden seguir hacia delante con el siguiente marco.

Si la subasta se mantiene en o por debajo de la actividad de venta anterior, los vendedores de iniciativa seguirán manteniendo el control y la liquidación podría ser el comienzo de una nueva tendencia a la baja, confirmada para operaciones más allá del exceso de 3506,25 dólares. De lo contrario, existe la posibilidad de de que no haya una ruptura y que los participantes vuelvan a rotar por encima del límite de saldo de 3580 dólares.

Escenario fundamental

En un comentario, BlackRock habló sobre el poder de permanencia de las acciones de crecimiento después de la pandemia del coronavirus (Covid-19).

Creemos que este año ha traído consigo una especie de adopción forzada necesaria para la supervivencia empresarial futura, una dinámica que probablemente continuará para aquellas empresas que quieran ser competitivas en el mundo post-Covid. Eso quiere decir que la demanda podría seguir aumentando para los proveedores de estos productos y servicios. Un ejemplo: Muchos consumidores cambiaron sus cuotas del gimnasio por equipos para practicar actividad física en el hogar. El pico de demanda inicial podría retroceder, pero muchos de estos consumidores pagarán suscripciones de varios años y es probable que se adhieran con más firmeza a un ecosistema de productos ofrecidos por una determinada empresa.

En pocas palabras, BlackRock sugiere que las tendencias sobrealimentadas durante la pandemia han estado vigentes durante años, lo que les proporciona poder de permanencia. La aceleración de la Covid-19 liquidó el mercado de aquellas empresas que no estaban equipadas para sobrevivir a las interrupciones, favoreciendo así a las que siguen teniendo una mayor participación de mercado.

Eventos clave

• Lunes: Índice de actividad nacional de la Fed de Chicago, PMI del sector manufacturero de Markit, discurso de Daly de la Fed, discurso de Evans de la Fed.
• Martes: Índice de precios de la vivienda mensual, confianza del consumidor de CB, discurso de Bullard de la Fed, discurso de Williams de la Fed, discurso de Clarida de la Fed.
• Miércoles: Solicitudes de hipotecas del MBA, pedidos de bienes duraderos mensuales, tasa de crecimiento del PIB trimestral 2do est., solicitudes continuas de subsidio por desempleo, precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente trimestral 2do est., beneficios corporativos trimestrales prel, pedidos de bienes duraderos mensuales ex transp., solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, promedio de solicitudes de subsidio por desempleo de 4 semanas, precios del gasto en consumo personal (PCE) 2do est., índice de precios del PCE subyacente interanual, sentimiento del consumidor final de Michigan, índice de precios del PCE interanual, índice de precios de PCE subyacente mensual, previsiones finales de inflación a 5 años de Michigan, previsiones finales de inflación de Michigan, ventas de viviendas nuevas mensuales, índice de precios del PCE mensual, ingresos personales mensuales, gastos personales mensuales, cambios en reservas de petróleo crudo en Cushing de EIA, cambios en reservas de combustible destilado de EIA, actas de FOMC.

Últimas noticias

• La brecha entre las esperanzas de la llegada de las vacunas y la realidad de la pandemia plantea un peligro para el mercado.
• Pfizer Inc (NYSE:PFE) presenta una solicitud de vacuna para la Covid-19 ante la FDA de los Estados Unidos.
• El regulador de Freddie y Fannie planea poner fin al control del gobierno antes de la salida de Trump.
• EM mira hacia el 2021 mientras que Goldman Sachs Group (NYSE:GS) añade llamadas alcistas.
• Las segundas restricciones de movilidad debilitaron materialmente el crecimiento y las previsiones fiscales del Reino Unido.
• La reunión del jefe digital de la UE y los gigantes tecnológicos sobre las nuevas reglasse pospone para el 2 de diciembre.
• Los líderes del G20 se han comprometido a financiar la distribución justa de las vacunas para la Covid-19.
• Las actualizaciones recientes del FSB no cambiarán los requisitos de capital para los bancos importantes.
• Las nuevas restricciones como consecuencia de la Covid-19 aumentan el riesgo a la baja para los bancos europeos.
• La caída de la producción de gas asociado ofrece un salvavidas para los productores de gas.
• Las startups de tecnología pretenden recaudar más después de las interrupciones provocadas por la Covid-19.
• Un mundo reinventado: Así ve el Nasdaq la nueva economía postCovid.
• Los consumidores buscan nuevas formas de obtener asistencia médica, comprar vehículos, comer y trabajar.
• Así es cómo puede ayudar el apalancamiento operativo a reducir los diferenciales de rendimientos a medida que la Covid-19 vaya disminuyendo.
• Si los demócratas ganan la segunda vuelta y consiguen dos escaños en el Senado de GA, se espera un mayor estímulo.
• Así es cómo una recuperación más amplia del mercado de valores ayudaría a mejorar la calidad crediticia empresarial.
• El líder de la Fed sugiere que es demasiado pronto para retirar sus herramientas de recuperación de emergencia.
• Los mercados de opciones muestran que se han reducido considerablemente los riesgos para los próximos doce meses.
• El mercado no debería pasar por alto el ciclo de ganancias alcistas del tercer trimestre.

Métricas clave

• Sentimiento: 44,4 % alcista, 29,3 % neutral, 26,4 % bajista a fecha del 18/11/2020.
• Exposición gamma: (Tendencia neutra) 2.325.158.176 a fecha del 20/11/2020.
• Índice de las Dark Pools: (Tendencia neutra) 43,8 % a fecha del 20/11/2020.

Foto de Artem Podrez en Pexels.